Formula Menghitung Premi Risiko
Premi risiko dihitung dengan mengurangkan laba atas investasi bebas risiko dari laba atas investasi. Rumus Premi Risiko membantu mendapatkan perkiraan kasar pengembalian yang diharapkan dari investasi yang relatif berisiko dibandingkan dengan yang diperoleh dari investasi bebas risiko.
Rumus Premi Risiko = R a – R f
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Formula Premium Risiko (wallstreetmojo.com)
- r a = aset atau hasil investasi
- r f = pengembalian bebas risiko
Jenis Premi Risiko
Bentuk premi tertentu juga dapat dihitung secara terpisah, yang dikenal dengan rumus Market Risk Premium dan rumus Risk Premium pada Saham dengan menggunakan CAPM. Menggunakan CAPM Capital Asset Pricing Model (CAPM) mendefinisikan ekspektasi pengembalian dari portofolio berbagai sekuritas dengan berbagai tingkat risiko. Itu juga mempertimbangkan volatilitas keamanan tertentu dalam kaitannya dengan pasar.baca lebih lanjut. Perhitungan sebelumnya bertujuan untuk menghitung premi di pasar, yang umumnya diambil sebagai indeks pasar seperti S&P 500 atau Dow Jones. Hal ini dicapai dengan mengurangi pengembalian investasi bebas risiko dari kemungkinan pengembalian investasi serupa dalam indeks pasar tertentu. Indeks Pasar Indeks pasar melacak kinerja beragam pilihan sekuritas yang membentuk bagian penting dari pasar keuangan. Ini berfungsi sebagai indikator kondisi pasar keuangan secara keseluruhan dengan mencantumkan tren historis dan real-time di berbagai segmen pasar. Baca selengkapnya.
Premi Risiko Pasar = R m – R f
Premi risiko pada saham yang menggunakan CAPM dimaksudkan untuk membantu memahami pengembalian lain apa yang dapat diperoleh dengan investasi pada saham tertentu menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM). Premi risiko untuk investasi tertentu yang menggunakan CAPM adalah beta kali selisih antara pengembalian investasi pasar dan investasi bebas risiko.
Pengembalian yang Diharapkan = r f + Beta (rm – r f )
Contoh
Perso n ABC ingin menginvestasikan 100.000 US$ untuk hasil terbaik. ABC memiliki opsi untuk berinvestasi dalam investasi bebas risiko seperti USA Treasury Bond (atau T-bond) adalah surat utang pemerintah dengan tingkat pengembalian tetap dan risiko yang relatif rendah, seperti yang dikeluarkan oleh pemerintah AS. Anda dapat membeli obligasi negara langsung dari Departemen Keuangan AS atau melalui bank, broker, atau perusahaan reksadana.baca lebih lanjut obligasi negara Obligasi Negara Obligasi Negara (atau T-bond) adalah surat utang pemerintah dengan tingkat pengembalian tetap dan risiko yang relatif rendah , seperti yang dikeluarkan oleh pemerintah AS. Anda dapat membeli obligasi negara langsung dari Departemen Keuangan AS atau melalui bank, broker, atau perusahaan reksa dana. Baca lebih lanjut, yang menawarkan tingkat pengembalian rendah hanya 3%. Di sisi lain, ABC sedang mempertimbangkan investasi pada saham yang bisa memberikan return hingga 18%. Untuk menghitung contoh premi risiko untuk mengambil jumlah tambahan risiko yang terkait dengan investasi saham ini, ABC akan melakukan operasi matematis ini:
Premi Risiko = r a (100.000 x 18/100) – r f (100.000 x 3 / 100) = 18.000 – 3.000 = 15.000 US$
Oleh karena itu, dalam kasus ini, ABC menikmati contoh premi risiko US$15.000 dengan investasi saham ini dibandingkan dengan investasi bebas risiko. Namun, itu sepenuhnya tergantung pada kinerja saham dan jika hasil investasi ternyata positif. Untuk ini, ABC perlu memahami faktor risiko yang terlibat dengan mempelajari dasar-dasar saham secara panjang lebar dan menilai apakah investasi ini sepadan dan apakah ia dapat merealisasikan premi risiko atau tidak.
Premi Risiko Ekuitas untuk Pasar AS
Di sini, saya telah mempertimbangkan Suku Bunga Treasury sepuluh tahun sebagai suku bunga bebas risiko. Beberapa analis juga mengambil tingkat treasury 5 tahun sebagai tingkat bebas risiko. Silakan periksa dengan analis riset Anda sebelum menerima panggilan ini.
sumber – bankrate.com
Premi Risiko Pasar (RM – RF)
Setiap negara memiliki Premi Risiko yang berbeda. Premi Risiko EkuitasPremi Risiko EkuitasPremi Risiko Ekuitas adalah ekspektasi investor selain tingkat pengembalian bebas risiko. Pengembalian tambahan ini melebihi dan di atas pengembalian bebas risiko.baca lebih lanjut terutama menunjukkan premi yang diharapkan oleh Investor Ekuitas. Untuk Amerika Serikat, Premi Risiko Ekuitas adalah 6,25%.
sumber – stern.nyu.edu
- Premi pasar = Rm – Rf = 6,25%
- Rf = 2,90%
- Pengembalian yang Diharapkan dari Pasar Ekuitas = Rm = Rf + Premi Pasar = 2,90 + 6,25% = 9,15%
Penggunaan dan Relevansi
Harus dipahami dengan hati-hati bahwa premi pasar berupaya membantu menilai kemungkinan pengembalian investasi dibandingkan dengan investasi apa pun yang tingkat risikonya nol, seperti dalam kasus sekuritas yang diterbitkan pemerintah AS. Pengembalian tambahan atas investasi sarat risiko ini sama sekali tidak dijanjikan atau dijamin dalam perhitungan ini atau oleh faktor terkait apa pun. Jika hasil investasi ini negatif, perhitungan premi akan memiliki relevansi yang kecil. Risiko yang disetujui oleh investor sebagai imbalan atas pengembalian tambahan jika investasi tersebut memiliki hasil yang positif. Perbedaan antara pengembalian yang diantisipasi dan aktual atas investasi apa pun harus dipahami dengan jelas.
Kalkulator Premi Risiko
Anda dapat menggunakan Kalkulator Premi Risiko berikut
|
R |
|
|
sebuah |
|
|
f |
|
|
Rumus Premi Risiko = |
|
|
Rumus Premi Risiko = |
R a − R f |
|
|
(0 * (0/100)) − (0 * (0/100) = |
0 |
Risiko Premium di Excel (dengan templat excel)
Mari kita lakukan contoh premi Risiko yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu menyediakan dua input pengembalian investasi dan pengembalian bebas risiko.
Anda dapat dengan mudah menghitung premi ini di template yang disediakan.
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi panduan rumus Premi Risiko, penggunaannya beserta contoh-contoh praktisnya. Di sini kami juga memberi Anda Kalkulator premium Risiko dengan templat excel yang dapat diunduh.
- Rumus Premi Risiko PasarFormula Premi Risiko PasarPremi risiko pasar mengacu pada pengembalian ekstra yang diharapkan oleh investor untuk memegang portofolio pasar yang berisiko alih-alih aset bebas risiko. Premi risiko pasar = tingkat pengembalian yang diharapkan – tingkat pengembalian bebas risikobaca lebih lanjut
- Apa itu Tingkat Pengembalian Bebas Risiko? Berapa Tingkat Pengembalian Bebas Risiko? Tingkat bebas risiko adalah tingkat pengembalian minimum yang diharapkan pada investasi dengan risiko nol oleh investor. Ini adalah obligasi pemerintah dari negara-negara maju, baik obligasi treasury AS atau obligasi pemerintah Jerman. Padahal, itu tidak ada karena setiap investasi memiliki sejumlah risiko.baca lebih lanjut
- Formula Pengembalian yang Diharapkan Formula Pengembalian yang Diharapkan Formula Pengembalian yang Diharapkan ditentukan dengan menerapkan semua bobot portofolio Investasi dengan pengembaliannya masing-masing dan menjumlahkan hasilnya. Pengembalian yang diharapkan = (p1 * r1) + (p2 * r2) + ………… + (pn * rn), di mana, pi = Probabilitas masing-masing pengembalian dan ri = Tingkat pengembalian dengan probabilitas. Baca selengkapnya
- Pengembalian yang Disesuaikan dengan Risiko
- Formula Internal Growth Rate FormulaInternal Growth Rate FormulaInternal Growth Rate dihitung dengan mengalikan ROA perusahaan dengan rasio retensi perusahaan. Persamaannya adalah sebagai berikut: IGR = ROA*r/(1-ROA*r).baca selengkapnya
