Contoh NPV (Net Present Value)
Net Present Value (NPV) mengacu pada nilai dolar yang diperoleh dengan mengurangi nilai sekarang dari semua arus kas keluar perusahaan dari nilai sekarang dari total arus kas masuk dan contohnya termasuk kasus perusahaan A ltd. di mana nilai sekarang dari semua arus kas keluar adalah $100.000 dan nilai sekarang dari total arus kas masuk adalah $120.000, sehingga nilai sekarang bersih akan menjadi $20.000 ($120.000 – $100.000)
Contoh NPV berikut (Net Present Value) memberikan garis besar keputusan investasi yang paling umum. Tidak mungkin memberikan satu set lengkap contoh yang membahas setiap variasi dalam setiap situasi karena ada ribuan proyek seperti itu dengan analisis Net Present Value. Setiap contoh NPV menyatakan topik, alasan yang relevan, dan komentar tambahan sesuai kebutuhan
Nilai sekarang bersih adalah selisih antara nilai sekarang arus kas masuk masa depan dan nilai sekarang arus kas keluar selama periode waktu tertentu. NPV banyak digunakan dalam penganggaran modal Penganggaran Modal Penganggaran modal adalah proses perencanaan untuk investasi jangka panjang yang menentukan apakah proyek bermanfaat bagi bisnis dan akan memberikan pengembalian yang dibutuhkan di tahun-tahun mendatang atau tidak. Ini penting karena belanja modal membutuhkan dana yang cukup besar. Baca lebih lanjut dan untuk mengetahui profitabilitas proyek.
- Jika Net present value positif, maka proyek harus diterima. Ini menunjukkan bahwa pendapatan dari proyek lebih dari jumlah yang diinvestasikan dalam proyek, sehingga proyek harus diterima.
- Jika Net present value negatif, maka ini menandakan bahwa proyek yang kita investasikan uangnya tidak memberikan pengembalian yang positif, sehingga proyek tersebut harus ditolak.
Secara matematis, NPV FormulaNPV FormulaNet Present Value (NPV) memperkirakan profitabilitas suatu proyek dan merupakan selisih antara nilai sekarang arus kas masuk dan nilai sekarang arus kas keluar selama periode waktu proyek. Jika selisihnya positif, proyek tersebut menguntungkan; jika tidak, tidak.baca lebih lanjut direpresentasikan sebagai,
NPV = Arus Kas /(1- i) t – Investasi Awal
Di mana
- i adalah singkatan dari Required Rate of ReturnRequired Rate Of ReturnRequired Rate of Return (RRR), juga dikenal sebagai Hurdle Rate, adalah jumlah modal minimum atau pengembalian yang diharapkan diterima investor dari investasi. Ditentukan oleh, Tingkat Pengembalian yang Disyaratkan = (Pembayaran Dividen yang Diharapkan/Harga Saham Saat Ini) + Tingkat Pertumbuhan DividenBaca lebih lanjut atau Tingkat Diskonto
- t singkatan Waktu atau Jumlah Periode
Contoh Net Present Value (NPV)
Mari kita lihat beberapa contoh Net Present Value sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.
Contoh 1
Company A ltd ingin mengetahui nilai arus kas bersih sekarang jika mereka berinvestasi 100.000 hari ini. Dan investasi awal mereka dalam proyek ini adalah 80000 selama 3 tahun, dan mereka mengharapkan tingkat pengembalian 10% per tahun. Dari informasi yang tersedia di atas, hitunglah NPV.
Larutan:
Perhitungan NPV dapat dilakukan sebagai berikut,
NPV = Arus kas /(1- i)t – Investasi awal
= 100000/(1-10)^3-80000
NPV = 57174.21
Jadi dalam contoh ini, NPV adalah positif, sehingga kami dapat menerima proyek tersebut.
Contoh #2
Pada contoh ke-2 , kita akan mengambil contoh WACC (weighted average cost of capital) untuk menghitung NPV karena pada WACC kita mempertimbangkan bobot ekuitas dan hutang juga biaya ekuitas dan hutang . Hitung NPV.
Larutan:
Perusahaan XYZ Ltd memberikan detail berikut mengenai proyek mereka selama 10 tahun.
Free cash flow to the firm Free Cash flow To The FirmFCFF (Free cash flow to firm), atau arus kas tidak rata, adalah sisa kas setelah penyusutan, pajak, dan biaya investasi lainnya dibayarkan dari pendapatan. Ini mewakili jumlah arus kas yang tersedia untuk semua pemegang dana – pemegang utang, pemegang saham, pemegang saham preferen atau pemegang obligasi. Baca lebih lanjut diberikan di bawah ini selama periode waktu tertentu. Dan + [Biaya Utang * % Hutang * (Tarif 1 Pajak)]” url=”https://www.wallstreetmojo.com/weighted-average-cost-capital-wacc/”]WACC”WACC””The adalah 15%
Perhitungan NPV dapat dilakukan sebagai berikut,
NPV = 1104,55
Dalam contoh ini juga Net present value adalah positif, jadi kita bisa, atau kita harus menerima proyek tersebut
Contoh #3
Maruti berada dalam bisnis otomotif dan tambahan, dan mereka ingin memulai bisnis anak perusahaan mereka sebagai rencana ekspansi perakitan suku cadang mobil, jadi mereka telah memberikan informasi di bawah untuk menghitung NPV. Mereka ingin tahu apakah proyek ini layak atau tidak.
- Biaya ekuitas – 35%
- Biaya utang – 15%
- Bobot ekuitas – 20%
- Bobot utang – 80%
- Tarif pajak – 32%
- Arus kas diberikan di bawah ini selama 7 tahun
- 2010= -12000
- 2011=10.000
- 2012=11000
- 2013=12000
- 2014=13000
- 2015=14000
- 2016=15000
Temukan NPV dengan bantuan WACC.
Larutan:
Perhitungan WACC dapat dilakukan sebagai berikut,
Formula WACC Formula WACCBiaya modal rata-rata tertimbang (WACC) adalah tingkat pengembalian rata-rata yang diharapkan dibayar perusahaan kepada semua pemegang saham, termasuk pemegang utang, pemegang saham ekuitas, dan pemegang saham ekuitas pilihan. Rumus WACC = [Biaya Ekuitas * % Ekuitas] + [Biaya Hutang * % Hutang * (Tarif 1 Pajak)]baca selanjutnya = We*Ce+Wd*Cd*(tarif 1 pajak)
= 20*35+80*15*(1-32)
WACC = 15,16%
Perhitungan NPV dapat dilakukan sebagai berikut,
NPV = 29151.0
Dalam contoh ini, kami mendapatkan nilai sekarang bersih positif dari arus kas masa depan, jadi dalam contoh ini kami juga akan menerima proyek tersebut.
Contoh #4
Toyota ingin mendirikan satu pabrik baru untuk perluasan bisnis saat ini, sehingga mereka ingin memeriksa kelayakan proyek tersebut. Toyota telah memberikan informasi berikut mengenai arus kas dan WACC. Arus kas selama periode tersebut adalah sebagai berikut.
- 2008 = -4000
- 2009= -5000
- 2010 = 6000
- 2011=7000
- 2012=9000
- 2013 = 1200
Larutan:
Perhitungan NPV dapat dilakukan sebagai berikut,
NPV = 12348,33
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi panduan untuk Contoh NPV. Di sini kita belajar bagaimana menghitung NPV (Net Present Value) langkah demi langkah dengan bantuan contoh-contoh praktis. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –
- Contoh Penganggaran ModalContoh Penganggaran ModalPenganggaran modal terutama mengacu pada proses pengambilan keputusan yang terkait dengan investasi dalam proyek jangka panjang, yang mencakup proses penganggaran modal yang dilakukan oleh suatu organisasi untuk memutuskan apakah akan melanjutkan dengan mesin yang ada atau membeli yang baru. di tempat mesin lama.baca lebih lanjut
- Rumus Nilai Waktu Uang
- PV dari Anuitas
- NPV vs IRRNPV Vs IRRMetode Net Present Value (NPV) menghitung nilai dolar dari arus kas masa depan yang akan dihasilkan proyek selama periode waktu tertentu sedangkan tingkat pengembalian internal (IRR) menghitung profitabilitas proyek.baca lebih lanjut
