Perdagangan Program

Apa itu Perdagangan Program?

Perdagangan program, juga dikenal sebagai perdagangan sistem, dilakukan oleh mesin menggunakan program atau algoritme dengan strategi yang ditetapkan untuk berdagang secara efektif dan efisien di pasar tanpa campur tangan manusia. Investor besar, fund house, dan umumnya digunakan oleh investor besar, fund house, dan hedge fund volume besar.

Bagaimana cara kerjanya?

Beberapa algoritme ditetapkan untuk menjalankan perdagangan program, seperti menjual saham dalam portofolio jika penilaian saham melewati 10% dari keseluruhan nilai portofolio. Setelah algoritme ditetapkan, perangkat lunak yang mengontrak sekuritas di pasar menempatkan pesanan sebagaimana disebutkan dalam program jika persyaratan yang diperlukan terpenuhi. Dengan cara ini, aplikasi tetap berjalan dan menjalankan perintah secara mandiri tanpa dukungan eksternal.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Program Trading (wallstreetmojo.com)

Jenis Perdagangan Program

Beberapa jenis yang menonjol dan populer disebutkan di bawah ini: –

#1 – Prinsip Perdagangan

Seorang trader umumnya membeli sekelompok saham, terutama mereplikasi indeks saham populer Indeks SahamIndeks saham, yang juga dikenal sebagai indeks pasar saham, adalah alat yang digunakan untuk menentukan kinerja saham/sekuritas di pasar dan untuk menghitung pengembalian atas saham investasi mereka, investor menggunakannya untuk mengetahui kinerja investasi dan mengakses nilai total yang mereka miliki. Baca lebih lanjut seperti S&P 500. Kemudian, saat pelanggan ritel membelinya, pedagang utama melepaskan perdagangan di pasar dan memenuhi pesanan pelanggan. Dengan cara ini, selain mendapatkan komisi, broker juga dibuat.

#2 – Perdagangan Dasar

Jenis perdagangan lainnya dikenal sebagai basis perdaganganBasis TradesBasis trading adalah strategi perdagangan moneter yang melibatkan pembelian instrumen keuangan tertentu, seperti saham atau komoditas, dan kemudian menjual derivatif terkaitnya.baca lebih lanjut. Dalam hal ini, investor terkemuka umumnya mengambil posisi di sekuritas serupa untuk memanfaatkan inefisiensi harga. Strategi ini juga digunakan dalam perdagangan kontra di mana satu sekuritas dibeli, dan yang serupa dijual untuk mengurangi paparan di pasar.

#3 – Perdagangan Kontra

Perdagangan kontra juga digunakan di pasar yang berbeda. Misalnya, untuk menutupi posisi satu sekuritas di pasar fisik, seseorang dapat menjual opsi atau kontrak berjangka jika sekuritas yang dibutuhkan tidak tersedia dengan harga perkiraan. Kemudian, selanjutnya, dengan menggunakan leverage berjangka dan opsi, posisi awal dikuadratkan dengan turbulensi yang lebih sedikit karena bagian belakang derivatif.

Contoh Perdagangan Program

Pada tahun 2018, disebutkan bahwa sekitar 55% dari semua perdagangan pada hari-hari biasa dilakukan dengan bantuan algoritme, dan pada beberapa hari, naik menjadi 90%. Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahwa Hedge FundHedge FundA hedge fund adalah portofolio investasi yang dilakukan secara agresif melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai. Baca lebih lanjut ingin membeli sekeranjang sekuritas dengan harga yang telah ditentukan. Dalam sekali jalan, ini memprogram melalui algoritme. Ketika kriteria yang disebutkan terpenuhi, sekuritas diperoleh; demikian pula, ini bisa dijual. Beberapa strategi mengarungi pasar di dunia saat ini yang dapat dieksekusi oleh perdagangan program.
Contoh lainnya adalah pembelian atau penjualan sekuritas secara otomatis untuk menjaga keseimbangan portofolio. Program dapat diajarkan untuk membeli atau menjual sekuritas setelah nilai sekuritas individu naik atau turun 10% dari total portofolio.

Strategi Perdagangan Program

Perdagangan semacam itu terjadi dalam volume besar dan membutuhkan strategi untuk melakukannya. Pertama, strategi atau pola diamati atau dirancang, dan kemudian program diberi kode. Setelah seluruh pengaturan siap, program ini menunggu titik pemicu yang diperlukan, dan segera setelah pasar memenuhi kriteria kode, perdagangan terjadi. Manusia memang memantau proses pemrograman dan pemrosesan bisnis.

Keuntungan

Perdagangan program sangat cepat, dan berbagai perdagangan dapat dilakukan dalam mikrodetik. Namun, di sisi lain, dalam arbitrase, pesanan beli dan jual harus dilakukan secara bersamaan. Penundaan sekecil apa pun dapat menghapus margin keuntungan Margin Keuntungan Margin Keuntungan adalah metrik yang digunakan manajemen, analis keuangan, & investor untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. Baca selengkapnya. Jadi, dalam situasi ini, perdagangan algoritme digunakan.
Investor besar atau institusiInvestor InstitusionalInvestor institusional adalah entitas yang mengumpulkan uang dari berbagai investor dan individu untuk menciptakan jumlah besar yang kemudian diserahkan kepada manajer investasi yang menginvestasikannya dalam berbagai aset, saham, dan sekuritas. Bank, NBFC, reksa dana, dana pensiun, dan dana lindung nilai adalah contohnya. Baca lebih lanjut umumnya menggunakan dana lindung nilai dan sebagian besar memesan sesuai dengan strategi yang ditetapkan. Namun, terkadang banyak stok diperlukan untuk dibeli sekaligus. Dengan demikian, perdagangan program sangat berguna dalam situasi seperti ini.
Karena kemampuan menempatkan pesanannya yang bergerak cepat ditambah dengan bekerja pada strategi yang telah ditentukan, algoritma perdagangan Algoritma Perdagangan Algoritma perdagangan adalah proses pembelian dan penjualan otomatis dengan algoritma yang diprogram untuk menentukan harga, volume, dan waktu pesanan. Algo-trading adalah teknologi perdagangan frekuensi tinggi yang memungkinkan pertukaran saham dan aset lainnya di pasar keuangan.baca lebih lanjut membantu para pedagang atau arbitrase mengeksploitasi peluang mispricing di pasar.
Sekali lagi, saat mesin melakukan perdagangan program, ia tidak memiliki emosi dan rintangan manusia. Trading dari rute otomatis tidak melibatkan ketidakdisiplinan, ketakutan, keserakahan, dan emosi lain yang menjadi penghalang strategi yang diinginkan.

Kekurangan

Banyak pelaku pasar mengeluh tentang volatilitas ekstrimVolatilitasVolatilitas adalah tingkat fluktuasi harga perdagangan sekuritas untuk pengembalian tertentu. Ini adalah pergeseran harga aset antara nilai yang lebih tinggi dan nilai yang lebih rendah selama periode perdagangan tertentu. baca lebih lanjut dalam dekade menjelang 1990-an, sebagian besar disebabkan oleh perdagangan program. Sebagai peringatan, NYSE telah memberlakukan batasan tertentu pada saat terjadi volatilitas besar-besaran. Bergantung pada harga sekuritas, perdagangan program dihentikan atau dikurangi. Ini secara luas dikenal sebagai pemutus sirkuit. Itu bisa membatasi strategi atau efisiensi perdagangan di kali.
Perdagangan program cukup mahal terkait umpan data dan personel untuk menjalankannya. Oleh karena itu, semua pedagang tidak dapat memanfaatkan opsi ini karena biayanya cukup mahal.
Terlepas dari kecepatan, akurasi, dan ketepatan waktu, masih mengalami kegagalan teknis dan mekanis. Program tidak sempurna dan dapat membuat kesalahan karena gangguan teknis.

Kesimpulan

Ini banyak digunakan di seluruh pasar dan negara dan memberikan paradigma yang sama sekali berbeda untuk perdagangan. Meskipun mahal, kompetitif, dan sangat diawasi, itu tumbuh seiring berlalunya waktu. Juga, karena kemajuan teknologi dan partisipasi aktif di pasar sekuritas, tidak lama lagi hal itu akan menjadi norma dalam persaudaraan perdagangan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Program Trading dan definisinya. Di sini, kami membahas sistem perdagangan, program strategi perdagangan, cara kerja, jenis, dan contoh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang artikel kami di bawah ini tentang akuntansi: –