Keputusan Investasi

Apa itu Keputusan Investasi?

Keputusan investasi mengacu pada alokasi sumber daya keuangan. Investor memilih aset atau peluang investasi yang paling sesuai berdasarkan profil risiko, tujuan investasi, dan ekspektasi pengembalian.

Perusahaan memiliki sumber daya keuangan yang terbatas; oleh karena itu, manajemen tingkat atas melakukan penganggaran modal dan alokasi dana ke aset jangka panjang. Manajer yang mengawasi operasi bisnis memilih investasi jangka pendek untuk memastikan likuiditas dan modal kerja. Keputusan investasi juga dipengaruhi oleh frekuensi pengembalian, risiko terkait, periode jatuh tempo, manfaat pajak, volatilitas, dan tingkat inflasi.

Takeaway kunci

Keputusan investasi adalah tindakan terencana yang mengalokasikan sumber daya keuangan untuk mendapatkan pengembalian setinggi mungkin. Keputusan dibuat berdasarkan tujuan investasi, selera risiko, dan sifat investor, yaitu apakah mereka individu atau perusahaan.
Investasi terutama diklasifikasikan ke dalam jangka pendek dan jangka panjang. Selanjutnya, mereka dikategorikan ke dalam investasi strategis, belanja modal, inventaris, modernisasi, ekspansi, penggantian, atau investasi usaha baru.
Proses investasi melibatkan langkah-langkah berikut: merumuskan tujuan investasi, memastikan profil risiko, mengalokasikan aset, dan memantau kinerja.

Keputusan Investasi Dijelaskan

Keputusan investasi dibuat untuk menuai hasil maksimal dengan mengalokasikan sumber daya keuangan yang tepat untuk kesempatan yang tepat. Keputusan ini diambil dengan mempertimbangkan dua parameter manajemen keuangan yang penting—risiko dan keuntungan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Keputusan Investasi (wallstreetmojo.com)

Investor dan manajer mendedikasikan banyak waktu untuk perencanaan investasi—keputusan ini melibatkan dana yang sangat besar dan tidak dapat diubah—berdampak pada investor dan bisnis bersifat jangka panjang.

Selain itu, investor individu dan perusahaan harus memutuskan di antara berbagai opsi—aset, sekuritas, obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor selama periode tertentu.baca lebih lanjut, surat utang, emas, real estat, dll. Untuk bisnis, investasi dapat berupa usaha baru, proyek, merger Penggabungan Penggabungan mengacu pada proses strategis di mana dua atau lebih perusahaan saling membentuk satu usaha hukum tunggal yang baru. Misalnya, pada tahun 2015, pembuat kecap HJ Heinz Co dan Kraft Foods Group Inc menggabungkan bisnis mereka menjadi Perusahaan Kraft Heinz, perusahaan makanan dan minuman global terkemuka.baca lebih lanjut, atau akuisisiAkuisisiAkuisisi mengacu pada langkah strategis satu perusahaan membeli perusahaan lain dengan mengakuisisi saham utama perusahaan. Biasanya, perusahaan mengakuisisi bisnis yang sudah ada untuk berbagi basis pelanggan, operasi, dan keberadaan pasarnya. Ini adalah salah satu cara ekspansi bisnis yang populer. Baca juga selengkapnya.

Keputusan investasi selanjutnya diklasifikasikan menjadi jangka pendek dan jangka panjang. Misalnya, keputusan akhir mungkin melibatkan pengeluaran modal Pengeluaran ModalCapex atau Pengeluaran Modal adalah biaya dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu yang ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan, dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal. baca lebih lanjut tentang aset yang terbayar dalam jangka panjang atau investasi dalam inventaris yang dikonversi menjadi penjualan dalam waktu singkat. Perusahaan mungkin mencoba ekspansi dengan mengambil proyek baru; bisnis dapat meningkatkan kapasitas fasilitas yang ada. Investasi modal diperlukan untuk mengganti aset usang juga. Dalam bisnis, pengambilan keputusan ada di mana-mana.

Proses

Berinvestasi dalam aset, keamanan, atau proyek membutuhkan banyak kesabaran; idealnya, proses pengambilan keputusan harus analitis. Berikut ini adalah proses pengambilan keputusan proses lima langkah yang memandu investor:

Analisis Posisi Keuangan: Untuk manajemen keuangan, seseorang harus memahami kondisi keuangan perusahaan atau individu saat ini.
Tentukan Tujuan Investasi: Kemudian, investor harus menetapkan tujuan investasi — apakah akan berinvestasi jangka pendek atau jangka panjang. Mereka juga harus menyadari selera risiko mereka (tingkat risiko yang ingin mereka ambil).
Alokasi Aset: Berdasarkan tujuannya, investor harus mengalokasikan aset ke dalam saham, surat utang, obligasi, real estat Real EstatPada prinsipnya yang paling mendasar, Real Estat dapat didefinisikan sebagai properti yang terdiri dari tanah dan lampirannya yang berwujud. Tanah termasuk permukaan bumi yang sebenarnya dan benda-benda alam permanen seperti air, tanah, atau batu dan setiap mineral atau hal-hal khusus di bawah permukaan. baca lebih lanjut, opsi, dan komoditasKomoditasKomoditas mengacu pada barang yang dapat diubah menjadi produk atau layanan lain yang bernilai lebih tinggi melalui aktivitas perdagangan dan perdagangan. Ini berfungsi sebagai input atau bahan baku untuk unit manufaktur dan produksi.baca lebih lanjut.
Pilih Produk Investasi: Setelah mempersempit kelas aset tertentu, investor harus lebih jauh memilih aset atau sekuritas tertentu. Alternatifnya, ini bisa berupa sekeranjang aset yang sesuai dengan persyaratan.
Pantau dan Uji Tuntas: Manajer portofolioManajer PortofolioManajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang merancang portofolio investasi secara strategis.baca lebih lanjut awasi kinerja setiap investasi dan pantau hasilnya. Dalam kasus kinerja yang buruk, mereka harus segera mengambil tindakan.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Keputusan Investasi

Investasi adalah keputusan yang direncanakan, dan beberapa faktor yang bertanggung jawab atas keputusan tersebut adalah sebagai berikut:

Tujuan Investasi: Tujuan di balik investasi menentukan alokasi dana jangka pendek atau jangka panjang. Ini adalah titik awal dari proses pengambilan keputusan.
Pengembalian Investasi: Manajer memprioritaskan pengembalian positif — mereka mencoba menggunakan dana terbatas dalam aset atau keamanan yang menguntungkan.
Frekuensi Pengembalian: Jumlah pengembalian periodik yang ditawarkan investasi sangat penting. Pengelolaan keuangan didasarkan pada kebutuhan keuangan; investor memilih antara investasi yang menghasilkan pengembalian bulanan, triwulanan, setengah tahunan, atau tahunan.
Risiko Terlibat: Suatu investasi dapat memiliki risiko tinggi, sedang, atau rendah, dan selera risiko setiap investor dan perusahaan berbeda. Oleh karena itu, setiap investasi memerlukan analisis risiko.
Tujuan Investasi: Tujuan di balik investasi menentukan alokasi dana jangka pendek atau jangka panjang. Ini adalah titik awal dari proses pengambilan keputusan.
Pengembalian Investasi: Manajer memprioritaskan pengembalian positif — mereka mencoba menggunakan dana terbatas dalam aset atau keamanan yang menguntungkan.
Frekuensi Pengembalian: Jumlah pengembalian periodik yang ditawarkan investasi sangat penting. Pengelolaan keuangan didasarkan pada kebutuhan keuangan; investor memilih antara investasi yang menghasilkan pengembalian bulanan, triwulanan, setengah tahunan, atau tahunan.
Risiko Terlibat: Suatu investasi dapat memiliki risiko tinggi, sedang, atau rendah, dan selera risiko setiap investor dan perusahaan berbeda. Oleh karena itu, setiap investasi memerlukan analisis risiko.
Periode Jatuh Tempo atau Jangka Waktu Investasi: InvestasiInvestasiInvestasi biasanya adalah aset yang dibeli saat ini dengan harapan pengembalian yang lebih tinggi di masa depan. Konsumsinya sekarang hilang untuk keuntungan yang dapat dipetik investor darinya nanti.baca lebih lanjut pembayaran ketika dana diblokir untuk jangka waktu tertentu. Dengan demikian, keputusan investor dipengaruhi oleh periode jatuh tempo dan periode pengembalian Payback Period Periode pengembalian mengacu pada waktu yang diperlukan suatu proyek atau investasi untuk mengkompensasi total biaya awalnya. Dengan kata lain, ini adalah durasi yang dibutuhkan investasi atau proyek untuk mencapai titik impas.baca lebih lanjut.
Manfaat Pajak: Kewajiban pajakKewajiban PajakKewajiban pajak mengacu pada jumlah terutang yang harus dibayarkan oleh individu atau perusahaan kepada pemerintah. baca lebih lanjut terkait dengan aset atau keamanan tertentu adalah faktor penentu penting lainnya. Investor cenderung menghindari peluang investasi yang dikenakan pajak berat.
Keamanan: Aset atau keamanan yang ditawarkan oleh perusahaan yang mematuhi kerangka peraturan dan memiliki pengungkapan keuangan yang transparan dianggap aman. Aset yang didukung pemerintah dianggap paling aman.
Volatilitas: Fluktuasi pasar secara signifikan memengaruhi pengembalian investasi dan, oleh karena itu, tidak dapat diabaikan.
Likuiditas: Investor sering khawatir tentang dana darurat mereka — ketentuan untuk menarik uang sebelum jatuh tempo. Oleh karena itu, investor melihat tingkat likuiditas yang ditawarkan oleh aset atau sekuritas tertentu; mereka secara khusus mempertimbangkan pembatasan penarikan dan penalti.
Tingkat Inflasi: Dalam manajemen keuangan, investor mencari peluang investasi yang pengembaliannya melebihi tingkat inflasi negara.

