Futures

Arti Futures

Futures mengacu pada kontrak derivatif atau perjanjian keuangan antara kedua pihak untuk membeli atau menjual aset dalam jumlah tertentu dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya. Aset dasar yang dimaksud bisa berupa komoditas (hasil pertanian dan mineral), indeks saham, pasangan mata uang, atau dana indeks.

Kontrak berjangka secara hukum mengikat pedagang untuk bertransaksi aset, terlepas dari harga pasar saat ini. Ini berguna untuk spekulan dan hedger, yang menggunakan fluktuasi harga untuk memaksimalkan keuntungan atau meminimalkan kerugian. Selain itu, mereka dapat memperdagangkannya pada tingkat yang telah ditentukan hingga kontrak berakhir dan menyelesaikan posisi mereka secara tunai atau melalui pengiriman fisik.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Futures (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Futures adalah perjanjian derivatif keuangan yang memungkinkan pedagang untuk membeli atau menjual aset dasar dalam jumlah tertentu dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan di masa mendatang.
Opsi untuk menetapkan harga aset di muka memungkinkan investor dan pedagang untuk meningkatkan keuntungan (pekulasi) atau mengurangi kerugian (lindung nilai) yang disebabkan oleh perubahan harga aset dasar.
Perdagangan berjangka dapat melibatkan dana indeks, mata uang, energi, logam mulia, mineral, biji-bijian, ternak, makanan dan serat, indeks saham, mata uang kripto, dan obligasi treasury.
Instrumen derivatif berbeda dari opsi karena pembeli dan penjual secara hukum berkewajiban untuk membeli dan menjual aset dasar pada saat berakhirnya kontrak, terlepas dari kondisi pasar saat ini.

Bagaimana Cara Kerja Futures?

Futures adalah derivatif keuangan, dan nilainya bergantung pada aset dasar Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga.baca lebih lanjut harga, seperti komoditas, saham, pasangan mata uangPasangan Mata UangPasangan mata uang adalah kombinasi dari dua mata uang nasional yang berbeda yang dinilai satu sama lain. Tujuannya adalah untuk membandingkan nilai mata uang satu negara tertentu dengan yang lain.baca lebih lanjut, atau indeks. Dengan demikian, jika nilai underlying asset meningkat maka harga instrumen derivatif akan meningkat dan sebaliknya. Pembeli biasanya mengambil posisi long dalam kontrak derivatif Kontrak Derivatif Kontrak Derivatif adalah kontrak formal yang diadakan antara dua pihak, satu Pembeli dan Penjual lainnya, yang bertindak sebagai Rekanan untuk satu sama lain, dan melibatkan transaksi fisik aset dasar di masa mendatang atau pembayaran finansial oleh satu pihak ke pihak lain berdasarkan peristiwa masa depan tertentu dari aset dasar. Dengan kata lain, nilai Kontrak Derivatif berasal dari aset dasar yang menjadi dasar Kontrak.baca lebih lanjut, sementara penjual mengambil posisi short. Perjanjian tersebut mengharuskan pedagang untuk memperdagangkan jumlah tertentu dari aset dasar dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan.

Bursa berjangka standar bertindak sebagai pasar bagi pedagang untuk memperdagangkan kontrak ini. Beberapa pasar populer termasuk New York Mercantile Exchange, Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade, Minneapolis Grain Exchange, dll. Pertukaran ini juga menentukan penyelesaian perdagangan secara tunai atau pengiriman fisik. Selain kedua belah pihak, lembaga kliring juga terlibat dalam kontrak derivatif. Entitas ini terus memeriksa apakah transaksi terjadi seperti yang diharapkan dan dalam tanggal kedaluwarsa.

Berbagai jenis berjangka termasuk dana indeksDana IndeksDana Indeks adalah dana pasif yang menyatukan investasi ke dalam sekuritas yang dipilih.baca lebih lanjut, mata uang, energi, logam mulia, mineral, biji-bijian, ternak, makanan dan serat, indeks saham, obligasi treasuryObligasi TreasuryObligasi Treasury (atau T-bond) adalah surat utang pemerintah dengan tingkat pengembalian tetap dan risiko yang relatif rendah, seperti yang diterbitkan oleh pemerintah AS. Anda dapat membeli obligasi treasury langsung dari Departemen Keuangan AS atau melalui bank, broker, atau perusahaan reksadana.baca lebih lanjut, dll. Instrumen derivatif berbeda dari opsi karena pembeli dan penjual terikat secara hukum untuk membeli dan menjual aset dasar setelah berakhirnya kontrak. Biasanya, posisi yang dipegang hingga kontrak berakhir diselesaikan secara tunai. Di sisi lain, mempertahankan kepemilikan setelah berakhirnya kontrak akan memerlukan penyelesaian perdagangan dalam pengiriman fisik.

Perdagangan Berjangka

Pembeli dan penjual menandatangani perjanjian derivatif dengan harga tetap untuk memperdagangkan sejumlah aset tertentu. Setiap kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa (biasanya satu bulan), dan para pihak harus menyelesaikan transaksi sebelum itu. Harga dan tanggal kedaluwarsa perdagangan aset yang dipermasalahkan tetap tidak terpengaruh oleh fluktuasi di pasar. Kedua belah pihak terikat secara hukum untuk bertransaksi meskipun mengalami kerugian yang sangat besar.

Misalnya, pasar berjangka memperdagangkan gandum dengan tarif yang telah ditentukan sebelumnya sebesar $50 per unit. Jika harga gandum saat ini adalah $70 per unit, pembeli akan untung, tetapi penjual akan rugi. Namun, penjual tetap berkewajiban untuk memenuhi persyaratan kontrak. Jika kasusnya sebaliknya, pembeli harus membeli komoditas dengan harga tinggi meskipun harga pasar saat ini lebih rendah Harga PasarHarga pasar mengacu pada harga saat ini yang berlaku di pasar di mana barang, jasa, atau aset dibeli atau dijual. Titik harga di mana penawaran suatu komoditas sesuai dengan permintaannya di pasar menjadi harga pasarnya.baca lebih lanjut.

Perlu juga dicatat bahwa meskipun pembeli hanya dapat memperoleh atau menyelesaikan perdagangan saat kedaluwarsa, mereka dapat menjual sahamnya kapan saja sebelum kedaluwarsa.

Kegunaan Untuk Futures

Futures bermanfaat bagi investor dan perusahaan berpengalaman karena mereka menggunakannya untuk berspekulasi atau melakukan lindung nilai di pasar. Kemampuan untuk menetapkan harga aset di muka memungkinkan mereka memperoleh keuntungan atau mengurangi risiko, terlepas dari kondisi pasar saat ini. Mari kita lihat bagaimana perdagangan berjangka bekerja untuk spekulasi dan hedgingHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut:

Spekulasi: Investor spekulatif memperdagangkan instrumen derivatif untuk memprediksi pergerakan harga aset dasar dan mendapatkan keuntungan darinya nanti.
Lindung Nilai: Investor memperdagangkan instrumen derivatif untuk mengurangi risiko kerugian terhadap perubahan harga aset dasar yang tidak menguntungkan.

Contoh Futures

Berikut adalah beberapa contoh masa depan untuk menjelaskan bagaimana konsep ini bekerja:

Contoh 1

Ketty, yang menjalankan toko roti, membutuhkan tepung dalam jumlah besar untuk menyiapkan berbagai jenis kue. Tepung yang dibutuhkan untuk menyiapkan satu kue harganya sekitar $6, sementara dia menjual kuenya seharga $10. Jadi, keuntungannya per kue adalah $4. Namun, dia khawatir jika harga tepung naik menjadi $8 atau $10, persentase keuntungannya akan berkurang atau menjadi nol.

Jadi, dia memilih kontrak derivatif dan membukukan tepung dalam jumlah yang dibutuhkan dengan harga per unit yang sama hingga tahun mendatang. Akibatnya, dia tahu bahwa meskipun nilai tepung meningkat menjadi $10 atau $12, dia masih dapat membelinya seharga $6 hingga kontrak berakhir.

Contoh #2

George, seorang petani jagung, khawatir harga panen akan turun di akhir tahun, sehingga membuatnya rugi besar saat menjualnya. Jadi, George menandatangani kontrak derivatif untuk melindungi risiko. Dia menetapkan harga jagung per unit sebesar $5. Pada bulan Desember, harga gabah turun menjadi $2,50, yang menimbulkan masalah bagi banyak petani ladang jagung lainnya. Tapi George tetap aman karena dia bisa menjualnya kepada pembeli yang tertarik terlibat dalam kesepakatan dengan harga yang sama tanpa kehilangan apapun.

Bagaimana Cara Berinvestasi di Futures?

Investor dan trader harus mengetahui beberapa hal sebelum berinvestasi pada instrumen derivatif, seperti:

Gunakan untuk spekulasi dan lindung nilai
Manfaat dan risiko tinggi bagi pedagang harianPedagang HarianPedagang harian adalah individu yang berdagang di pasar keuangan setiap hari untuk mendapatkan keuntungan dengan mengeksploitasi inefisiensi yang ada di pasar. Ketiga jenis trader tersebut adalah – trader individu, trader lembaga keuangan, scalper dan trader momentum.baca lebih lanjut
Leverage tinggi, dan
Setoran margin awal, yaitu persentase dari harga kontrak

Investasi berjangka populer di pasar komoditas. Sementara komoditas seperti gandum, jagung, dll., memainkan peran penting dalam perdagangan berjangka, seseorang tidak dapat mengabaikan kontribusi instrumen keuangan lainnya Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang berfungsi sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forward, FRA atau forward rate agreement, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan hanya digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut. Ini berarti pedagang juga dapat berinvestasi dalam saham berjangka dan dana yang diperdagangkan di bursaExchange Traded FundsExchange Traded FundsExchange-traded fund (ETF) adalah sekuritas yang berisi banyak jenis sekuritas seperti obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga berfluktuasi berkali-kali sepanjang hari saat dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa.baca lebih lanjut (ETF). Kontrak derivatif dan pasar berjangka juga umum di obligasiBondsBonds mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut dan cryptocurrenciesCryptocurrencyCryptocurrency mengacu pada teknologi yang bertindak sebagai media untuk memfasilitasi pelaksanaan keuangan yang berbeda transaksi yang aman dan terjamin. Ini adalah salah satu bentuk uang digital yang dapat diperdagangkan, memungkinkan seseorang untuk mengirim atau menerima uang dari pihak lain tanpa bantuan layanan pihak ketiga.baca lebih lanjut.

Pedagang dapat berdagang dalam posisi yang lebih baik meskipun hanya menginvestasikan sejumlah kecil uang. Meskipun perdagangan berjangka mengurangi risiko, ini masih merupakan usaha yang berisiko. Orang menganggap harga aset bergerak menguntungkan mereka, jadi mereka berinvestasi di dalamnya. Dan untuk melakukannya, mereka sering meminjam uang dalam jumlah besar tetapi akhirnya kehilangan semuanya.

Akibatnya, para ahli menyarankan trader untuk mempelajari instrumen derivatif, menilai pasar dengan tepat, dan menghindari membuat keputusan investasi hanya berdasarkan asumsi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan ( FAQ)

Apa itu masa depan?

Futures adalah kontrak keuangan yang ditandatangani antara dua pihak yang tertarik untuk membeli atau menjual aset dalam jumlah tertentu dan pada harga dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya. Itu membuat para pihak yang terlibat dalam perjanjian terikat secara hukum untuk menyelesaikan transaksi, bahkan jika mereka mendapat untung atau mengalami kerugian besar dari kesepakatan itu. Investasi berjangka terjadi pada komoditas, dana indeks, pasangan mata uang, mineral, indeks saham, mata uang kripto, dan obligasi treasury.

Apakah futures derivatif?

Ya, futures adalah derivatif karena nilainya berasal dari aset dasar. Misalnya, harga bahan bakar energi naik berdasarkan harga minyak mentah. Dengan demikian, dalam hal ini, bahan bakar energi merupakan derivatif yang harganya bervariasi dengan harga minyak mentah yang menjadi underlying asset.

Apakah masa depan berisiko tinggi?

Ya, berinvestasi di masa depan memang berisiko. Karena, untuk setiap akad, ada pembeli dan penjual. Jika pembeli mendapat untung karena harga yang ditentukan lebih rendah, itu pasti akan menjadi kerugian bagi penjual karena mereka harus menjual aset meskipun harga pasar saat ini lebih tinggi sebelum berakhirnya kontrak.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Futures dan maknanya. Di sini kita membahas bagaimana cara kerja perdagangan berjangka, contoh, kegunaan, dan cara berinvestasi di dalamnya. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

Pasar BerjangkaPasar BerjangkaPasar Berjangka adalah pasar keuangan tempat peserta memperdagangkan kontrak berjangka untuk komoditas, indeks saham, pasangan mata uang, dan suku bunga pada tingkat yang telah ditentukan sebelumnya dan tanggal yang disepakati di masa depan. Dengan demikian, melindungi investor dan pedagang dari kehilangan uang pada transaksi bahkan jika nanti harga komoditas atau instrumen keuangan naik atau turun.baca lebih lanjut
Pasar Derivatif Pasar Derivatif Pasar derivatif adalah pasar keuangan yang memfasilitasi hedger, pedagang margin, arbitrase, dan spekulan dalam perdagangan berjangka dan opsi yang melacak kinerja aset dasar mereka.baca lebih lanjut
Equity DerivativeEquity DerivativeEquity Derivative adalah kelas derivatif yang nilainya terkait dengan variasi harga aset dasar & umumnya digunakan untuk lindung nilai risiko atau pergerakan spekulasi dalam indeks. Ini memiliki 4 jenis utama, yaitu Forward & Futures, Option, Waran, & Swaps. Baca selengkapnya