Margin Call

Apa Itu Panggilan Margin?

Panggilan margin terjadi ketika pialang saham memberi tahu pedagang tentang saldo akun pialang yang jatuh di bawah margin pemeliharaan minimum. Akun margin adalah tempat pedagang menyimpan dana mereka ditambah uang yang dipinjam dari broker untuk memperoleh sekuritas.

Setelah mendapat peringatan, trader harus segera menyetorkan dana atau sekuritas tambahan ke dalam akun agar posisi tetap terbuka. Mereka juga dapat memilih untuk menjual beberapa aset untuk menutup posisi. Dengan demikian, ini akan membantu mereka dalam memenuhi atau mengurangi kriteria margin pemeliharaan. Kegagalan untuk melakukannya, bagaimanapun, dapat memaksa pialang saham Pialang saham Pialang saham adalah individu atau perusahaan yang cukup memenuhi syarat untuk memperdagangkan sekuritas di pasar keuangan atas nama lembaga keuangan, investor individu dan institusi, dan organisasi. Mereka dapat bekerja secara mandiri sebagai trader profesional atau broker-dealer atau bekerja sama dengan perusahaan broker. Baca lebih lanjut untuk melikuidasi posisi yang dipegang oleh trader. Ini akan membantu membawa saldo akun Saldo Akun Saldo Akun adalah jumlah uang dalam akun keuangan seseorang, seperti tabungan atau rekening giro, pada waktu tertentu. Selain itu, ini dapat merujuk pada jumlah total uang yang terhutang kepada pihak ketiga, seperti perusahaan utilitas, perusahaan kartu kredit, bankir hipotek, atau pemberi pinjaman atau kreditor serupa lainnya. Baca lebih lanjut kembali ke margin pemeliharaan minimum.

Takeaway kunci

Pialang saham mengeluarkan panggilan margin ke pedagang ketika saldo akun perantara jatuh di bawah margin pemeliharaan minimum. Ini berlaku untuk trader yang meminjam dana dari broker untuk memperdagangkan sekuritas, yaitu trading dengan margin.
Untuk menjaga agar posisi tetap terbuka, trader harus segera menyetorkan dana tambahan atau sekuritas ke dalam akun atau menutup posisi dengan menjual beberapa aset dari akun tersebut. Jika pedagang gagal melakukannya, perusahaan pialang dapat melikuidasi posisi pedagang.
Mengesampingkan uang tunai, mendiversifikasi portofolio, menjual sekuritas yang hilang, berinvestasi dalam aset jangka pendek dengan imbal hasil tinggi, dan menghindari perdagangan saham dengan volatilitas tinggi dengan margin adalah cara populer untuk menghindari panggilan peringatan dari pialang saham.

Margin Call Dijelaskan

Margin call terpicu ketika saldo akun margin turun di bawah batas tertentu. Pialang saham memutuskan ambang batas ini bagi investor yang meminjam uang dari mereka selain menyetorkan dana sendiri untuk membeli sekuritas, yang disebut membeli margin. uang muka, yang merupakan sebagian kecil dari nilai aset. Jumlah saldo dibiayai melalui pinjaman bank atau perusahaan pialang. Aset yang dibeli akan berfungsi sebagai jaminan untuk jumlah yang belum dibayar.baca lebih lanjut. Itu berarti membeli ekuitas baru sambil memegang yang sudah ada sebagai jaminan. Namun, strategi ini dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dan lebih banyak risiko investasi Risiko Investasi Risiko investasi adalah kemungkinan atau ketidakpastian kerugian daripada keuntungan yang diharapkan dari investasi karena penurunan harga wajar sekuritas seperti obligasi, saham, real estat. Selain itu, setiap jenis investasi rentan terhadap beberapa tingkat investasi atau risiko gagal bayar.baca lebih lanjut. Akibatnya, pialang saham yang berbeda memiliki persyaratan margin yang berbeda tergantung pada jenis akun, perdagangan, dan keamanan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Margin Call (wallstreetmojo.com)

Ketika investor membeli instrumen keuanganInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate perjanjian, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan. Baca lebih lanjut dengan harapan peningkatan nilai saham di masa mendatang, mereka lebih cenderung membeli koleksi lebih lanjut untuk memaksimalkan keuntungan mereka. Dalam situasi ini, mereka meminjam uang dari pialang saham dan menggunakannya untuk memperoleh lebih banyak saham perusahaan, dengan asumsi harga akan naik. Ini adalah pinjaman yang dijamin dengan agunan dan dikelola melalui akun margin. Ketika harga saham margin call jauh dari ekspektasi investor, saldo akun didebitDebitedDebit mewakili peningkatan biaya perusahaan atau penurunan pendapatannya. Baca selengkapnya.

Selisih antara nilai aset yang dipegang broker atau akun margin dan uang yang dipinjam dari broker adalah ekuitas trader. Pialang saham biasanya menetapkan jumlah tetap minimum yang harus dimiliki portofolio. Ketika ekuitas jatuh di bawah margin pemeliharaan itu, perusahaan pialang akan mengeluarkan margin call.

Pedagang harus menyetor jumlah minimum ini secara tunai untuk memastikan bahwa persyaratan agunan terpenuhi dan pialang saham tidak merasa dikhianati kapan pun. Namun, jika trader gagal mempertahankan saldo akun minimum atau margin pemeliharaan, broker akan menjual posisi mereka untuk memastikan jumlah pinjaman mereka tetap aman. Ini adalah taktik yang digunakan oleh perusahaan pialang untuk melindungi diri dari default konsumen.

Persyaratan Margin Pemeliharaan

Makna margin call adalah pesan yang memperingatkan pedagang untuk mempertahankan saldo minimum yang disyaratkan, juga dikenal sebagai margin pemeliharaan, di akun mereka. Ini akan memberikan kepercayaan pialang saham pada agunan yang diberikan sebagai jaminan pinjaman.

Peraturan Dewan Federal Reserve Amerika Serikat T menetapkan persyaratan margin awal, yang tetap hingga 50% sejak tahun 1974.
Bursa Saham New York (NYSE) dan Otoritas Regulasi Industri Keuangan AS (FINRA) mewajibkan investor untuk mempertahankan margin pemeliharaan akun setidaknya 25% dari total nilai sekuritas yang dibeli dengan margin.
Pialang saham dapat memutuskan berapa banyak yang akan dipinjamkan kepada investor untuk membeli saham baru. Itu, tergantung pada kebutuhan mereka, rata-rata antara 30% dan 40%.

Hitung Margin Panggilan

Sangat mudah untuk menghitung margin call atau jumlah yang akan menyebabkan pialang saham memperingatkan pedagang untuk mempertahankan level minimum untuk pemeliharaan akun. Margin awal dan pemeliharaan adalah dua jenis margin yang harus dipenuhi.

Harga Margin Call = (Harga Pembelian Asli) * {(1-Margin Awal) / (1-Margin Pemeliharaan)}

Di mana:

Harga beli asli adalah total nilai efek dalam rekening,
Margin awal adalah jumlah minimum yang dipinjamkan pialang saham kepada pedagang untuk membeli aset,
Margin pemeliharaan adalah tingkat ekuitas minimum yang diperlukan dalam akun untuk menghindari panggilan peringatan.

Contoh Praktis

Mari kita pertimbangkan contoh margin call berikut untuk memahami konsep dengan lebih baik:

Contoh 1

Wendy membeli saham senilai $6.000. Dia memiliki $3.000 uang tunai di tangan sementara dia meminjam sisa uangnya dengan margin, yaitu $3.000 dari broker. Persyaratan margin sebagai tetap adalah 30%. Namun, harga saham margin call turun 40% menjadi $3.600, bertentangan dengan ekspektasinya. Sementara harga turun, jumlah pinjaman broker tetap sama, yaitu $3.000.

Ekuitas tersisa untuk Wendy = Nilai sekuritas saat ini yang dia pegang di akun – jumlah yang dia pinjam untuk diperdagangkan

yaitu, $3.600 – $3.000 = $600

Jadi, persentase ekuitas = $600/$3.600 = 16,67% (yang lebih rendah dari persyaratan margin minimum 30%)

Wendy harus memiliki setidaknya $1.080 dalam ekuitas di akun pialangnya Akun PialangAkun pialang adalah akun investasi kena pajak di perusahaan pialang tempat seseorang menyimpan asetnya dan menginstruksikan perusahaan untuk memperdagangkan saham atau obligasi atas nama mereka. Selain itu, perusahaan mengurangi beberapa perantara atau komisi. Baca selengkapnya untuk memenuhi permintaan margin pemeliharaan minimum (30% dari $3.600 = $1.080). Tapi dia akan kekurangan $480 dalam kasus ini. Saat itulah broker dapat mengeluarkan panggilan peringatan untuk memenuhi persyaratan margin pemeliharaan.

Perusahaan akan memintanya untuk melakukan setoran tambahan yang setara dengan jumlah peringatan. Dia juga dapat menjual sebagian sahamnya, mencocokkan jumlah peringatan dibagi dengan persyaratan perawatan minimum. Jadi, dalam hal ini:

$480/30% = $1.600

Wendy perlu menjual aset senilai $1.600 atau menyetor $480 secara tunai untuk memenuhi persyaratan margin pemeliharaan minimum 30 persen.

Contoh #2

Joe membeli saham perusahaan senilai $100 dengan margin awal 50% dan margin pemeliharaan 30%. Dia menggunakan uang tunai $50 dan meminjam sisa $50 dari seorang pialang saham.

Menggunakan rumus margin call di atas, dia mendapatkan:

Harga Margin Call = ($100) * {(1-50%) / (1-30%)}

= $71,43

Saat batas melebihi $71,43, Joe akan menerima panggilan peringatan. Dia akan memulai proses penyetoran jumlah yang diperlukan sesegera mungkin.

Menghindari Panggilan Margin

Pedagang harus menghindari sampai ke titik di mana broker mereka harus memberi tahu mereka tentang penurunan saldo yang menunjukkan penurunan nilai sekuritas yang disimpan di akun margin. Akibatnya, yang terbaik adalah menjaga saldo minimum tanpa membiarkan broker mengeluarkan panggilan peringatan. Jika itu terjadi, investor memiliki tiga opsi untuk mempertahankan level margin minimum:

Setor lebih banyak uang tunai ke akun
Mentransfer sekuritas tambahan atau tanpa margin ke dalam akun
Jual beberapa sekuritas yang disimpan di akun dengan harga lebih rendah

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Margin Ca ll (wallstreetmojo.com)

Namun, berikut adalah beberapa cara yang harus dicoba oleh trader untuk menghindari margin call:

Sisihkan jumlah uang tunai di akun margin selain yang mereka investasikan untuk membeli margin.
Diversifikasi portofolio dengan memperdagangkan obligasiBondsBonds mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau korporasi untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut, ekuitas, derivatif, dan komoditas. Ini akan mengimbangi kerugian dalam satu aset dengan keuntungan dari sekuritas lain sekaligus mengurangi risiko penurunan nilai aset.
Likuidasi posisi yang kalah.
Tetapkan kriteria margin pemeliharaan sendiri yang lebih tinggi dari yang ditetapkan oleh pialang saham.
Berinvestasi dalam aset jangka pendek dengan hasil tinggi Aset Jangka Pendek Aset jangka pendek (juga dikenal sebagai aset lancar) adalah aset yang sifatnya sangat likuid dan dapat dengan mudah dijual untuk menghasilkan uang dari pasar. Mereka memiliki jatuh tempo kurang dari 12 bulan dan sangat dapat diperdagangkan dan dapat dipasarkan.baca lebih lanjut.
Hindari perdagangan saham volatilitas tinggi dengan margin.
Perhatikan baik-baik akun margin.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu panggilan margin?

Margin call mengacu pada peringatan yang dikeluarkan oleh pialang saham segera setelah akun margin mulai kekurangan dana. Ini adalah pesan yang dipicu untuk memastikan pedagang memiliki saldo minimum yang dipertahankan di akun mereka agar pialang saham yakin akan keamanan yang mereka terima terhadap pinjaman. Saldo minimum ini adalah margin pemeliharaan akun.

Apakah margin call buruk bagi investor?

Meskipun panggilan margin adalah peringatan bagi para pedagang, itu mungkin bukan hal yang baik bagi para pedagang. Ini menandakan kelalaian investor dan dengan demikian menodai portofolio individu sebagai investor. Selain itu, kehilangan saldo akun margin minimum memaksa broker untuk menjual paksa posisi investor.

Bagaimana cara menghindari margin call?

Cara umum untuk menghindari panggilan margin adalah:

#1 – Memiliki uang ekstra di akun margin.#2 – Melikuidasi saham yang merugi.#3 – Mempertahankan portofolio yang beragam.#4 – Berinvestasi dalam aset jangka pendek dengan hasil tinggi.# 5 – Menghindari perdagangan margin pada sekuritas dengan volatilitas tinggi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk margin call dan artinya. Di sini kita membahas bagaimana cara kerja margin call beserta persyaratan, perhitungan, dan contoh. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

Discount BrokerDiscount BrokerDiscount Broker adalah pialang saham online yang membantu investor dalam perdagangan sekuritas di bursa saham dengan mengenakan tarif yang relatif rendah dibandingkan dengan perusahaan pialang konvensional. Namun, itu tidak menawarkan layanan tambahan seperti tip perdagangan atau manajemen kekayaan. Baca selengkapnya
Prime BrokeragePrime BrokeragePrime brokerage adalah kumpulan layanan yang ditawarkan oleh lembaga keuangan, terutama bank investasi, kepada klien dana lindung nilai atau investor serupa lainnya. Layanan ini meliputi manajemen kas, layanan kustodian, sekuritas pinjaman, eksekusi perdagangan dengan leverage, dll.baca lebih lanjut
Rumah DagangRumah DagangRumah dagang adalah pedagang B2B global yang memungkinkan negara asal untuk berdagang dengan negara asing.baca lebih lanjut