Ekuitas Swasta di Tiongkok

Ekuitas Swasta di Cina

Jika Anda ingin membangun karir di ekuitas swasta di China, apa pilihan Anda? Seperti apa pasar ekuitas swasta? Berapa gaji yang bisa Anda harapkan? Apakah Anda memiliki peluang keluar? Seberapa mudah untuk melintasi perbatasan dan membuat tanda Anda di China sebagai orang asing?

Jika pertanyaan semacam ini memenuhi pikiran Anda dan Anda mulai bingung, inilah artikel yang harus Anda baca. Kami akan mencoba menyelidiki semua pertanyaan di atas dan menemukan beberapa jawaban konkret.

Tinjauan tentang Ekuitas Swasta di Tiongkok

Pertama-tama, pasar ekuitas swasta di Cina adalah salah satu pasar yang sedang berkembang di dunia. Ini telah berkembang selama dekade terakhir. Namun, sebagai orang asing, hampir tidak mungkin untuk masuk karena pasar ekuitas Swasta China bukan hanya pasar lokal. Ini hiper-lokal. Dan Perusahaan Ekuitas Swasta Perusahaan Ekuitas Swasta Perusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Firma ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut terutama berkonsentrasi pada dana lokal.

Namun, ada juga dana internasional. Tetapi jika Anda mencoba membandingkan dana lokal dan internasional, ada perbedaan 100% antara keduanya. Dalam hal dana lokal, timnya sangat besar. Anda dapat melihat bahwa lebih dari 100 orang bekerja dalam satu dana lokal. Akibatnya, gajinya relatif lebih rendah.

Di sisi lain, dana internasional merekrut tim kecil, dan bermain jauh lebih tinggi. Namun, dana lokal menutup banyak transaksi, dan dana internasional kesulitan menutup transaksi apa pun.

Perusahaan Ekuitas Swasta Teratas berkonsentrasi pada kesepakatan yang terdiversifikasi karena industri di China sangat terdiversifikasi. Anda akan menemukan setiap industri di China – mulai dari ritel hingga manufaktur, TI hingga perawatan kesehatan, dan badan usaha milik negara Badan Usaha Milik Negara (SEO) adalah usaha bisnis dengan kepemilikan penuh atau sebagian oleh pemerintah.baca lebih lanjut tentang industri konstruksi . Anda juga akan menemukan industri seperti infrastrukturInfrastrukturInfrastruktur mengacu pada kerangka kerja fisik dan teknologi mendasar yang ditetapkan suatu wilayah atau industri agar ekonominya berfungsi dengan baik.baca lebih lanjut, teknologi bersih, perangkat lunak, energi, dll.

Jadi, singkatnya, jika Anda bekerja di perusahaan PE China, pastikan itu adalah dana lokal., Anda akan kesulitan menutup apa pun, yang pada akhirnya dapat merusak resume Anda. Dalam dana lokal, Anda tidak akan memiliki pelatihan terstruktur, tetapi Anda akan mendapatkan lebih banyak kesepakatan, yang akan membantu Anda meningkatkan resume Anda untuk prospek.

Jika Anda berencana untuk pergi ke AS atau Inggris di masa mendatang, lebih baik tidak bekerja di China karena pengalaman di pasar negara berkembang jauh berbeda dengan pengalaman di pasar negara maju. Setelah bekerja 5-6 tahun di Private Equity di China, jika Anda ingin beralih ke AS atau Inggris, akan sangat sulit bagi Anda.

Layanan Ekuitas Swasta Ditawarkan di Cina

Seperti yang sudah Anda ketahui, firma ekuitas swasta China (dana lokal) sangat fokus pada dana lokal, dan mereka memiliki serangkaian layanan yang mereka tawarkan kepada klien lokal mereka. Lihatlah orientasi layanan dan layanan yang ditawarkan –

