Obligasi vs Pinjaman

Perbedaan Antara Obligasi dan Pinjaman

Perbedaan utama antara Obligasi dan Pinjaman adalah bahwa obligasi adalah instrumen utang yang diterbitkan oleh perusahaan untuk mengumpulkan dana yang sangat dapat diperdagangkan di pasar, yaitu seseorang yang memegang obligasi tersebut dapat menjualnya di pasar tanpa menunggu jatuh tempo, sedangkan , pinjaman adalah perjanjian antara dua pihak dimana satu orang meminjam uang dari orang lain yang umumnya tidak dapat diperjualbelikan di pasar.

Obligasi adalah pinjamanBond Adalah PinjamanBonds mengacu pada instrumen utang yang dikeluarkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut digunakan oleh entitas besar, perusahaan, atau pemerintah untuk mengumpulkan modal, yang mereka butuhkan untuk menjalankan bisnis mereka , dan itu dilakukan dengan menjual IOU ke publik. Istilah obligasi dan pinjaman terkait; namun, mereka tidak sama dan memiliki perbedaan inti yang spesifik. Keduanya adalah utang.

Apa itu Pinjaman?

Pinjaman adalah hutang di mana pemberi pinjaman akan meminjamkan uang, dan peminjam akan meminjam uang. Batas waktu tertentu akan ditetapkan untuk pelunasan uang utang, termasuk jumlah bunga dan jumlah pokok yang telah dipinjam peminjam dari pemberi pinjaman itu. Jumlah pokok ini sebagian besar dibayar dengan mencicil secara teratur. Setiap angsuran akan disebut anuitas jika jumlahnya sama.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Obligasi vs Pinjaman (wallstreetmojo.com)

Apa itu Obligasi?

Obligasi umumnya disebut sebagai sekuritas pendapatan tetap dan merupakan salah satu dari 3 kelas aset utama3 Kelas Aset UtamaAset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contohnya.baca lebih lanjut yang biasanya paling dikenal oleh investor individu, bersama dengan saham (yaitu, ekuitas) dan setara kas kebutuhan atau penggunaan segera. Ini adalah investasi jangka pendek yang mudah dijual di pasar umum..baca lebih lanjut. Banyak obligasi pemerintah dan korporasiObligasi KorporasiObligasi Korporasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan yang menjanjikan pembayaran tetap secara berkala. Pembayaran tetap ini dipecah menjadi dua bagian: kupon dan nilai nosional atau nominal.Baca lebih lanjut diperdagangkan secara publik; yang lainnya hanya diperdagangkan secara over-the-counter (yaitu, OTC) atau secara pribadi antara pemberi pinjaman dan peminjam.

Infografis Obligasi vs Pinjaman

templat
, dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Perbedaan Kritis Antara Obligasi dan Pinjaman

Perbedaan utamanya adalah bahwa obligasi sangat dapat diperdagangkan. Jika Anda membeli obligasi, biasanya ada pasar tempat Anda dapat memperdagangkannya. Itu berarti Anda bisa menjual obligasi daripada menunggu akhir tiga puluh tahun. Dalam praktiknya, orang membeli obligasi ketika mereka ingin meningkatkan portofolionya dengan cara itu. Pinjaman cenderung merupakan perjanjian antara peminjam dan bank. Pinjaman umumnya tidak dapat diperdagangkan, dan bank berkewajiban untuk melihat seluruh jangka waktu pinjaman.
Dalam hal pelunasan, obligasi cenderung hanya dilunasi secara penuh pada saat jatuh tempo obligasi – misalnya, 10, 20, atau 30 tahun. Bank dapat mengharapkan pembayaran pokok dan bunga selama periode pembayaran secara berkala.
Obligasi Pemerintah AS dan Inggris mungkin dianggap berisiko rendah. Suku bunga obligasi pemerintah umumnya lebih rendah. Sebaliknya, pinjaman pribadi untuk utang tanpa jaminan cenderung menarik tingkat bunga yang lebih tinggi. Obligasi korporasi sebagian besar berada di antara keduanya – tergantung pada reputasi perusahaan.
Menerbitkan obligasi memberi korporasi kebebasan yang lebih besar untuk beroperasi sesuai keinginan mereka karena membebaskan mereka dari batasan yang sering melekat pada pinjaman bank. Pertimbangkan, misalnya, bahwa pemberi pinjaman atau kreditur sering meminta perusahaan untuk menyetujui berbagai batasan, seperti tidak menerbitkan lebih banyak hutang atau tidak melakukan akuisisi perusahaan sampai pinjaman mereka dilunasi seluruhnya.
Tingkat bunga yang dibayarkan perusahaan kepada investor obligasi seringkali lebih rendah dari tingkat bunga yang harus mereka bayar untuk mendapatkan pinjaman dari bank.
Obligasi yang diperdagangkan di pasar memang memiliki credit rating yang dikeluarkan oleh lembaga pemeringkat kredit mulai dari investment grade sampai spekulatif grade, dimana investment grade bond dianggap berisiko rendah dan biasanya memiliki imbal hasil yang rendah. Sebaliknya, obligasi spekulatif dianggap berisiko lebih tinggi; karenanya, mereka diperdagangkan dengan hasil yang lebih tinggi untuk mengkompensasi investor atas premi risikoPremi RisikoPremi Risiko, juga dikenal sebagai Premi Risiko Default, adalah tingkat pengembalian yang diharapkan yang diterima investor untuk investasi berisiko tinggi mereka. Anda dapat menghitungnya dengan mengurangkan Pengembalian Investasi Bebas Risiko dari Pengembalian Investasi Aktual. Baca selengkapnya. Sebaliknya, Pinjaman tidak memiliki konsep seperti itu; sebaliknya, kelayakan kreditKreditkelayakanKreditkelayakan adalah ukuran menilai riwayat pembayaran pinjaman peminjam untuk memastikan nilai mereka sebagai debitur yang harus diperpanjang kredit masa depan atau tidak. Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru. Baca lebih lanjut diperiksa oleh kreditur.

Tabel Perbandingan

Dasar – Obligasi vs Pinjaman	Menjalin kedekatan	Pinjaman
Definisi	Ini adalah sejenis instrumen utang Instrumen utang Instrumen utang memberikan pembiayaan untuk pertumbuhan perusahaan, investasi, dan perencanaan masa depan dan setuju untuk membayarnya dalam waktu yang ditentukan. Instrumen jangka panjang termasuk surat utang, obligasi, GDR dari investor asing. Instrumen jangka pendek meliputi pinjaman modal kerja, pinjaman jangka pendek.baca lebih lanjut. Ini adalah cara bagi pemerintah atau perusahaan untuk mengumpulkan uang dengan menjual, pada dasarnya, IOU – dengan pembayaran bunga setiap tahun.	Pinjaman adalah jenis instrumen hutang lain yang disediakan oleh bank, kebanyakan swasta, dengan tingkat bunga variabel.
Suku bunga	Imbal Hasil Obligasi Pemerintah Imbal Hasil Obligasi Formula imbal hasil obligasi mengevaluasi imbal hasil dari investasi pada obligasi tertentu. Ini dihitung sebagai persentase pembayaran kupon tahunan terhadap harga obligasi. Pembayaran kupon tahunan digambarkan dengan mengalikan nilai nominal obligasi dengan tingkat kupon. Baca lebih lanjut cenderung rendah dan merupakan investasi yang lebih aman.	Dibandingkan dengan Obligasi, suku bunga pinjaman dalam banyak kasus lebih tinggi, dan jika itu adalah pinjaman tanpa jaminan, maka suku bunganya akan jauh lebih tinggi.
Tempat sumber	Obligasi dapat dijual di pasar obligasi kepada lembaga keuangan/publik.	Pinjaman sebagian besar disetujui oleh bank.
Kepemilikan	Pemerintah atau perusahaan biasanya menjual obligasi.	Perusahaan atau individu meminjamnya.
Jenis suku bunga	Suku bunga pada obligasi bisa tetap, variabel, atau tidak ada bunga juga, seperti dalam kasus obligasi tanpa kupon. Obligasi Diskon Murni atau Obligasi Akrual) adalah obligasi yang diterbitkan dengan diskon dari nilai nominalnya dan tidak membayar bunga secara berkala. Dengan kata lain, pembayaran bunga tersirat tahunan dimasukkan ke dalam nilai nominal obligasi, yang dibayarkan pada saat jatuh tempo. Akibatnya, obligasi ini hanya memiliki satu pengembalian: pembayaran nilai nominal pada saat jatuh tempo.Baca lebih lanjut, yang diterbitkan dengan diskon par. Selisihnya diambil sebagai bunga dan dibukukan secara pro rata.	Suku bunga pinjaman adalah suku bunga tetap atau variabel yang terkait dengan suku bunga dasar.
Jual beli	Obligasi dijual dan dibeli di pasar obligasi, dan harga obligasi Harga Obligasi Formula penetapan harga obligasi menghitung nilai sekarang dari kemungkinan arus kas masa depan, yang meliputi pembayaran kupon dan nilai pari, yang merupakan jumlah penebusan pada saat jatuh tempo. Hasil hingga jatuh tempo (YTM) mengacu pada tingkat bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan. Baca lebih lanjut dapat bergerak naik turun seperti harga saham.	Pinjaman umumnya ditetapkan dengan bank yang harus meminjamkannya.
Contoh	Obligasi treasury AS 10 tahun, Mortgage-backed security (MBS), Keamanan Beragun Aset Keamanan Beragun Aset Sekuritas Beragun Aset (ABS) adalah istilah umum yang digunakan untuk merujuk pada jenis keamanan yang memperoleh nilainya dari kumpulan aset, seperti obligasi, kredit rumah, kredit mobil, atau bahkan pembayaran kartu kredit.baca lebih lanjut (ABS), dll.;	Pinjaman berjangka, pinjaman bank variabel, kredit tunai, dll.

Kesimpulan

Pinjaman adalah hutang di mana pemberi pinjaman akan meminjamkan uang, dan peminjam akan meminjam uang. Suatu waktu tertentu ditetapkan untuk pelunasan uang utang, yang meliputi bunga dan jumlah pokok yang dipinjam oleh perusahaan atau setiap peminjam perorangan dari pemberi pinjaman; obligasi, di sisi lain, adalah jenis pinjaman yang juga dikenal sebagai jaminan hutang. Dalam kasus obligasi, publik adalah kreditur atau pemberi pinjaman, dan perusahaan besar atau pemerintah biasanya menjadi peminjam.

Pinjaman biasanya tidak dapat diperdagangkan, seperti yang disebutkan sebelumnya, sedangkan obligasi memiliki pasar di mana mereka dapat diperdagangkan sebelum obligasi tersebut jatuh tempo.

Obligasi vs Video Pinjaman

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Obligasi vs. Pinjaman. Di sini kita membahas perbedaan utama antara Obligasi dan Pinjaman, infografis, dan tabel perbandingan. Anda juga dapat melihat artikel berikut –