Rasio Retensi

Apa itu Rasio Retensi?

Rumus rasio retensi menunjukkan persentase pendapatan perusahaan, yang tidak dibayarkan sebagai dividen tetapi dikreditkan kembali sebagai laba ditahan. Rasio ini menyoroti berapa banyak keuntungan yang dipertahankan sebagai keuntungan untuk pengembangan perusahaan dan berapa banyak yang dibagikan sebagai dividen kepada para pemegang saham.

Rumus Rasio Retensi

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio Retensi (wallstreetmojo.com)

Rasio Retensi = Laba Ditahan / Laba Bersih

Atau

Rasio Retensi = 1- Rasio Pembayaran Dividen

Ukuran rasio plowback akan menarik berbagai jenis pelanggan/investor.

Investor yang berorientasi pendapatan akan mengharapkan rasio plowback yang lebih rendah, menunjukkan kemungkinan dividen yang tinggi kepada pemegang saham.
Investor yang berorientasi pada pertumbuhan akan lebih menyukai rasio plowback yang tinggi Rasio plowbackRasio plowback, juga disebut rasio retensi, adalah rasio jumlah yang tersisa setelah dividen dibayarkan dari laba bersih perusahaan. Plowback ratio = 1 – (Dividen Tahunan Per Saham/Penghasilan Per Saham). Baca lebih lanjut menyiratkan bahwa bisnis/perusahaan memiliki penggunaan internal yang menguntungkan dari pendapatannya. Hal ini, pada gilirannya, akan mendongkrak harga saham.

Misalkan rasio plowback mendekati 0%. Dalam hal ini, perusahaan kemungkinan besar tidak dapat mempertahankan tingkat dividen yang ada karena membagikan semua pengembalian kembali kepada investor. Dengan demikian, kas yang cukup tidak tersedia untuk mendukung kebutuhan modal bisnis.

Kami melihat bahwa Amazon dan Google memiliki retensi 100% (mereka mempertahankan 100% laba untuk investasi ulang), sedangkan rasio Colgate adalah 38,22% pada tahun 2016.

Contoh Rasio Retensi

Mari kita lihat beberapa contoh agar lebih mudah dipahami:

Dengan asumsi Perusahaan ‘Z’ melaporkan laba per saham, Laba Per Saham, Laba Per Saham (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan. Baca lebih lanjut tentang $100 dan memutuskan untuk membayar $5 sebagai dividen. Dengan rumus di atas, Rasio Pembayaran Dividen Rasio Pembayaran Dividen Rasio pembayaran dividen adalah perbandingan antara jumlah total dividen yang dibayarkan (dividen preferen dan normal) terhadap laba bersih perusahaan. Rumus = Dividen/Penghasilan Bersihbaca selanjutnya adalah: $5 / $100 = 20%

Ini berarti Perusahaan ‘Z’ membagikan 20% dari pendapatannya dalam bentuk dividen dan menginvestasikan kembali sisanya kembali ke perusahaan, yaitu, 80% dari uang tersebut ditanamkan kembali ke dalam perusahaan. Jadi,

Retensi = 1 – ($2 / $10) = 1- 0,20 = 0,80 = 80%

Di bawah ini adalah contoh lain dari mengambil perbandingan 2 perusahaan untuk pemahaman yang lebih baik:

	Perusahaan ‘X’	Perusahaan ‘Y’
EPS untuk Tahun Sebelumnya	$8,5	$10,5
Dividen yang dibayarkan pada tahun sebelumnya per saham	$4,0	$3,0
Industri	Keperluan	Teknologi
Arus Kas Bersih dari aktivitas Investasi	Positif	Negatif

Rasio plowback Perusahaan ‘X’ menunjukkan bahwa mereka telah berjuang untuk menemukan peluang yang menguntungkan. Mungkin, perusahaan tidak memiliki banyak peluang dan dengan demikian akan membagikan sebagian pendapatannya sebagai dividen. Ini juga bisa menjadi taktik sementara untuk membuat banyak pemegang saham puas dan meningkatkan harga saham di masa mendatang.

Mengenai ‘Y’ Perusahaan, retensi yang lebih rendah dan arus kas negatif Arus Kas Negatif Arus kas negatif mengacu pada situasi ketika pengeluaran kas perusahaan lebih dari penghasilan kas dalam periode tertentu yang sedang dipertimbangkan. Ini menyiratkan bahwa total arus kas masuk dari berbagai aktivitas yang dipertimbangkan kurang dari total arus keluar selama periode yang sama. Baca lebih lanjut soroti bahwa mereka telah banyak berinvestasi dalam proyek masa depan dan mungkin mempertahankan pendapatan yang cukup untuk peluang masa depan.

Penggunaan Rasio Retensi

Beberapa kegunaan Rasio Retensi

Mudah dihitung dan cocok untuk perbandingan antara perusahaan/sektor.
Rasio tersebut dapat bekerja bersama-sama dengan rasio pembayaran dividen untuk merencanakan gagasan masa depan perusahaan.

Kalkulator

Anda dapat menggunakan Kalkulator Rasio Retensi berikut

Pendapatan yang disimpan
Pendapatan bersih
Rumus Rasio Retensi

Rumus Rasio Retensi =

Pendapatan yang disimpan
	=
Pendapatan bersih

0
	=	0
0

Hitung Rasio Retensi di Excel

Mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input Dividen dan EPS. Kemudian, Anda dapat dengan mudah melakukan perhitungan Retention ratio pada template yang telah disediakan.

Di bawah ini adalah contoh lain dari mengambil perbandingan 2 perusahaan untuk pemahaman yang lebih baik:

Anda dapat mengunduh template rasio Retensi ini di sini – Template Rasio Retensi Excel.

Kesimpulan

Perlu dipahami bahwa ekspektasi investor dan kebutuhan modal bervariasi dari satu industri ke industri lainnya. Dengan demikian, perbandingan rasio plowback akan masuk akal ketika industri dan perusahaan yang sama dibuat. Tidak ada braket khusus di mana rasio retensi harus jatuh, dan berbagai faktor lain harus dipertimbangkan sebelum menyimpulkan peluang masa depan perusahaan. Itu harus dianggap hanya sebagai indikator kemungkinan niat yang dibuat oleh perusahaan.

Video Formula Rasio Retensi

Artikel yang Direkomendasikan:

Ini telah menjadi panduan untuk Rasio Retensi. Berikut kami bahas rumus menghitung retention ratio beserta contoh-contoh praktis beserta kegunaan dan relevansinya. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang Analisis Keuangan –