Dana Alokasi Aset

Apa Itu Dana Alokasi Aset?

Dana alokasi aset adalah portofolio terdiversifikasi yang berinvestasi di berbagai kelas aset. Dana alokasi ini memiliki persentase investasi dalam aset atau variabel lain di antara kelas aset yang dimodifikasi karena kondisi pasar. Ini memberi investor portofolio terdiversifikasi yang mendiversifikasi risiko dan memberikan pengembalian terbaik dari kelas aset yang berbeda.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Dana Alokasi Aset (wallstreetmojo.com)

Bergantung pada mandat investasi investor, dana ini berinvestasi di berbagai kelas aset seperti saham, obligasi, komoditas, uang tunai, dana ekuitas, dan real estat. Manajer investasi mengelola investasi ini dan membuat perubahan yang diperlukan berdasarkan pergerakan pasar dan kinerja kelas aset.

Takeaway kunci

Dana alokasi aset adalah instrumen investasi yang memungkinkan investor berinvestasi dalam ekuitas, utang, dan kelas aset lainnya.
Manajer portofolio mengelola dana ini dan mempertimbangkan toleransi risiko dan periode investasi investor.
Dana ini melindungi risiko investasi dan memberi investor portofolio yang terdiversifikasi.
Manajer portofolio secara aktif menyeimbangkan kembali sebagian dana sesuai dengan pergerakan pasar. Akibatnya, investor dapat memilih jenis dana alokasi sesuai dengan tujuan keuangan mereka.

Dana Alokasi Aset Dijelaskan

Dana alokasi aset adalah investasi yang memungkinkan investor menggabungkan ekuitas dan sekuritas yang memberikan pendapatan tetap yang membantu mereka mencapai pertumbuhan dalam hal apresiasi modal, diversifikasi, pendapatan, dan alokasi berdasarkan tanggal pensiun investor.

Sebagian besar dana semacam ini memiliki tingkat alokasi tetap untuk berbagai aset yang menghasilkan pendapatan atau ekuitas. Namun, mereka dapat menyimpang dari kurs tetap tergantung pada pergerakan pasar dan kinerja kelas aset. Namun, mereka diseimbangkan kembali ke tingkat alokasi tetap bulanan atau triwulanan, tergantung pada mandat dana tersebut.

Alokasi aset memberi investor portofolio yang sesuai dengan selera risiko, periode investasi, dan tujuan pensiun mereka. Karena sifat investasi dan tujuan investasi setiap investor berbeda, ini adalah media yang andal di mana setiap investor dapat berinvestasi sesuai dengan kebutuhannya.

Selain itu, investor dapat memarkir investasi mereka dalam dana yang berbeda untuk tujuan yang berbeda. Misalnya, jika seseorang menabung untuk liburan internasional, mereka mungkin lebih suka berinvestasi dalam campuran obligasi jangka pendek, sertifikat deposito (CD), dan uang tunai.

Namun, misalkan investor melihat cakrawala jangka panjang. Dalam hal ini, mereka mungkin berinvestasi dalam saham, obligasi, dan real estat agar tidak terganggu oleh volatilitas jangka pendek, dengan persentase alokasi tergantung pada toleransi mereka terhadap risiko.

Faktor lain yang mungkin dipertimbangkan investor adalah usia mereka saat ini. Dengan lebih banyak waktu di belakang mereka, investor muda dapat berinvestasi dalam aset yang relatif berisiko. Karena tujuan utama sebagian besar investor muda adalah menumbuhkan investasi mereka dan melipatgandakan kekayaan bersih mereka, mereka dapat memilih untuk mengambil lebih banyak risiko daripada seseorang yang melewati masa mudanya.

Namun, seiring bertambahnya usia, portofolio harus bergerak lebih ke arah alokasi yang lebih konservatif, karena tujuan mereka mungkin untuk melindungi korpus yang telah mereka kembangkan selama bertahun-tahun. Oleh karena itu, tujuannya adalah untuk memanen pengembalian reguler daripada melipatgandakan investasi dengan cepat.

Jenis

Profesional keuangan menyebutkan bahwa alokasi investasi adalah salah satu langkah paling penting dalam pertumbuhan portofolio.

Bergantung pada selera risiko dan periode investasi investor, mereka dapat memilih berbagai strategi untuk alokasi aset. Beberapa jenis alokasi yang paling banyak diikuti adalah seperti yang dibahas di bawah ini:

#1 Alokasi Aset Strategis

Strategi ini mengikuti kombinasi kelas aset berdasarkan pengembalian yang diharapkan untuk setiap aset. Kemudian, tergantung selera risiko dan jangka waktu investasi, investor dapat memilih untuk menyeimbangkan kembali portofolionya sesuai dengan pergerakan di pasar dan kinerja kelas aset tertentu.

Misalnya, jika saham telah memberikan keuntungan 12% secara historis dan obligasi telah berkinerja 6%, dengan asumsi alokasi 50-50 pada saham dan obligasi, investor dapat mengharapkan pengembalian 6% setiap tahun.

Strategi ini mempromosikan pendekatan buy-and-hold klasik dan diversifikasi untuk mengurangi risiko dan meningkatkan keuntungan.

#2 Alokasi Aset Dinamis

Dana alokasi aset dinamis adalah strategi di mana pengelola dana secara konstan menyesuaikan campuran aset tergantung pada pergerakan naik dan turun pasar. Mempraktikkan pendekatan ini akan memungkinkan manajer untuk menjual aset saat turun dan membeli aset saat naik.

Dalam strategi ini, penilaian manajer portofolio mendahului bauran target kelas aset.

#3 Alokasi Pembobotan Konstan

Di bawah strategi ini, portofolio terus diseimbangkan kembali, karena naik turunnya aset atau kelas aset. Misalnya, jika aset turun nilainya, maka manajer akan membelinya lebih banyak untuk rata-rata harga beli, dan jika aset tersebut memberikan kenaikan positif, manajer akan menjualnya.

Meskipun tidak ada aturan pasti mengenai pembelian dan penjualan untuk menyeimbangkan kembali portofolio, fund manager biasanya mengikuti praktik di mana kelas aset diseimbangkan kembali ketika memberikan pengembalian 5% atau lebih.

Ini adalah kebalikan dari alokasi dinamis, di mana aset yang menurun dijual alih-alih membelinya lebih jauh dalam jumlah rata-rata biaya per unit.

#4 Alokasi Aset Tertanggung

Menurut strategi ini, nilai portofolio dasar dibuat, di bawahnya portofolio tidak boleh jatuh. Kemudian, jika portofolio memberikan pengembalian yang positif dan memuaskan, pengelola dana secara aktif mengelola portofolio berdasarkan penilaian, perkiraan, dan penelitian analitis mereka.

Namun, misalkan portofolio turun ke atau di bawah nilai dasar. Dalam hal ini, pengelola dana berinvestasi dalam aset bebas risiko seperti tagihan Treasury untuk memastikan portofolio kembali ke nilai dasarnya.

Jika portofolio mencapai titik ini, disarankan untuk merelokasi aset atau bahkan mengubah strategi investasi sepenuhnya.

#5 Alokasi Aset Terintegrasi

Di bawah pendekatan terpadu, toleransi risiko dan ekspektasi dari ekonomi memperhitungkan bauran alokasi dana. Sementara strategi lain tidak selalu mempertimbangkan toleransi risiko investor secara terperinci, pendekatan terpadu melakukannya.

Pendekatan ini mengintegrasikan strategi yang memungkinkan untuk mengambil ekspektasi dan perubahan pasar. Akibatnya, alokasi terintegrasi dianggap sebagai strategi yang lebih luas untuk distribusi aset.

Namun, dua strategi yang bertentangan dengan fungsionalitas satu sama lain, seperti alokasi aset strategis dan alokasi pembobotan konstan, misalnya, tidak dapat diadopsi karena akan merugikan pertumbuhan portofolio.

Contoh

Mari kita pahami pasang surut konsep ini melalui contoh di bawah ini:

Contoh 1

Stuart baru-baru ini mendapatkan pekerjaan di sebuah perusahaan terkenal melalui penempatannya di perguruan tinggi. Keluarga dan teman-temannya telah menasihatinya untuk mengembangkan kebiasaan berinvestasi sedini mungkin. Secara alami, dia bukanlah seseorang yang memiliki toleransi terhadap risiko tinggi, tidak seperti teman-temannya. Oleh karena itu, ia mulai mencari-cari opsi investasi.

