Ekuitas Kicker

Apa itu Penendang Ekuitas?

Kicker ekuitas adalah skema insentif ekuitas yang membantu entitas untuk mendorong investor (terutama investor swasta) untuk mengimprovisasi pengembalian dan pembelian sekuritas hutang seperti obligasi dan saham preferen dalam kombinasi dengan ekuitas (untuk mendapatkan kepemilikan di kemudian hari. ) instrumen dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Penjelasan

Penendang ekuitas adalah pengaturan oleh perusahaan pemberi pinjaman di mana pemberi pinjaman memberikan tingkat bunga yang lebih rendah dan posisi kepemilikan pertukaran di perusahaan peminjam. Konsep ini juga berlaku untuk waran Waran Waran Saham memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham perusahaan tersebut dengan harga yang telah ditentukan dalam jangka waktu tertentu, dan pada saat pemegang melaksanakan haknya, pemegang membeli saham perusahaan tersebut dan perusahaan menerima uang sebagai sumber modalnya.baca lebih lanjut yang melekat pada obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut sudah diterbitkan, yang memungkinkan investor untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap dari emiten.

Ini adalah insentif yang dirancang agar bisnis dapat memperoleh dana melalui sistem pinjaman. Pemberi pinjaman subordinasi yang membedakan tingkat probabilitas tinggi dari pengaturan yang diusulkan menuntut instrumen ini bernama penendang ekuitas. Pengaturan ini umum dalam proyek start-up untuk mengelola keuangan mereka. Ini umumnya digunakan dengan MBO, LBOsLBOsLBO adalah bentuk singkat untuk pembelian Leverage, yang berarti bahwa perusahaan lain diperoleh dengan meminjam uang dalam jumlah besar untuk memenuhi biaya akuisisi, dan tujuan dari pembelian ini terutama untuk melakukan akuisisi yang lebih besar tanpa pemblokiran modal besar dan menyediakan aset perusahaan yang mengakuisisi dan yang diakuisisi untuk jaminan pinjaman.baca lebih lanjut, dan rekapitalisasi ekuitasRekapitalisasiRekapitalisasi adalah metode restrukturisasi rasio berbagai mode penghasil modal, seperti utang, ekuitas, dan saham preferensi, berdasarkan tentang WACC dan persyaratan perusahaan lainnya, seperti tingkat kontrol yang diinginkan.baca lebih lanjut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Equity Kicker (wallstreetmojo.com)

Bagaimana cara kerjanya?

Perusahaan menggunakan penendang ekuitas untuk mendorong pertumbuhan perusahaan. Ini diatur di mana pemberi pinjaman memiliki hak atas kepemilikan ekuitas. Ini ditentukan untuk dibayarkan pada tanggal atau waktu mendatang ketika perusahaan akan mencapai tujuannya atau mendapatkan keuntungan pasti untuk memenuhi kewajiban pemberi pinjaman. Penendang ekuitas sangat terkenal dengan perusahaan pemula untuk mengelola dana moneter melaluinya. Dalam ekuitas iniEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas suatu perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan hutang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditunjukkan pada neraca perusahaan. Baca lebih lanjut pengaturannya, perusahaan akan mendapatkan dana untuk pertumbuhannya dengan harga yang lebih rendah, dan meski memberikan bunga, mereka harus menyerahkan kepemilikan dana ekuitas kepada pemberi pinjaman.

Contoh

Waran adalah salah satu contoh penendang ekuitas: Mari kita asumsikan hutang diatur sebagai surat perintah, di mana pemberi pinjaman dapat membeli sejumlah sekuritas untuk tanggal yang akan datang dengan harga tertentu. Peminjam dapat memberikan cakupan jaminan 12% atas jumlah pemberi pinjaman kepada perusahaan peminjam.

Opsi Pemberi Pinjaman

Pemberi pinjaman selalu memainkan peran penting dalam penendang ekuitas. Mereka memberikan pembiayaan kepada perusahaan peminjam untuk membantu mereka mencapai target dan kinerja tertentu. Oleh karena itu, itu akan meningkatkan nilainya lebih dari nilai pasar wajarnya. Pemberi pinjaman akan mendapatkan kepemilikan dalam modal ekuitas dalam bentuk pertukaran yang hanya dapat dibayar jika timbul likuiditas. Jika likuiditasLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai. Baca lebih lanjut tidak terjadi, pemberi pinjaman akan melanjutkan sebagai posisi ekuitas di perusahaan. Ketika hasil keuangan diumumkan, mereka akan mendapatkan dividen Dividen Dividen mengacu pada porsi pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi di ekuitas perusahaan. Baca lebih lanjut manfaat. Juga, pemberi pinjaman akan mendapatkan penghasilan mereka untuk dibagikan secara proporsional dengan kepemilikan ekuitas mereka.

Opsi Penjual

Secara umum, pengaturan ini memiliki efek yang sama dengan takeback note: keduanya memberikan perluasan harga jual di atas tingkat harga pasar yang wajar. Namun, mereka hanya dapat dibayar jika terjadi peristiwa likuiditas. Misalnya, penjual dapat menerima penendang ekuitas saat dia menjual perusahaan dalam skenario pilihan. Mungkin opsi yang lebih memungkinkan adalah penjual mempertahankan posisi ekuitas di perusahaan yang diperdagangkan. Posisi tersebut dapat dianggap sebagai pilihan yang berpartisipasi, memberi penjual akses ke dividen reguler sebagai dividen umum atau proporsi pendapatanPenghasilanPenghasilan biasanya didefinisikan sebagai pendapatan bersih perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi biaya penjualan, biaya operasional, bunga, dan pajak dari semua pendapatan penjualan untuk periode waktu tertentu. Dalam kasus seorang individu, itu terdiri dari upah atau gaji atau pembayaran lainnya. Baca lebih lanjut, memungkinkan penjual untuk mengakses potensi keuntungan organisasi pasca-kesepakatan. Pengaturan ini berguna bagi penjual dan pembeli untuk bertemu di tengah.

Penggunaan Ekuitas Kicker

Kicker ekuitas adalah cara termudah untuk mendapatkan kredit dari pemberi pinjaman pada tingkat yang dangkal untuk pengembangannya. Perusahaan peminjam tidak mampu mendanai dengan tingkat bunga yang lebih tinggi, sehingga menggunakan penendang seperti itu sebagai alat untuk pengelolaan dana. Ini digunakan di perusahaan pemula untuk mengelola kebutuhan dana awal untuk bisnis yang sukses. Hal ini juga bermanfaat bagi pemberi pinjaman untuk mendapatkan kepemilikan dana ekuitas mereka bukan bunga. Kicker ekuitas digunakan di perusahaan real estat sebagai alat keuangan kreatif untuk tujuan investasi.

Penendang Ekuitas di Real Estat

Perusahaan real estat membutuhkan lebih banyak dana untuk tujuan investasi, jadi penendang ekuitas adalah cara terbaik untuk mendapatkan pendanaan melalui pembiayaan utang dengan likuiditas dana. Ketika investor tidak memiliki dana yang diperlukan untuk tujuan investasi dan menyelesaikan transaksi yang terkait dengan bisnisTransaksi Terkait BisnisTransaksi bisnis adalah pertukaran barang atau jasa dengan uang tunai dengan pihak ketiga (seperti pelanggan, vendor, dll.). Barang-barang yang terlibat memiliki nilai ekonomi moneter dan nyata, yang dapat dicatat dan disajikan dalam laporan keuangan perusahaan. Baca lebih lanjut, mereka akan memilih dana ini sebagai alat investasi pembiayaan untuk meringankan kebutuhan dana. Dengan bantuan penendang ekuitas, pemberi pinjaman akan mendapatkan kepemilikan dalam posisi hutang dan ekuitas yang ditentukan dalam properti tertentu. Dalam kasus hipotek, pemberi pinjaman kontak dijamin mendapat bagian dari pendapatan yang disimpan melalui properti. Jadi, metode ini bermanfaat bagi pemberi pinjaman dan juga peminjam.

Manfaat

Pengaturan dana ini bermanfaat bagi perusahaan tahap awal dan start-up.
Metode ini menarik investor untuk berinvestasi di perusahaan dengan membuat sekuritas menarik dari sudut pandang investor.
Cara ini juga bermanfaat bagi bisnis real estate untuk menciptakan likuiditas dan memenuhi kebutuhan pinjaman.
Kicker ekuitas adalah insentif tradisional untuk meningkatkan industri dengan istilah kicker. Ini dapat dengan mudah meningkatkan daya jual perusahaan peminjam.

Kesimpulan

Kicker ekuitas adalah cara tradisional untuk memberikan kredit dengan potongan harga kepada perusahaan peminjam; itu akan mendapatkan kepemilikan ekuitas. Perusahaan tahap awal menggunakannya sebagai alat untuk mengakses dana untuk mengelola operasi mereka. Ini juga akan membantu investor mendapatkan kepercayaan melalui perusahaan pemberi pinjaman.

Penendang ini digunakan dengan MBO, rekapitalisasi ekuitas, dan LBO. Jenis transaksi seperti itu dianggap berisiko untuk memikat bentuk utang konvensional. Namun, pemberi pinjaman bawahan menggunakan penendang untuk mengimbangi mereka dari risiko yang diperluas dari pemberian pinjaman kepada perusahaan dengan agunan pinjaman yang tidak memadai. Penendang menggunakan fitur konversi ini untuk waran atau saham pada tanggal tertentu di masa mendatang dan dapat dipicu oleh peristiwa likuiditas.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan tentang apa itu Equity Kicker dan definisinya. Di sini, kami membahas cara kerjanya, contoh, kegunaan, dan manfaatnya. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut: –