Contoh

Contoh 1

Mari kita asumsikan Quinn memiliki $12.000 di rekening tabungannya. Dia memutuskan untuk berinvestasi, tetapi prioritasnya adalah risiko rendah dan likuiditas tinggiLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai.baca lebih lanjut. Manajer portofolionya menyarankan reksa dana XYZ. Reksa dana ini mengalokasikan 75% uangnya ke surat utang & obligasi dan 25% ke saham. Selain itu, dia dapat menarik dana kapan saja.

Contoh #2

Caisse de Depot et Placement du Quebec (CDPQ) dan DP World Plan menginvestasikan bersama $5 miliar ke dalam tiga aset utama UEA:
• Pelabuhan Jebel Ali (JAP) membentuk koridor perdagangan antara timur dan barat,
• Zona Bebas Jebel Ali (JAFZ ) adalah zona bebas terbesar di dunia yang terletak di timur tengah,
• Taman Industri Nasional (NIP) menyebarkan perusahaan manufaktur dan pemrosesannya seluas 21sq. Km wilayah.

Sebagai konsekuensi dari investasi tersebut, CDPQ memperoleh eksposur yang luas—rantai logistik yang terdiri dari 8.700 perusahaan global—lebih dari 3,5 miliar konsumen di seluruh dunia. Pada tahun 2021, aset ini menghasilkan pendapatan keseluruhan sebesar $1,9 miliar.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana proses investasinya?

Dalam manajemen keuangan, proses investasi lima langkah diikuti:
1. Menganalisis kondisi keuangan saat ini .
2. Tetapkan tujuan investasi dan pastikan profil risikonya.3. Merencanakan dan menyusun alokasi aset.4. Pilih peluang investasi yang sesuai.5. Pantau investasi dan lakukan uji tuntas.

Apa saja faktor yang mempengaruhi keputusan investasi?

Diberikan di bawah ini adalah berbagai faktor yang mempengaruhi keputusan:
1. Tujuan investasi2. Pengembalian investasi3. Frekuensi pengembalian4. Risiko yang terlibat5. Masa jatuh tempo6. Manfaat pajak7. Volatilitas8. Likuiditas9. Tingkat inflasi

Apa saja jenis keputusan investasi?

Keputusan investasi diklasifikasikan menjadi:
1. Investasi strategis2. Belanja modal3. Investasi persediaan4. Investasi modernisasi5. Investasi pengganti6. Investasi ekspansi7. Investasi usaha baru

Mengapa keputusan investasi penting?

Dalam organisasi, keputusan investasi sangat penting untuk pertumbuhan dan profitabilitas—dampak arus kas—memiliki dampak jangka panjang karena banyak dari keputusan ini tidak dapat diubah. Bahkan dengan dana terbatas, individu dapat memperoleh pengembalian yang mengesankan jika investasi direncanakan dengan baik. Manajer harus menghitung risiko yang terkait sebelumnya; dengan cara ini, mereka dapat menghindari kerugian.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu keputusan investasi dan artinya. Kami membahas faktor-faktor yang mempengaruhi keputusan investasi akhir, proses manajemen keuangan, & contoh. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –