Akuisisi

Arti Akuisisi

Akuisisi mengacu pada langkah strategis satu perusahaan membeli perusahaan lain dengan mengakuisisi saham utama perusahaan. Biasanya, perusahaan mengakuisisi bisnis yang sudah ada untuk berbagi basis pelanggan, operasi, dan keberadaan pasarnya. Ini adalah salah satu cara ekspansi bisnis yang populer.

Namun, pembelian tersebut dapat dilakukan dengan atau tanpa persetujuan perusahaan target, yaitu perusahaan yang diakuisisi.

Takeaway kunci

Akuisisi mengacu pada pengadaan satu perusahaan oleh perusahaan lain melalui pembelian signifikan atau seluruh aset perusahaan target.
Meskipun ini adalah strategi usaha perusahaan, ini berbeda dengan merger, yang mengintegrasikan dua atau lebih perusahaan.
Ini diadopsi sebagai strategi untuk mengakuisisi perusahaan untuk ekspansi dan pengembangan yang cepat. Namun, banyak penelitian menunjukkan bahwa 70-90% dari usaha tersebut gagal. Di sisi lain, perusahaan target mendapatkan paparan keahlian perusahaan induk yang membantunya mencapai ketinggian baru.

Akuisisi Dijelaskan

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Akuisisi (wallstreetmojo.com)

Akuisisi adalah strategi bisnis yang melibatkan pengadaan satu entitas bisnis oleh yang lain. Ini dapat dilakukan dengan membeli sebagian besar saham perusahaan target atau membeli asetnya. Akuisisi sebagai sebuah istilah memiliki banyak sinonim seperti buyoutBuyoutBuyout adalah proses mengakuisisi kepentingan pengendali di perusahaan, baik melalui pembelian out-and-out atau melalui pembelian kepentingan ekuitas pengendali. Prinsip dasarnya adalah pihak pengakuisisi percaya bahwa aset perusahaan target dinilai terlalu rendah. Baca lebih lanjut, pengadaan, pembelian, dan kepemilikan, yang sering digunakan secara bergantian.

Sebuah perusahaan membeli perusahaan bisnis yang sudah ada untuk memperluas kerajaannya. Ini membantu memasuki pasar/industri baru, memanfaatkan kemampuan operasional perusahaan yang diakuisisi dan memanfaatkan sumber dayanya. Dengan demikian, itu dianggap sebagai ukuran diversifikasi favorit para konglomerat di tahun 1960-an.

Misalnya, Berkshire Hathaway, yang merupakan salah satu konglomerat tertua di Amerika, saat ini memiliki lebih dari 60 perusahaan. Sebagian besar perusahaan ini diperoleh melalui akuisisi, membuat Berkshire Hathaway menjadi perusahaan senilai $632 miliar saat ini. Adapun yang menjadi anak perusahaan Anak perusahaan Anak perusahaan dikendalikan oleh perusahaan lain yang lebih dikenal sebagai induk atau holding company. Kontrol diberikan melalui kepemilikan lebih dari 50% saham berhak suara anak perusahaan. Anak perusahaan didirikan atau diakuisisi oleh perusahaan pengendali. Baca lebih lanjut tentang perusahaan yang lebih besar, peluang seperti itu menghadirkan lanskap peluang pertumbuhan yang luas.

Di bawah nama merek dan bimbingan perusahaan indukPerusahaan Induk Perusahaan induk adalah perusahaan yang memiliki saham dengan hak suara mayoritas dari perusahaan lain (anak perusahaan). Perusahaan ini juga umumnya mengendalikan manajemen perusahaan itu, serta mengarahkan arah dan kebijakan anak perusahaan. Baca lebih lanjut, sebagian besar anak perusahaan berkembang pesat, mencapai ketinggian baru. Selain itu, ini memungkinkan investor asli seperti modal venturaVenture CapitalVenture capital (VC) mengacu pada jenis keuangan jangka panjang yang diperluas ke startup dengan potensi pertumbuhan tinggi untuk membantu mereka sukses secara eksponensial. baca lebih lanjut dan investor malaikatInvestor MalaikatInvestor malaikat mengacu pada investor kaya yang memasok modal ke bisnis pemula dengan imbalan sebagian dari ekuitas mereka. baca lebih lanjut untuk mengambil keuntungan besar setelah kesepakatan terwujud. Ketika berhasil, perusahaan target menyaksikan kenaikan besar dalam harga saham mereka dengan permintaan konsumen yang meningkat.

Proses Langkah demi Langkah

Langkah-langkah yang dilakukan pihak pengakuisisi dalam proses akuisisi adalah sebagai berikut:

membingkai strategi
menentukan kriteria pemilihan target bisnis
mengidentifikasi target potensial
merencanakan akuisisi
penilaian perusahaan target
menegosiasikan harga dan persyaratan
melakukan due diligence (evaluasi lengkap dan pengecekan fakta)
masuk ke dalam kontrak jual beli
membiayai kesepakatan
menutup kesepakatan
akuntansi akuisisi dimana pihak pengadaan memastikan bagaimana mengkonsolidasikan neraca perusahaan target menjadi miliknya sendiri

Contoh Akuisisi

Selama beberapa tahun sejak 1950-an, AS mengalami tren booming pembelian bisnis, yang lebih strategis dan rasional daripada semua upaya sebelumnya. Sesuai artikel Washington Post, tahun 1997 menandai merger dan akuisisi senilai sekitar $700 miliar. Itu lebih tinggi dari kesepakatan senilai $650 juta pada tahun sebelumnya.

Perekonomian AS mengalami gelembung internet; Starwood Lodging membuat kesepakatan besar dengan mengakuisisi ITT Corp senilai $13,3 miliar. Bahkan Home Shopping Network Inc. memegang operasi kabel dan TV Universal Studios senilai $4,1 miliar.

Contoh terkenal lainnya adalah pembelian rantai toko roti AS Panera Bread Co. oleh JAB Holdings (pemilik Krispy Kreme Donuts) pada tahun 2017. Kesepakatan itu dicapai dengan membeli saham, dan itu merupakan win-win untuk kedua perusahaan. JAB telah mengusulkan untuk membeli utang bersih Panera Utang Bersih Utang dikurangi kas dan setara kas sama dengan utang bersih, yaitu jumlah utang yang dimiliki perusahaan dibandingkan dengan aset likuidnya. Ini adalah metrik yang digunakan untuk mengevaluasi likuiditas keuangan perusahaan dan membantu dalam menentukan apakah perusahaan dapat memenuhi kewajibannya dengan membandingkan aset likuid dengan total hutang. Baca lebih lanjut (sekitar $340 juta), yang menilai kesepakatan tersebut sebesar $7,5 miliar.

JAB menawarkan kepada pemegang saham Panera $315 untuk setiap saham yang merupakan premi 20,3% dibandingkan dengan harga saham 31 Maret 2017. Setelah pengumuman tersebut, saham perusahaan target melonjak ke rekor tertinggi $312,98, setelah munculnya detail pembelian yang membawa kemakmuran bagi pemegang saham Panera.

Perbedaan Antara Merger dan Akuisisi

MergerMergerMerger mengacu pada proses strategis di mana dua atau lebih perusahaan saling membentuk usaha hukum tunggal baru. Misalnya, pada tahun 2015, pembuat kecap HJ Heinz Co dan Kraft Foods Group Inc menggabungkan bisnis mereka menjadi Perusahaan Kraft Heinz, perusahaan makanan dan minuman global terkemuka.baca lebih lanjut mengacu pada proses dua atau lebih entitas bisnis yang bergabung untuk mencapai tujuan bersama. sasaran. Misalnya, penggabungan Radio Satelit Sirius dan Radio Satelit XM tahun 2007 mengarah pada dimulainya perusahaan penyiaran Amerika Sirius XM.

Sebaliknya, akuisisi terjadi ketika satu perusahaan membeli lebih dari saham mayoritas perusahaan lain yang menjadi anak perusahaannya. Misalnya, pembuat obat Amerika Pfizer terlibat dalam pengambilalihan yang lama Pengambilalihan Pengambilalihan adalah transaksi di mana perusahaan penawar mengakuisisi perusahaan target dengan atau tanpa persetujuan bersama manajemen. Biasanya, perusahaan yang lebih besar menyatakan minat untuk mengakuisisi perusahaan yang lebih kecil. Pengambilalihan adalah peristiwa yang sering terjadi dalam dunia bisnis kompetitif saat ini yang disamarkan sebagai merger ramah. Baca lebih lanjut pertempuran Warner-Lambert. Itu berakhir pada tahun 2000 dengan keputusan Pfizer untuk membeli perusahaan lebih dari $90 miliar.

Sementara merger adalah kesepakatan yang bersahabat, yang terakhir dapat berupa pembelian secara damai atau pengambilalihan yang bermusuhanPengambilalihan yang BermusuhanPengambilalihan yang bermusuhan adalah proses di mana sebuah perusahaan mengakuisisi perusahaan lain yang bertentangan dengan keinginan manajemennya.baca lebih lanjut jika perusahaan target tidak menyetujui usaha semacam itu. Ini karena merger bertujuan untuk pertumbuhan bersama dari perusahaan yang berpartisipasi dan mengurangi persaingan, sedangkan akuisisi terutama dilakukan untuk membawa diversifikasi. Perusahaan dapat melakukan pengadaan bisnis dengan menggunakan struktur apa pun seperti horizontal, vertikal, konglomeratKonglomeratKonglomerat dalam terminologi bisnis adalah perusahaan yang memiliki grup anak perusahaan yang menjalankan bisnis secara terpisah, seringkali dalam industri yang berbeda. Ini mencerminkan diversifikasi operasi, lini produk, dan pasar untuk memungkinkan ekspansi bisnis.baca lebih lanjut atau congeneric.

Keuntungan

Akuisisi adalah strategi perusahaan untuk mendapatkan akses ke aset potensial baru, sumber daya, teknologi untuk mencapai pertumbuhan dan ekspansi bisnis yang cepat. Ini membantu perusahaan mendiversifikasi operasi bisnis dan lini produknya Lini Produk Lini Produk mengacu pada kumpulan produk terkait yang dipasarkan di bawah satu merek, yang mungkin merupakan merek unggulan untuk perusahaan yang bersangkutan. Biasanya, perusahaan memperluas penawaran produk mereka dengan menambahkan varian baru ke produk yang sudah ada dengan harapan konsumen yang ada akan membeli produk dari merek yang sudah mereka beli.baca lebih lanjut dengan mengakuisisi perusahaan milik industri yang berbeda sambil mengurangi hambatan masuk dari pasar baru.

Selain itu, ketika sebuah perusahaan membeli entitas bisnis lain di industri yang sama, pangsa pasarnya meningkat, meningkatkan kepercayaan pada konsumen dan pemegang saham Pemegang saham Pemegang saham adalah individu atau lembaga yang memiliki satu atau lebih saham di perusahaan publik atau swasta dan, oleh karena itu, , adalah pemilik sah perusahaan. Persentase kepemilikan tergantung dari jumlah saham yang dimiliki terhadap total saham perusahaan.baca selengkapnya. Ini juga menurunkan tingkat persaingan untuk pengakuisisi.

Ketika Akuisisi Salah

Pertama-tama, sesuai laporan HRB, 70-90% akuisisi gagal. Alasan utama kegagalan tersebut adalah pengakuisisi kehilangan uji tuntas yang tajam. Selain itu, perusahaan target memiliki visi dan tujuan yang berbeda, yang seringkali berbenturan dengan perusahaan pengakuisisi.

Kadang-kadang, pengakuisisi membeli perusahaan yang terbebani hutang atau memiliki potensi pertumbuhan yang lebih kecil. Ini dapat merusak citra merek perusahaan yang mengakuisisi. Misalnya, pada tahun 1994, Quaker Oats membeli Snapple seharga $1,7 miliar (lebih dari nilai Snapple).

Sementara Quaker berfokus pada kampanye pemasaran untuk Snapple untuk menyimpan produk di toko bahan makanan dan restoran, Quaker melewatkan fakta bahwa minuman paling laku di toko serba ada dan pom bensin. Akibatnya, pada tahun 1996, Quaker harus menjual Snapple seharga $300 juta (dengan kerugian yang cukup besar).

Perusahaan pengakuisisi mendapat staf ganda untuk memenuhi tanggung jawab yang sama jika perusahaan target berasal dari industri yang sama. Ini meningkatkan biaya personelPengeluaranPengeluaran adalah biaya yang dikeluarkan dalam menyelesaikan transaksi apa pun oleh suatu organisasi, yang mengarah pada penciptaan aset yang menghasilkan pendapatan, perubahan kewajiban, atau meningkatkan modal.baca lebih lanjut atau mengakibatkan PHK ketika restrukturisasi sumber daya manusia dilakukan. Ketika para manajer dan pekerja dari dua perusahaan yang berbeda berkumpul, mereka seringkali memiliki tujuan, budaya, dan pola pikir yang saling bertentangan, menyebabkan ketidakpuasan dan perselisihan.

FAQ

Apa itu Akuisisi, dengan contoh?

Akuisisi mengacu pada pembelian sebagian besar saham perusahaan oleh perusahaan lain untuk mendapatkan kepemilikan dan mengendalikan aset pembentuknya. Misalnya, pada 2017, peritel barang mewah, Michael Kors Holdings Ltd., mengakuisisi rumah mewah global yang terkenal, Jimmy Choo, seharga $1,2 miliar.

Berapa lama akuisisi berlangsung?

Biasanya dibutuhkan 4 hingga 6 bulan untuk akuisisi; namun, periode ini bervariasi sesuai keinginan dan urgensi pengakuisisi dan perusahaan target.

Apa yang membuat akuisisi berhasil?

Salah satu elemen kunci untuk pembelian perusahaan yang sukses adalah memperhatikan uji tuntas dan menentukan nilai wajar aset perusahaan target.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu Akuisisi perusahaan dan artinya. Di sini kita membahas cara kerja Akuisisi beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –