Pengembalian Periode Holding

Apa itu Holding Period Return (HPR)?

Pengembalian periode holding mengacu pada pengembalian total selama periode investasi diadakan, biasanya dinyatakan dalam persentase investasi awal, dan banyak digunakan untuk membandingkan pengembalian dari berbagai investasi yang diadakan untuk periode waktu yang berbeda. Ini juga menangkap pendapatan tambahan dari investasi selain membantu menghitung pertumbuhan atau penurunan nilai selama beberapa periode.

Formula Pengembalian Periode Holding

Berikut rumus –

Rumus Pengembalian Periode Holding = Pendapatan + (Nilai Akhir Periode – Nilai Awal)/Nilai Awal

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Holding Period Return (wallstreetmojo.com)

Versi alternatif dari formula dapat digunakan untuk menghitung pengembalian selama beberapa periode dari suatu investasi. Ini berguna untuk menghitung pengembalian dalam interval reguler, yang dapat mencakup pengembalian tahunan atau triwulanan. Di sini, t = jumlah tahun

HPR Tahunan = [ Pendapatan + (Nilai Akhir Periode – Nilai Awal)/Nilai Awal+1] * 1/t _-1

Alternatifnya, pengembalian untuk interval waktu reguler dapat dihitung sebagai berikut:

(1 + HPR) = (1+r ₁ ) x (1+r ₂ ) x (1+r ₃ ) x (1+r ₄ )

Di sini, r ₁ , r ₂ , r ₃ , r ₄ adalah pengembalian periodik.

Itu juga dapat direpresentasikan sebagai berikut:

HPR = [(1+r ₁ ) x (1+r ₂ ) x (1+r ₃ ) x … (1+r _n )] – 1

Di sini, r = pengembalian per periode

n = jumlah periode

Contoh Dasar

Misalkan jika seseorang membeli saham yang membayar dividen $50 dan harganya mencapai $170 dari harga awal $140 saat dibeli setahun yang lalu.

Sekarang, kita dapat menghitung HPR sebagai berikut:

• HPR = [$50 + ($170 – $140)] / $140 = 57,14%

Sekarang, kami akan mencoba menghitung pengembalian tahunan untuk saham yang sama selama periode 3 tahun. Misalkan saham membayar dividen senilai $50 setiap tahun, dan pengembalian bervariasi dengan pertumbuhan 21% untuk tahun pertama, diikuti dengan pengembalian 30% untuk tahun kedua dan pengembalian -15% untuk tahun ketiga.

Sekarang, kami akan menghitung HPR tahunan seperti di bawah ini:

• HPR = [(1 + 0,21) x (1 + 0,30) x (1 – 0,15)] – 1
• = [(1,21) x (1,30) x (0,85)] -1 = 33,70%
• Hasilnya adalah HPR 33,71 selama 3 tahun.

Keuntungan menggunakan metode ini adalah akan membantu memperhitungkan efek pemajemukan Penggandaan Penggabungan adalah metode investasi di mana pendapatan yang dihasilkan oleh investasi diinvestasikan kembali, dan jumlah pokok baru ditambah dengan jumlah pendapatan yang diinvestasikan kembali. Bergantung pada jangka waktu penyetoran, bunga ditambahkan ke jumlah pokok. Baca lebih lanjut selama bertahun-tahun, yang akan memberikan hasil yang realistis.

Penafsiran

HPR dapat digunakan untuk menghitung pengembalian total untuk investasi untuk satu atau beberapa periode, termasuk berbagai bentuk pengembalian, yang mungkin ditambahkan dengan tidak tepat saat menghitung pengembalian total. Misalnya, jika seseorang memegang saham untuk jangka waktu tertentu, dan ia membayar dividen secara berkala, dividen ini juga perlu diperhitungkan seiring dengan perubahan harga saham. Ini juga perlu diingat bahwa kenaikan nilai investasi selama beberapa periode pengembalian mengarah ke efek gabungan, yang mungkin diabaikan dalam perhitungan yang lebih sederhana.

Misalnya, jika suatu investasi tumbuh sebesar 10% per tahun, akan keliru jika mengasumsikan bahwa dalam dua tahun, pertumbuhan nilai awal akan menjadi 20%. Itu harus dihitung, dengan mempertimbangkan pertumbuhan 10% untuk tahun pertama dan kemudian menghitung pertumbuhan 10% dari jumlah ‘ini’ untuk tahun ke-2, menghasilkan pengembalian total 21,1% dalam dua tahun, bukan 20%.

Relevansi dan Penggunaan Rumus HPR:

Seperti yang telah kami jelaskan, salah satu aplikasi utama dari rumus pengembalian periode holding adalah menghitung efek penggabungan secara tidak akurat saat memperkirakan total pengembalian investasi untuk beberapa periode. Selain itu, ini memiliki kegunaan yang besar dalam membandingkan berbagai investasi yang diadakan untuk interval waktu yang berbeda dalam hal pengembalian totalnya selama periode ini.

Kalkulator

Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut.

Rumus Pengembalian Periode Holding di Excel (dengan templat excel)

Mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan tiga input Pendapatan, nilai akhir periode, dan nilai awal.

Anda dapat dengan mudah menghitung Holding Period pada template yang disediakan.

Sekarang, kita dapat menghitung HPR sebagai berikut:

Sekarang, kami akan menghitung HPR tahunan seperti di bawah ini:

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Holding Period Return dan definisinya. Berikut kami berikan rumus menghitung Holding Period Return beserta contoh-contoh praktis dan kalkulator dengan template excel yang dapat diunduh. Anda juga dapat merujuk artikel berikut –

• Pengembalian AbnormalPengembalian AbnormalPengembalian Abnormal didefinisikan sebagai perbedaan antara pengembalian aktual untuk saham atau portofolio sekuritas dan pengembalian berdasarkan ekspektasi pasar dalam periode waktu yang dipilih. Ini adalah ukuran kinerja utama di mana manajer portofolio atau manajer investasi diukur.baca lebih lanjut
• Definisi Periode Akuntansi Periode Akuntansi Definisi Periode Akuntansi mengacu pada periode di mana semua transaksi keuangan dicatat dan laporan keuangan disiapkan. Ini mungkin triwulanan, semesteran, atau tahunan, tergantung pada periode di mana Anda ingin membuat laporan keuangan untuk disajikan kepada investor sehingga mereka dapat melacak dan membandingkan kinerja perusahaan secara keseluruhan.baca lebih lanjut
• Menghitung PV
• Rate of Return FormulaRate Of Return FormulaRate of Return (ROR) mengacu pada pengembalian investasi yang diharapkan (keuntungan atau kerugian) & dinyatakan sebagai persentase. Anda dapat menghitungnya dengan, ROR = {(Nilai Investasi Saat Ini – Nilai Investasi Awal)/Nilai Investasi Awal} * 100baca lebih lanjut
• Rumus Analisis Biaya-Manfaat Formula Analisis Biaya-Manfaat Analisis biaya-manfaat melibatkan perbandingan biaya dengan manfaat proyek dan kemudian memutuskan apakah akan melanjutkan proyek tersebut. Pertama, biaya dan manfaat proyek dihitung dalam bentuk moneter setelah disesuaikan dengan nilai waktu dari uang, yang memberikan gambaran nyata tentang biaya dan manfaat.baca lebih lanjut