Dia menemukan dana alokasi multi aset yang diinvestasikan di berbagai kelas aset, memberi investor portofolio yang sangat terdiversifikasi.

Dana tersebut telah memberi Stuart pengembalian rata-rata 7% selama empat tahun terakhir.

Contoh #2

Pengaruh faktor-faktor di luar pasar saham atau pasar utang, seperti lingkungan, sosial, dan tata kelola, memainkan peran penting dalam pergerakan harga kelas aset sudah mapan.

Perusahaan dana alokasi aset global membutuhkan bantuan untuk menemukan alat yang cukup efisien untuk melindungi risiko faktor eksternal.

Untuk memastikan investasi dari klien mereka lebih aman, dana pensiun AS terbesar kedua telah mengurangi alokasinya di bagian dana pendapatan tetap menjadi 12% .

Dana Alokasi Aset vs Dana Perimbangan

Alokasi aset dan dana campuran adalah produk investasi yang dibahas dan dicermati secara cermat untuk peluang investasi. Namun, terlepas dari kesamaannya, ada perbedaan mencolok dalam formatnya, beberapa di antaranya dibahas di bawah ini:

Dana Alokasi Aset:

Ini adalah produk investasi di mana pengelola dana berinvestasi di berbagai kelas aset, mendiversifikasi portofolio dan melindungi risiko bagi investor.
Dana dikuratori, menjaga toleransi risiko dan jangka waktu investasi investor.
Bergantung pada jenis dana, portofolio diseimbangkan kembali dan dialokasikan sesuai dengan pergerakan di pasar.
Tidak ada rasio spesifik yang diikuti sehubungan dengan eksposur instrumen ekuitas atau utang.

Dana Perimbangan:

Dana seimbang adalah reksa dana yang bersifat hibrida yang berinvestasi dalam ekuitas, utang, dan kelas aset lainnya.
Mereka biasanya mempertahankan eksposur 40-60% terhadap ekuitas dan sisanya terhadap utang dan aset lainnya.
Alokasi ekuitas memaparkan investor pada saham berisiko, sementara komponen utang menyeimbangkan risiko dan memberikan bunga atau pengembalian tetap.
Untuk investasi jangka panjang, dana seimbang memberikan kesempatan untuk menciptakan kekayaan sambil memastikan elemen risiko tidak melebihi tingkat toleransi investor.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu dana alokasi aset dinamis?

Dana dengan strategi alokasi dinamis memaparkan investor pada portofolio yang terdiversifikasi secara luas, yang mencakup produk investasi seperti reksa dana, dana lindung nilai, dan catatan yang dilindungi prinsipal. Dana ini umumnya memberikan perlindungan utama, yang berarti mereka tidak perlu mengambil risiko untuk memastikan pengembalian yang lebih baik; mereka bekerja untuk melindungi dana investor daripada mengembangkannya.

Apa dana alokasi aset yang baik untuk masa pensiun?

Karena volatilitas jangka pendek di pasar akan dianggap tidak signifikan dalam jangka panjang, praktik umum di kalangan investor untuk perencanaan pensiun adalah 40% dalam obligasi berkualitas jangka pendek dan 60% sisanya dalam ekuitas terdiversifikasi. Seiring bertambahnya usia, disarankan untuk menyeimbangkan kembali portofolio dan mengurangi eksposur ekuitas.

Apa itu dana alokasi aset dinamis hibrid?

Dana alokasi hibrida berinvestasi dalam ekuitas dan utang tanpa rasio tertentu. Sebaliknya, menurut pergerakan pasar, mereka dikelola secara dinamis dan diseimbangkan kembali dalam hal proporsi yang diinvestasikan dalam ekuitas dan instrumen utang lainnya.

Apakah dana alokasi aset memberikan pendapatan?

Sebagian besar dana alokasi memiliki jumlah tetap yang diinvestasikan pada instrumen pendapatan tetap dan sisanya dalam ekuitas atau kelas aset lainnya dalam dana yang sama. Ini memungkinkan investor untuk mengalami keuntungan secara teratur sementara sisa investasi mereka terus bertambah.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Dana Alokasi Aset. Berikut kami jelaskan jenis, contoh, dan perbandingannya dengan reksa dana campuran. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –