Contoh Penganggaran Modal

Penganggaran Modal terutama mengacu pada proses pengambilan keputusan yang terkait dengan investasi dalam proyek jangka panjang, contohnya termasuk proses penganggaran modal yang dilakukan oleh suatu organisasi untuk memutuskan apakah akan melanjutkan mesin yang ada atau membeli yang baru sebagai pengganti mesin yang ada. mesin tua.

Contoh Teknik Penganggaran Modal

Dengan bantuan penganggaran modal, kita dapat memahami bahwa beberapa metode membuat keputusan menjadi mudah; namun, beberapa metode tidak sampai pada suatu keputusan; itu membuat sulit bagi organisasi untuk membuat keputusan. Contoh teknik penganggaran modal di bawah ini menunjukkan kepada kita bagaimana sebuah organisasi dapat memutuskan dengan membandingkan arus kas masuk dan keluar masa depan dari masing-masing proyek. Hal yang perlu diingat tentang penganggaran modal adalah hanya mempertimbangkan faktor keuangan dalam investasi, seperti yang dijelaskan pada contoh di bawah ini, dan bukan faktor kualitatif.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Contoh Penganggaran Modal (wallstreetmojo.com)

5 Contoh Teratas Penganggaran Modal

Mari kita lihat beberapa contoh penganggaran modal sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh #1 (Periode Bayar Kembali)

Definisi Pay Back Period Definisi Pay Back Period Periode pengembalian mengacu pada waktu yang diperlukan proyek atau investasi untuk mengkompensasi total biaya awalnya. Dengan kata lain, ini adalah durasi yang dibutuhkan investasi atau proyek untuk mencapai titik impas.baca lebih lanjut dan bagaimana memahaminya. Mari kita bahas ini dengan mempertimbangkan contoh di bawah ini?

Perusahaan terbatas XYZ ingin berinvestasi di salah satu proyek baru dan biaya proyek tersebut adalah $10.000 sebelum perusahaan ingin menganalisis berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan uang yang diinvestasikan dalam sebuah proyek?

Larutan:

Katakanlah dalam satu tahun, dan seterusnya, perusahaan memperoleh laba seperti yang tercantum dalam tabel di bawah ini.

Jadi berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan uang yang diinvestasikan dari tabel di atas yang ditunjukkan tiga tahun dan beberapa bulan. Tapi ini bukan cara yang tepat untuk mengetahui payback period dari investasi awal karena basis perusahaan adalah laba. Ini bukan arus kas, jadi laba bukan kriteria yang tepat, jadi perusahaan harus menggunakannya di sini sebagai arus kas. Jadi laba diperoleh setelah dikurangi nilai penyusutan, jadi untuk mengetahui arus kas, kita harus menambahkan penyusutan pada laba. Nilai penyusutan adalah $2.000, sehingga arus kas bersih akan seperti yang tercantum dalam tabel di bawah ini.

Jadi dari Analisis arus kas,Analisis Arus Kas,Analisis arus kas mengacu pada memeriksa atau menganalisis arus kas masuk dan keluar perusahaan yang berbeda selama periode yang ditinjau dari berbagai aktivitas, termasuk aktivitas operasi, aktivitas investasi, dan aktivitas pembiayaan.baca lebih lanjut perusahaan akan mengembalikan investasi awal dalam waktu dua tahun. Jadi periode pengembalian tidak lain adalah waktu yang dibutuhkan oleh arus kas masuk untuk memulihkan jumlah investasi.

Contoh #2

Menghitung Payback Period dan Discounted Pay Back PeriodDiscount Pay Back PeriodDiskon periode pengembalian adalah ketika arus kas investasi mengembalikan investasi awal, berdasarkan nilai waktu dari uang. Ini menentukan pengembalian yang diharapkan dari peluang investasi modal yang diusulkan. Ini menambah diskon pada penentuan periode pengembalian modal utama, secara signifikan meningkatkan akurasi hasil. Baca lebih lanjut untuk proyek, yang menelan biaya $270.000 dan proyek diharapkan menghasilkan $75.000 per tahun selama lima tahun ke depan? Tingkat pengembalian yang disyaratkan perusahaan Tingkat Pengembalian yang Disyaratkan Tingkat Pengembalian yang Disyaratkan (RRR), juga dikenal sebagai Tingkat Rintangan, adalah jumlah modal minimum atau pengembalian yang diharapkan diterima oleh investor dari investasi. Ditentukan oleh, Tingkat Pengembalian yang Disyaratkan = (Pembayaran Dividen yang Diharapkan/Harga Saham Saat Ini) + Tingkat Pertumbuhan Dividenbaca lebih lanjut adalah 11 persen. Haruskah perusahaan melanjutkan dan berinvestasi dalam suatu proyek? Tingkat pengembaliannya adalah 11%. Apakah harus dicari di sini, PB?DPB?Haruskah proyek itu dibeli?

Larutan:

Setelah menambahkan arus kas setiap tahun, saldo akan muncul, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini.

Dari tabel di atas, saldo positif antara 3 dan 4 tahun, jadi,

PB= (Tahun – Saldo negatif terakhir)/Arus Kas
PB=[3-(-45.000)]/75.000
PB= 3,6 Tahun

Atau

PB = Investasi Awal / Arus Kas Tahunan
PB = 270.000/75.000
PB= 3,6 Tahun.

Tingkat pengembalian yang didiskon dari 11% Nilai Sekarang Arus Kas ditunjukkan di bawah ini.

DPB= (Tahun – Saldo negatif terakhir)/Arus Kas
DPB= [(4-(37.316,57)/44.508,85)
DPB = 4,84 Tahun

Maka dari kedua metode penganggaran modal Metode Penganggaran Modal Metode penganggaran modal digunakan untuk membantu proses pengambilan keputusan. Berbagai metode adalah Payback Period, Net Present Value, Internal Rate of Return, dan Profitability Index.baca lebih lanjut, jelas bahwa perusahaan harus melanjutkan dan berinvestasi dalam proyek seolah-olah kedua metode tersebut akan menutupi investasi awal sebelum lima tahun.

Contoh #3 (Tingkat Pengembalian Akuntansi)

Tingkat pengembalian akuntansi Teknik penganggaran modal mengukur tingkat pengembalian rata-rata tahunan Tingkat Pengembalian Rata-Rata Tingkat Pengembalian Rata-Rata (ARR) adalah tingkat pengembalian yang diharapkan atas investasi atau aset dibagi dengan biaya investasi awal atau rata-rata investasi selama umur proyek. Rumus untuk menghitung tingkat pengembalian rata-rata adalah: Penghasilan bersih tahunan rata-rata setelah pajak/Investasi awal * 100%baca lebih lanjut selama masa pakai aset. Mari kita lihat melalui contoh ini di bawah .

Perusahaan terbatas XYZ berencana untuk membeli beberapa peralatan produksi baru, yang berharga $240.000, tetapi perusahaan tersebut memiliki arus kas masuk bersih yang tidak sama selama hidupnya, seperti yang ditunjukkan pada tabel, dan nilai residu $30.000Nilai ResidualNilai Residual adalah perkiraan nilai sisa aset pada akhir sewa atau umur manfaatnya, juga dikenal sebagai nilai sisa. Ini mewakili jumlah nilai yang akan diperoleh atau diharapkan oleh pemilik pada akhirnya ketika aset tersebut dibuang.baca lebih lanjut di akhir masa pakainya. Menghitung tingkat pengembalian akuntansi Tingkat Pengembalian Akuntansi Tingkat Pengembalian Akuntansi mengacu pada tingkat pengembalian yang diharapkan akan diperoleh dari investasi sehubungan dengan biaya awal investasi.baca lebih lanjut?

Larutan:

Pertama, hitung Arus Kas Tahunan Rata-Rata

= Total Arus Kas/Total Jumlah Tahun
=360.000/6

Arus Kas Tahunan Rata-Rata = $60.000

Hitung Biaya Depresiasi Tahunan

=$240.000-$30.000/6

=210.000/6

Biaya Depresiasi Tahunan = $35.000

Hitung ARR

ARR=Arus kas bersih tahunan rata-rata – Biaya Depresiasi Tahunan/ Investasi Awal
ARR = $60.000- $35.000/$240.000
ARR = $25.000/$240.000 × 100
ARR=10,42%

Kesimpulan – Jika ARR lebih tinggi dari hurdle rateHurdle RateTingkat hurdle dalam penganggaran modal adalah tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima (MARR) pada setiap proyek atau investasi yang dibutuhkan oleh manajer atau investor. Ini juga dikenal sebagai tingkat pengembalian yang diminta perusahaan atau tingkat target.Baca lebih lanjut ditetapkan oleh manajemen perusahaan, itu akan dipertimbangkan, dan sebaliknya, itu akan ditolak.

Contoh #4 (Nilai Sekarang Bersih)

Rumah Sakit Met Life berencana membeli attachment untuk mesin sinar-X-nya, Biaya attachment adalah $3.170, dan masa pakai 4 tahun, Nilai SalvageNilai SalvageNilai sisa atau nilai sisa adalah perkiraan nilai aset setelah masa manfaatnya berakhir . Misalnya, jika mesin perusahaan memiliki masa pakai 5 tahun dan hanya dihargai $5.000 pada akhir waktu tersebut, nilai sisa adalah $5.000.baca lebih lanjut adalah nol, dan peningkatan arus kas masuk setiap tahun adalah $1.000. Tidak ada investasi yang harus dilakukan kecuali memiliki tahunan 10%. Akankah Rumah Sakit MetLife berinvestasi dalam lampiran?

Larutan:

Total investasi yang Dipulihkan (NPV)= 3170

Tabel di atas menunjukkan bahwa arus kas masuk sebesar $1.000 selama empat tahun cukup untuk memulihkan investasi awal sebesar $3.170 dan memberikan pengembalian investasi sebesar 10%. Jadi Rumah Sakit MetLife dapat berinvestasi dalam pemasangan sinar-X.

Contoh #5

Perusahaan terbatas ABC ingin berinvestasi di salah satu biaya proyek sebesar $50.000 dan arus kas masuk dan keluar proyek selama lima tahun, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini. Menghitung Net Present ValueNet Present ValueNet Present Value (NPV) memperkirakan profitabilitas proyek dan perbedaan antara nilai sekarang dari arus kas masuk dan nilai sekarang dari arus kas keluar selama periode waktu proyek. Jika selisihnya positif, proyek tersebut menguntungkan; jika tidak, tidak.baca lebih lanjut dan Internal Rate of Return of the Project. Suku bunga adalah 5%.

Larutan:

Pertama, menghitung arus kas bersih Hitung Arus Kas Bersih Arus kas bersih dihitung dengan menjumlahkan arus kas bersih dari aktivitas operasi, arus kas bersih dari aktivitas Investasi dan arus kas bersih dari aktivitas pendanaan. Itu juga dapat dihitung dengan mengurangkan pembayaran kas perusahaan selama periode dari penerimaan kas. Baca lebih lanjut selama periode itu dengan Arus kas masuk – Arus kas keluar, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini.

NPV= -50.000+15.000/(1+0,05)+12.000/(1+0,05)²+10.000/(1+0,05)³+ 10.000/(1+0,05) ⁴ +

14.000/1+0,05) ⁵

NPV= -50.000+14.285,71+10.884,35+8.638,56+8.227,07+10.969,21

NPV= $3.004,84 (Pecahan Pembulatan dari)

Hitung IRR

Tingkat Pengembalian Internal = 7,21%

Jika Anda mengambil IRR 7,21%, nilai sekarang bersih akan menjadi nol.

Poin untuk Diingat

Jika IRR > dari Discount (interest) rate, maka NPV > 0
Jika IRR < dari Discount (interest) rate, maka NPV < 0
Jika IRR = to Discount (interest) rate, maka NPV = 0

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Contoh Penganggaran Modal. Di sini kami memberikan 5 contoh teknik dan penjelasan penganggaran modal teratas. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –