Mari kita melakukan studi mendalam tentang peramalan kebutuhan modal kerja perdagangan dan manufaktur.
Masalah Perdagangan:
(a) Apabila Neraca periode sebelumnya tersedia:
Estimasi kebutuhan modal kerja untuk periode anggaran dapat ditentukan berdasarkan data yang terdapat dalam Neraca periode sebelumnya atau sebelumnya.
Aset lancar dan kewajiban lancar harus disesuaikan dengan periode anggaran dan kebutuhan modal kerja dapat dengan mudah ditentukan dengan mengurangi perkiraan nilai total kewajiban lancar dari perkiraan nilai total aset lancar.
Ilustrasi 1:
Dari informasi berikut yang disajikan oleh X Ltd., perusahaan perdagangan, Anda diminta untuk memastikan perkiraan tambahan kebutuhan Modal Kerja:
Informasi tambahan:
(a) Diperkirakan perusahaan mampu meningkatkan penjualan sebesar 2,5% pada tahun berikutnya.
(b) Batas maksimum fasilitas cerukan yang diberikan oleh Bank adalah sebesar Rp. 1,50,000.
(c) Jangka waktu kredit yang diberikan kepada pelanggan dan tingkat persediaan tidak akan berubah.
- Kebutuhan Tambahan Modal Kerja Rp. 1.00.000 (Rp 4.00.000 – Rp 3.00.000).
(b) Apabila Neraca periode sebelumnya tidak tersedia:
Dalam hal ini, jumlah aset lancar dan kewajiban lancar untuk periode anggaran harus ditentukan berdasarkan data yang diberikan dan dikurangi kewajiban lancar dari aset lancar untuk mendapatkan perkiraan kebutuhan modal kerja.
Ilustrasi 2:
EXE Ltd. bergerak dalam ritel konsumen berskala besar. Dari informasi berikut, Anda diminta untuk memperkirakan kebutuhan modal kerja mereka:
Proyeksi Penjualan Tahunan – Rs. 65 lakh.
Persentase Laba Bersih terhadap Harga Pokok Penjualan — 25%.
Periode kredit rata-rata yang diizinkan untuk Debitur — 10 minggu.
Jangka waktu kredit rata-rata yang diizinkan oleh Kreditur — 4 minggu.
Pembawaan stok rata-rata (dalam hal persyaratan penjualan) — 8 minggu.
Tambahkan 10% ke angka yang dihitung untuk memungkinkan kemungkinan.
Masalah Manufaktur:
Item berikut dipertimbangkan pada saat memastikan kebutuhan modal kerja:
(a) Jumlah total unit yang akan diproduksi sepanjang tahun;
(b) Biaya bahan baku, upah dan biaya overhead untuk setiap unit;
(c) Informasi tentang jangka waktu rata-rata persediaan bahan baku sebelum barang tersebut dikeluarkan untuk produksi—semakin lama jangka waktunya, semakin banyak kebutuhan modal kerja;
(d) Informasi tentang periode selama produk akan diproses di pabrik—semakin lama periode, semakin besar kebutuhan modal kerja;
(e) Informasi tentang jangka waktu di mana produk jadi akan disimpan di gudang, yaitu, lamanya siklus penjualan—semakin lama masa tinggal, semakin banyak kebutuhan modal kerja;
(f) Informasi tentang jangka waktu kredit yang diperbolehkan oleh Debitur—semakin lama jangka waktu yang diberikan kepada nasabah, semakin besar pula kebutuhan modal kerja;
(g) Informasi tentang jangka waktu kredit yang diperbolehkan oleh pemasok—semakin lama jangka waktunya, semakin sedikit kebutuhan modal kerja;
(h) Informasi tentang keterlambatan pembayaran upah dan biaya overhead—semakin lama periodenya, semakin sedikit kebutuhan modal kerja.
Setelah memastikan kebutuhan modal kerja yang tepat, jumlah tertentu, katakanlah 10% dari modal kerja, dapat ditambahkan untuk menutupi kontinjensi.
Salah satunya adalah untuk mengingat bahwa fakta-fakta yang didasarkan pada perkiraan mungkin tidak akurat, tetapi dengan pengamatan yang cermat dimungkinkan untuk membuat penilaian yang masuk akal. Ketentuan untuk kontinjensi dibuat untuk tujuan ini.
Singkatnya, Pernyataan Prakiraan Kebutuhan Modal Kerja dapat dihitung dengan cara sebagai berikut:
Dengan metode kedua, dapat diketahui kebutuhan modal kerja untuk setiap komponen aktiva lancar dan kewajiban lancar. Namun metode ini tidak dapat memberikan informasi kebutuhan modal kerja untuk setiap elemen biaya secara langsung seperti yang terdapat pada metode pertama.
Kolom, ATAU, Metode Matriks: 