tautan atribusi

Fokus: Sebagai dana lokal, tujuan utamanya adalah menutup dana sebanyak mungkin. Pasar SasaranPasar SasaranPasar sasaran terdiri dari berbagai kelompok individu, rumah tangga, dan organisasi yang dituju perusahaan untuk menawarkan produk dan layanannya.Baca lebih lanjut adalah Badan Usaha Milik Negara (BUMN) dan perusahaan swasta lainnya di industri yang berbeda. Mereka juga fokus pada transaksi lintas batas, tetapi orientasinya jauh lebih sedikit daripada dana lokal.
Tiga faktor penting: Perusahaan ekuitas swasta China tidak berinvestasi di semua perusahaan. Mereka pertama-tama memilih dan melihat apakah perusahaan tempat mereka berinvestasi memiliki tiga ciri utama: apakah perusahaan tersebut memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang atau tidak; kedua, apakah perusahaan-perusahaan ini dapat memberikan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan Keunggulan Kompetitif Keunggulan kompetitif mengacu pada keunggulan yang dimiliki oleh perusahaan yang tetap berhasil mengalahkan pesaingnya yang termasuk dalam industri yang sama dengan merancang dan menerapkan strategi efektif yang memungkinkan hal yang sama dalam menawarkan barang atau jasa berkualitas. mengutip harga yang wajar kepada pelanggannya, memaksimalkan kekayaan pemangku kepentingannya dan seterusnya dan sebagai hasilnya perusahaan dapat menghasilkan lebih banyak keuntungan, membangun reputasi merek yang positif, menghasilkan lebih banyak penjualan, memaksimalkan pengembalian aset, dll.baca lebih lanjut atau tidak ; ketiga, apakah perusahaan tersebut memiliki tim manajemen berkaliber tinggi atau tidak. Setelah Uji Tuntas Uji Tuntas Uji Tuntas adalah pemeriksaan informasi secara menyeluruh dan kepatuhan yang ketat terhadap peraturan dan ketentuan yang berlaku. Ini memastikan perlindungan aset serta menghindari malpraktik dan konflik. Baca lebih lanjut, perusahaan ekuitas swasta China memutuskan untuk berinvestasi di perusahaan ini jika mereka menemukan ketiga faktor tersebut.
Layanan: Di Cina, kesepakatan utama berkisar pada penggalangan dana, merger & akuisisi, dan penasehat. Selain itu, firma ekuitas swasta ini juga membantu perusahaan portofolio menjalin hubungan dengan para pemimpin industri besar. Mereka juga membantu restrukturisasi Restrukturisasi Restrukturisasi didefinisikan sebagai tindakan yang diambil organisasi ketika menghadapi kesulitan karena keputusan manajemen yang salah atau perubahan kondisi demografis. Oleh karena itu, mencoba menyelaraskan bisnisnya dengan tren menguntungkan saat ini dengan a) merestrukturisasi keuangannya dengan penerbitan/penutupan utang, penerbitan ekuitas baru, penjualan aset, atau b) restrukturisasi organisasi, yang meliputi perpindahan lokasi, PHK, dll.baca lebih lanjut dan mengelola IPO untuk perusahaan Cina dan menawarkan layanan investasi langsung.
Tim manajemen berkaliber tinggi: Karena pendekatan bekerja dalam ekuitas swasta di pasar negara berkembang jauh berbeda dari pasar maju, tim manajemen di perusahaan ekuitas swasta ini memiliki seperangkat keterampilan yang tidak terlalu terstruktur namun memiliki nilai yang besar. Mereka harus tahu tentang siklus hidup perusahaan, cara kerja di pasar China, struktur transaksi, dan struktur kepemilikan untuk menangani restrukturisasi, IPO, M&M&A, dan investasi langsung.

Daftar perusahaan Ekuitas Swasta Teratas di Tiongkok

Menurut China Venture Capital and Private Equity Association (CVCA), berikut adalah daftar perusahaan ekuitas swasta teratas yang beroperasi di China dan sebagai profesional PE lokal, Anda dapat menargetkan perusahaan ekuitas swasta ini untuk pekerjaan di masa depan –

Accel Mitra
Ancient Jade Capital Management Co., Ltd.
Apax Mitra Hong Kong Limited
Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
Penasihat Alternatif Asia Hong Kong Limited
Bank of China Group Investment Limited
Baring Private Equity Asia
Blackstone Group (Hong Kong) Limited
Grup Boyalife Terbatas
Modal Boyu
Grup Capital Today
Investasi CDH
Korporasi CDIB Capital (Internasional).
CDPQ Cina
Cerberus Beijing Advisors Limited
Ibukota Chengwei
China Post Life Insurance Co. Ltd.
China ReinsuranceReinsuranceReasuransi adalah alat yang digunakan oleh perusahaan asuransi untuk mengurangi kewajiban klaim mereka dengan mendapatkan sebagian darinya diasuransikan oleh perusahaan lain. Ini membantu mencegah perusahaan asuransi dari kebangkrutan. Perusahaan yang mengasuransikan klaim disebut ‘Reasuransi’ dan perusahaan yang diasuransikan disebut ‘Perusahaan Ceding’.baca lebih lanjut Asset Management Co. Ltd.
CITIC Capital Holdings Limited
CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
Modal Koler
Dewan Investasi CPP Asia Inc.
Darby Asia Investors (HK) Limited
DST Investment Management Ltd.
DT Capital Management Company Limited
Fountainvest Partners (Asia) Limited
Investasi Khusus GIC (Beijing) Co. Ltd.
Goldman Sachs (Asia) LLC.
GoldStone Investment Co., Ltd.
Gopher Asset Management Co. Ltd.
Haitong International Securities Company Limited
Konsultan Investasi HarbourVest (Beijing) Company Limited
Manajemen Modal Hillhouse
Ibukota Madu
Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co., Ltd.
Mitra Modal IDG
JAFCO Asia
Usaha Jiuzhou
KK
KPCB Cina
Modal Legenda
Linqi (Beijing) Asset Management Co., Ltd.
Investasi Alternatif Batu Ajaib
Ibukota Rumah Tangga
Mitra Modal NewQuest
Modal Ventura Cahaya Utara
Dewan Rencana Pensiun Guru Ontario
FoF Oriza
PAG
Primavera Capital Limited
Mitra Usaha Qiming
SDIC Unity Capital Co., Ltd.
SINO IC Capital Co., Ltd.
Kelompok Batu Tangga
Grup Keuangan SVB
Temasek
Grup Carlyle
TPG
Usaha VI
Warburg Pincus Asia LLC

Rekrutmen Ekuitas Swasta di Cina

Proses rekrutmen adalah inti sebenarnya dari masalah ini. Karena dari bagian ini, Anda akan tahu bagaimana cara masuk ke Private Equity di China.

Jika Anda orang asing: Jika Anda orang asing dan berpikir bahwa China adalah pasar yang bagus untuk bekerja dan mengembangkan karier Anda di olahraga, pikirkan dua kali. Mungkin bukan itu masalahnya. Jika Anda orang Tionghoa dan pergi ke AS atau Inggris untuk pendidikan tinggi, Anda dapat kembali ke China dan bergabung dengan perusahaan PE karena Anda hanya akan dianggap lokal. Tetapi jika Anda dilahirkan dan dibesarkan di tempat lain dan mencoba menemukan tempat Anda di pasar Ekuitas Swasta China, itu akan sangat sulit bagi Anda. Pertama-tama, Anda akan mendapatkan sedikit atau tidak ada kesempatan di China kecuali Anda menguasai bahasa Mandarin pada tingkat penutur asli. Kedua, Anda akan terkejut mengetahui bahwa hanya 10-15 orang asing yang telah bekerja di seluruh industri PE China. Sekarang, Anda memiliki dua pilihan. Pertama, jika Anda ingin menetap di China untuk waktu yang lama, Anda bisa belajar bahasa Mandarin dan mencari jalan keluar. Kedua, misalkan impian Anda adalah kembali ke pasar PE AS atau Inggris dalam 5-6 tahun. Dalam hal ini, Anda sebaiknya tidak menggunakan Private Equity di China karena struktur dan gaya kerjanya sangat berbeda di negara maju dan berkembang. Anda tidak akan dapat menambahkan terlalu banyak nilai jika Anda meninggalkan China dan bergabung dengan perusahaan ekuitas Swasta AS atau Inggris mana pun di masa mendatang.
Pengalaman: Jika Anda adalah orang Tionghoa asli dan memiliki pengalaman dalam peran keuangan, Anda dapat masuk ke Ekuitas Swasta di China dengan mudah. Jadi, alih-alih membuang waktu, cobalah mendapatkan pengalaman langsung. Anda juga dapat mengikuti dua-tiga magang di perusahaan PE. Jika Anda tidak berhasil masuk ke perusahaan PE sebagai pekerja magang, bekerjalah di departemen keuangan. Idenya adalah untuk menunjukkan kepada calon pemberi kerja Anda bahwa Anda memiliki pengalaman langsung di departemen keuangan.
Jaringan: Jaringan diperlukan lebih dari yang Anda pikirkan. Anda perlu memainkan kartu Anda dan menemukan cara kreatif untuk berjejaring dengan orang-orang. Anda harus menghadiri setiap konferensi yang diselenggarakan oleh perusahaan PE, bertemu dengan setiap orang yang datang ke konferensi untuk menghasilkan prospek, dan menghubungi siapa pun yang terkait dengan perusahaan PE di China setidaknya selama beberapa tahun. Idenya adalah untuk mendapatkan wawancara untuk posisi magang atau peluang penuh waktu.
Wawancara: Anda harus mahir dalam analisis manajemen tim karena Anda akan menggunakan ini untuk membantu menemukan industri yang tepat untuk berinvestasi. Kembali ke wawancara, ada dua jenis wawancara yang akan Anda hadapi. Pertama, ada jenis wawancara yang baru saja diambil untuk magang. Jenis wawancara ini biasanya satu putaran. Dan Anda akan duduk dengan MD dari perusahaan PE atau dengan VP. Dan tergantung pada pengalaman dan pengetahuan Anda, Anda akan dipilih untuk peran magang atau diperlihatkan pintu depan. Jenis wawancara kedua adalah untuk peluang penuh waktu di mana Anda akan melalui 3-4 putaran, dan sebagian besar pertanyaan bersifat teknis. Anda akan ditanya pertanyaan tentang penilaian, analisis DCF Analisis DCF Analisis arus kas diskon adalah metode menganalisis nilai sekarang dari perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu uang. Analisis ini menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan mempertimbangkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.baca lebih lanjut, akuntansi, dll. Anda juga bisa lihat Wawancara Ekuitas Swasta teratas Wawancara Ekuitas Swasta Setiap perusahaan ekuitas swasta papan atas mengkategorikan pertanyaan wawancara menjadi dua jenis. Kumpulan pertanyaan pertama dirancang untuk menentukan apakah kandidat cocok untuk perusahaan atau tidak. Jenis pertanyaan kedua adalah yang sulit, yang membantu pewawancara memisahkan yang terbaik dari yang lain. Baca lebih lanjut Pertanyaan.
Kepercayaan: Dalam Private Equity di China, kepercayaan adalah hal yang paling penting. Yang paling penting di sini adalah hubungan dan kepercayaan antara klien dan perusahaan PE! Kontrak yang mengikat secara hukum memiliki nilai yang lebih rendah daripada seseorang yang berjanji untuk memberikan sesuatu. Jadi saat memberikan wawancara, Anda harus mengingat hal ini.

Budaya Ekuitas Swasta di Cina

Beberapa hal penting di pasar ekuitas Swasta China. Pertama-tama, jika Anda ingin masuk ke Private Equity di China, Anda tidak perlu memiliki pengalaman sebelumnya dalam perbankan investasi (yang wajib di beberapa wilayah/beberapa perusahaan di negara-negara seperti AS, Inggris, dll.) .

Kedua, Anda akan lebih banyak bekerja di perusahaan lokal dan lebih sedikit di perusahaan internasional. Karena di perusahaan lokal, Anda akan memiliki lebih banyak dana untuk dikerjakan (pada saat yang sama, jumlah anggota tim juga besar), dan di perusahaan asing, Anda tidak akan tahu apa yang harus ditutup karena tidak akan ada setiap.

Perusahaan ekuitas swasta China lebih memilih profesional PE lokal karena pengusaha lokal tidak membuka diri terhadap profesional asing. Profesional lokal ini dapat dengan mudah terhubung dengan pebisnis lokal dan meyakinkan mereka untuk lebih banyak koneksi dan pertemuan, yang menghasilkan penutupan lebih banyak kesepakatan.

Gaji di Ekuitas Swasta di Cina

Seperti disebutkan sebelumnya, perusahaan lokal membayar jauh lebih sedikit daripada perusahaan internasional. Menurut Mergers & Inquisitions, perusahaan ekuitas swasta lokal di China membayar sekitar US$90.000 per tahun, yang jauh lebih rendah daripada gaji perusahaan internasional.

Di perusahaan internasional, asosiasi ekuitas swasta Rekanan Ekuitas Pribadi Rekanan Ekuitas Swasta membantu rekanan dan mitra senior lainnya dalam mengidentifikasi target yang tepat untuk berinvestasi dan menuai keuntungan dengan menjualnya untuk mendapat untung, serta mengawasi uji tuntas, menangani komunikasi, dan mempersiapkan model keuangan.baca lebih lanjut dapatkan sekitar US $150.000 hingga $250.000 per tahun.

Ada hal khusus tentang Private Equity di China. Selain mitra senior atau MD, tidak ada yang tertarik, yang telah menjadi salah satu komponen terpenting dari gaji profesional PE di seluruh dunia.

Apalagi di China, tarif pajaknya jauh lebih tinggi. Di Beijing dan Shanghai, tarif pajak sekitar 30-40%, dan di Hong Kong 15%. Dalam sepuluh tahun terakhir, Beijing dan Shanghai menjadi jauh lebih mahal, dan itulah mengapa hidup di bawah US$90.000 per tahun bukanlah hal yang mudah.

Peluang Keluar Ekuitas Swasta di Cina

Jika Anda berencana untuk bekerja di ekuitas swasta di China tetapi, setelah 5-6 tahun, ingin kembali ke AS atau Inggris, ada jalan keluar yang dapat Anda ikuti.

Anda dapat bekerja di Private Equity di China untuk beberapa waktu (jika Anda mendapat kesempatan, yang sangat sulit didapat). Dan kemudian, setelah beberapa tahun, Anda dapat berhenti dan beralih ke perbankan investasi. Perbankan investasi sangat kuat di pasar Cina. Jadi Anda dapat beralih ke perbankan investasi di China dan kemudian mencari cara untuk kembali ke AS atau Inggris di posisi yang lebih tinggi jika Anda mau.

Biasanya, orang yang bekerja di PE (profesional lokal) tidak keluar dari ekuitas swasta. Jika mereka melakukannya, ada dua opsi – perbankan investasi dan modal ventura. Modal Ventura. Modal ventura (VC) mengacu pada jenis keuangan jangka panjang yang diperluas ke startup dengan potensi pertumbuhan tinggi untuk membantu mereka sukses secara eksponensial. Baca selengkapnya.

Kesimpulan

Sebagai orang asing, lebih baik Anda tidak mencoba masuk ke Private Equity di China kecuali Anda harus masuk ke dalamnya karena alasan lain. Pasar ekuitas swasta di Cina tidak sebaik perbankan investasi. Jadi meskipun Anda bekerja di PE untuk beberapa waktu sebagai orang asing, lebih baik beralih ke perbankan investasi untuk prospek yang lebih baik.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Ekuitas Swasta di China, layanan mereka ditawarkan, proses rekrutmen, budaya, daftar perusahaan ekuitas swasta teratas di China, gaji, dan peluang keluar. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut tentang Private Equity.

Ekuitas Swasta di Jerman Ekuitas Swasta Di JermanJerman adalah salah satu pasar teratas untuk ekuitas swasta dan modal ventura. Pasar ekuitas swasta Jerman menampung pengelola dana terbesar kedua di Eropa, setelah Inggris. Bagi investor ekuitas swasta juga, perusahaan, industri, dan korporasi yang berbasis di Jerman terbukti menarik.baca lebih lanjut
Tinjauan Ekuitas Swasta di Perancis
Ekuitas Swasta di Rusia Ekuitas Swasta Di Rusia Firma ekuitas swasta di Rusia menyediakan berbagai layanan, seperti mengidentifikasi modal pertumbuhan dan peluang pembelian, serta menyusun strategi dari perspektif firma hukum.baca lebih lanjut
Perbankan Investasi di Irlandia Perbankan Investasi Di Irlandia Perbankan investasi di Irlandia adalah industri kecil yang dibesar-besarkan sebagai pasar yang besar. Sebagian besar bank investasi di sini milik negara asing, dan bank Irlandia tidak melaksanakan kesepakatan mereka. Bank-bank asing ini berkantor pusat di Irlandia untuk tujuan penghematan pajak.baca lebih lanjut
Ekuitas Swasta di Arab Saudi Ekuitas Swasta Di Arab Saudi Pasar ekuitas swasta Arab Saudi masih dalam tahap awal pengembangan, karena tiga tantangan utama: bisnis keluarga sangat mempengaruhinya, kurangnya sistem hukum yang terkodifikasi, dan kurangnya peluang keluar.baca lagi