Rasio Trailing PE vs Forward PE

Perbedaan antara Trailing PE vs Forward PE Ratio

Trailing PE menggunakan laba per saham perusahaan selama 12 bulan sebelumnya untuk menghitung rasio harga-pendapatan. Sebaliknya, Forward PE menggunakan perkiraan laba per saham perusahaan selama 12 bulan ke depan untuk menghitung rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif saham perusahaan, yaitu apakah dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. baca lebih lanjut rasio harga-pendapatanRasio harga-pendapatanRasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. Baca selengkapnya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio Trailing PE vs Forward PE (wallstreetmojo.com)

Apa itu Rasio PE Tertinggal

Trailing PE Ratio adalah tempat kami menggunakan Historical Earning Per share sebagai penyebut.

Rumus Rasio Trailing PE (TTM atau Trailing Twelve Month) = Harga Per Saham / EPS selama 12 bulan sebelumnya.

Contoh Rasio PE Trailing

Mari kita hitung Rasio Trailing PE dari Amazon.

Harga Saham Saat Ini Amazon = 1.586,51 (per 20 Maret 2018)

sumber: reuters.com

Laba Per Saham (TTM) Amazon = EPS (Des, 2017) + EPS (Sep 2017) + EPS (Juni 2017) + EPS (Maret, 2017) = 2,153 + 0,518 + 0,400 + 1,505 = $4,576
PE (TTM) = Harga Sekarang / EPS (TTM) = 1586,51 / 4,576 = 346,7x

Apa itu Rasio PE Maju

Mari kita lihat bagaimana menghitung Forward PECalculate Forward PEForward PE ratio menggunakan perkiraan laba per saham perusahaan selama 12 bulan ke depan untuk menghitung rasio harga-pendapatan. Formula rasio PE ke depan = Harga per saham/Projected earning per share read more Rasio menggunakan Formula –

Rumus Rasio PE Maju = Harga Per Saham / Ramalan EPS selama 12 bulan ke depan

Contoh Rasio PE Maju

Harga Saham Saat Ini Amazon = 1.586,51 (per 20 Maret 2018)

EPS Maju (2018) dari Amazon = $8,31

EPS Maju (2019) dari Amazon = $15,39

Forward PE Ratio (2018) = Harga Saat Ini / EPS (2018) = 1.586,51/8,31 = 190,91x
Forward PE Ratio (2019) = Harga Saat Ini / EPS (2019) = 1.586,51/15,39 = 103,08x

Rasio Trailing PE vs Forward PE

Seperti yang dapat Anda catat di atas, perbedaan utamanya adalah EPS yang digunakan. Untuk Trailing PE, kami menggunakan EPS historis, sedangkan untuk Forward PE, kami menggunakan prakiraan EPS.

Contoh Rasio Trailing PE vs. Forward PE

Rasio Trailing PE menggunakan EPS Historis, sementara Rasio PE Maju menggunakan EPS Prakiraan. Mari kita lihat contoh di bawah ini untuk menghitung Rasio Trailing PE vs forwarding PE.

Perusahaan AAA, Trailing Twelve Month EPS adalah $10,0, dan Harga Pasar Saat Ini adalah $234.

Rumus Rasio Pendapatan Harga Trailing = $234 / $10 = $23,4x

Demikian juga, mari kita hitung Forward Price Earning Ratio Perusahaan AAA. Perusahaan AAA 2016 memperkirakan EPS adalah $11,0, dan harga saat ini adalah $234.

Rumus Rasio Penghasilan Harga Maju = $234 / $11 = $21,3x

Rasio Trailing PE vs Forward PE (Poin penting yang perlu diperhatikan)

Beberapa hal yang perlu diperhatikan mengenai Trailing Price Earning Ratio vs Forward Price Earning Ratio.

Jika EPS diharapkan tumbuh, Rasio PE Maju akan lebih rendah dari PE Historis atau Trailing. Dari tabel di atas, AAA dan BBB menunjukkan peningkatan EPS sehingga Forward PE Ratio lebih rendah dari Trailing PE Ratio.
Di sisi lain, jika EPSEPSEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan. Baca lebih lanjut diperkirakan akan menurun, Anda akan melihat bahwa Rasio PE Forward akan lebih tinggi dari Rasio PE Trailing. Hal ini terlihat pada DDD Perusahaan yang Trailing PE Ratio-nya sebesar 23,0x; namun, Forward PE Ratio meningkat masing-masing menjadi 28,7x dan 38,3x pada tahun 2016 dan 2017,
Perlu diketahui bahwa Forward PE Ratio hanya memfaktorkan perkiraan EPS (2016E, 2017E, dan seterusnya), sedangkan harga saham akan mencerminkan prospek pertumbuhan pendapatan jauh ke depan.
Seseorang seharusnya tidak hanya membandingkan Rasio PE Trailing untuk perbandingan penilaian antara kedua perusahaan tetapi juga melihat Rasio PE Maju untuk fokus pada Nilai Relatif – apakah perbedaan PE mencerminkan prospek pertumbuhan jangka panjang perusahaan dan stabilitas keuangan.

Trailing dan Forward – Pertanyaan Cepat

Rudy Comp melaporkan pendapatan $32 juta selama FY2015. Seorang analis memperkirakan EPS selama dua belas bulan ke depan sebesar $1,2. Rudy memiliki 25 juta saham beredarSaham BeredarSaham beredar adalah saham yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu setelah mengecualikan saham yang telah dibeli kembali oleh entitas. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut dengan harga pasar $20/saham. Hitung rasio P/E trailing dan leading Rudy. Jika Price Earning Ratio rata-rata historis lima tahun adalah 15x, apakah Rudy Comp overvalued atau undervalued?

Jawaban – Silakan masukkan jawaban Anda di kotak komentar.

Video Rasio PE Tertinggal vs. PE Maju

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang perbedaan utama antara Rasio Trailing PE vs Forward PE. Di sini kami juga mengambil contoh praktis menghitung trailing PE dan forward PE dan catatan penting untuk dipertimbangkan saat menggunakan ini dalam penilaian ekuitas.