Arti Kolam Gelap
Kolam gelap adalah jenis Sistem Perdagangan Alternatif (ATS) yang memungkinkan investor untuk memperdagangkan blok saham besar tanpa perhatian publik. Tidak seperti bursa publik, kolam gelap memungkinkan investor berdagang tanpa mengungkapkan identitas mereka sampai perdagangan selesai. Mereka sepenuhnya legal dan memberikan langkah privasi tambahan kepada pengguna.
Kolam gelap diatur secara pribadi dan sangat menguntungkan bagi investor institusional tertentuInvestor InstitusionalInvestor institusional adalah entitas yang mengumpulkan uang dari berbagai investor dan individu untuk menciptakan jumlah besar yang kemudian diserahkan kepada manajer investasi yang menginvestasikannya dalam berbagai aset, saham, dan sekuritas. Bank, NBFC, reksadana, dana pensiun, dan dana lindung nilai adalah contohnya.baca lebih lanjut seperti dana lindung nilaiHedge FundsA Hedge Fund adalah sarana investasi yang mengumpulkan uang dari investor & menggunakan pengelola dana untuk mengoperasikannya dan mendapatkan hasil maksimal bagi mereka. Ini menggunakan teknik perdagangan yang berbeda & mungkin berspesialisasi dalam real estat, obligasi perdagangan sampah, & ekuitas ‘panjang saja’ dll. baca lebih lanjut yang ingin tetap anonim. Terlepas dari namanya yang mengancam, pertukaran ini dipantau dan diatur secara ketat oleh Securities and Exchanges Commission (SEC) dan perlu mengikuti undang-undang perdagangan dasar untuk beroperasi.
templat , dll., Harap berikan kami tautan
atribusi
Takeaway kunci
- Kolam gelap adalah platform pribadi tempat investor kecil dan besar dapat berdagang tanpa mengungkapkan identitas mereka sebelum transaksi.
- Indeks dan indikator dark pool adalah alat yang digunakan untuk mengukur likuiditas dan harga di pasar ini. Mereka menunjukkan pergerakan bearish atau bullish.
- Platform ini menawarkan beberapa keuntungan, seperti dampak yang lebih kecil pada harga, lebih banyak privasi, dan lebih sedikit biaya.
- Ada juga kekurangan dari platform ini, seperti kurangnya transparansi dan perilaku predator dari pedagang frekuensi tinggi.
Bagaimana Perdagangan Dark Pool Bekerja?
Perdagangan dark pool mirip dengan platform lain, kecuali mereka tidak bersifat publik. Sebagian besar saham dark pool dimiliki oleh perusahaan keuangan arus utama seperti Morgan Stanley atau New York Stock Exchange (NYSE). Namun perbedaannya adalah identitas pengguna disembunyikan selama transaksi. Itu tidak terjadi di platform utama NYSE, misalnya.
Pertukaran keuangan publik sangat diatur dan menarik banyak perhatian dari media. Jadi, semua orang tahu siapa yang memperdagangkan apa, dan ini mungkin memengaruhi harga jika seseorang menunggu lama sebelum transaksi selesai. Ini mungkin terjadi karena likuiditas tidak cukupLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai.baca lebih lanjut untuk transaksi besar.
Perdagangan dark pool hanya mengungkap identitas pedagang setelah perdagangan. Pertukaran ini cocok dengan perdagangan sendiri menggunakan algoritme atau broker dan sering menggunakan perdagangan blok untuk menukar sejumlah besar aset secara bersamaan. Mereka juga sering menawarkan pengurangan biaya transaksional bagi para investor.
Karena itu, investor institusional sering menggunakan kolam gelap, baik karena mereka tidak ingin pasar mengetahui apa yang mereka beli sebelum mereka melakukannya atau karena mereka ingin menggunakan perdagangan frekuensi tinggi Perdagangan Frekuensi Tinggi Perdagangan Frekuensi Tinggi adalah spesifik jenis perdagangan yang dimungkinkan oleh teknologi yang membuat transaksi begitu cepat sehingga membutuhkan waktu milidetik.baca lebih lanjut (HFT). Dalam kasus kedua, mereka dapat memperdagangkan blok data besar dalam milidetik di depan investor lain dan mendapatkan keuntungan besar.
Platform ini muncul di menonjol selama 1980-an. Pada tahun 1979, Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) mengeluarkan aturan yang mengizinkan perusahaan untuk memperdagangkan aset di ruang over-the-counter. Putusan SEC pada tahun 2007 semakin meningkatkan akses perdagangan dan menyebabkan peningkatan jumlah dark pool.
Contoh
Contoh perdagangan saham dark pool dapat dikutip ketika seorang eksekutif sebuah perusahaan besar memutuskan untuk menjual 50% sahamnya. Dia tahu bahwa ini akan berdampak langsung pada perusahaan tempat dia bekerja karena ini adalah jumlah saham yang besar, dan posisinya akan menarik perhatian media pada perdagangan tersebut.
Jadi, dia memutuskan untuk menggunakan platform dark pool. Dalam hal ini, dia dapat menjual aset sebanyak itu hampir secepat yang dia lakukan di luar platform. Tapi harganya tidak akan terdevaluasi begitu cepat. Hal ini terjadi karena orang akan mengetahui bahwa dia menjual asetnya hanya setelah menyelesaikan transaksi.
Kebalikan dari ini juga mungkin. Misalnya, dana investasi terkemuka dan terkenal dapat membeli sebagian besar saham perusahaan publik.
Namun, jika mereka membeli saham menggunakan platform normal, orang mungkin melihatnya dan mengikuti pergerakannya, membuat harga lebih tinggi sebelum transaksi selesai. Dalam hal ini, menggunakan kolam gelap mencegah harga naik bukannya turun.
Indeks Kolam Gelap (DIX)
Indeks Dark pool (DIX), didasarkan pada perusahaan yang sama dengan indeks Standard & Poor’s 500. Namun, ia menggunakan angka dari kolam gelap alih-alih stok publik dari bisnis ini.
Ukuran ini menentukan apakah sentimen pada dark pools saat ini sedang bullish (akan membeli aset) atau bearishBearishBearish market mengacu pada opini dimana pasar saham cenderung turun atau terkoreksi sebentar lagi. Hal ini diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar.baca lebih lanjut (akan menjualnya). Angka tersebut diwakili oleh persentase yang secara teoritis berkisar dari 0 hingga 100%. Jadi semakin bullish sentimennya, semakin banyak angka yang akan naik pada grafik.
Indikator Kolam Gelap (DIP)
Dark Pool Indicator (DIP) adalah indikator yang mirip dengan DIX, tetapi cara kerjanya berbeda. Sebagai permulaan, DIX didasarkan pada indeks Standard & Poor’s 500, sedangkan DIP didasarkan pada kinerja masing-masing saham di pasar dark pool.
DIX pada dasarnya adalah jenis DIP tertentu yang mewakili bagaimana sekeranjang aset berperilaku di kolam gelap. DIP mengukur hal yang sama pada aset yang berbeda. Bergantung pada program mana yang Anda gunakan, Anda juga dapat melihat rata-rata bergerak Rata-Rata Bergerak Rata-Rata Bergerak (MA), yang umum digunakan di pasar modal, dapat didefinisikan sebagai suksesi rata-rata yang berasal dari periode angka atau nilai yang berurutan dan sama akan dihitung secara terus-menerus saat data baru tersedia. Ini bisa menjadi indikator lagging atau mengikuti tren karena ini akan didasarkan pada angka sebelumnya. Baca lebih lanjut tentang ticker yang berbeda. Dengan cara ini, Anda bisa melihat tren jangka panjang di pasar.
Indikator ini tidak hanya dapat digunakan untuk berinvestasi menggunakan kolam gelap, tetapi investor juga dapat menggunakannya sebagai pelengkap untuk mendapatkan wawasan yang lebih mendalam tentang masa depan pasar arus utama seperti NASDAQ atau New York Stock Exchange.
Pro dan kontra
Platform ini mungkin menarik bagi investor yang ingin menyembunyikan identitas mereka saat berdagang. Namun, mereka juga memiliki beberapa kekurangan. Berikut adalah pro dan kontra utama dari trading di dark pool:
Kelebihan:
- Seseorang dapat memperoleh ekuitas Ekuitas Ekuitas mengacu pada kepemilikan investor atas sebuah perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan hutang. Ini adalah perbedaan antara aset dan liabilitas yang ditampilkan di neraca perusahaan.baca lebih lanjut tanpa terlalu memengaruhi pasar, bahkan jika mereka memperdagangkan aset dalam jumlah besar.
- Kolam gelap membantu melindungi identitas pedagang, yang sangat berguna jika mereka adalah perusahaan investasi institusional terkenal dan tidak ingin mempengaruhi pasar.
- Penggunaan mekanisme perdagangan frekuensi tinggi membantu platform ini mendapatkan lebih banyak likuiditas.
Kontra:
- Ada sedikit transparansi dalam cara platform ini beroperasi. Hal ini dapat menyebabkan inefisiensi dalam sistem.
- Pedagang frekuensi tinggi sering mendapat untung dengan mengorbankan pengguna lain di kolam gelap, terutama karena seseorang dapat menyembunyikan praktik investasi tidak etis mereka di platform ini.
- Harga di kolam gelap mungkin sangat berbeda dari harga publik resmi aset, yang bisa baik atau buruk, tergantung pada situasinya.
Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)
Bagaimana cara kerja perdagangan dark pool?
Perdagangan dark pool memungkinkan investor untuk berdagang tanpa mengungkapkan detailnya secara publik. Informasi perdagangan hanya dipublikasikan setelah eksekusi berhasil. Ada beberapa manfaat untuk berdagang di platform seperti itu seperti lebih sedikit biaya transaksi, lebih banyak privasi, risiko devaluasi lebih rendah, dll. Ini juga memungkinkan perdagangan frekuensi tinggi di mana pedagang dapat menghasilkan keuntungan besar dalam waktu yang sangat singkat.
Kapan perdagangan dark pool dilaporkan?
Perdagangan dark pool dilaporkan hanya setelah eksekusi perdagangan. Dengan cara ini, identitas dan niat perdagangan investor terlindungi. Akibatnya, ada transparansi yang lebih rendah di pasar dan karenanya risiko harga terpengaruh lebih kecil.
Apakah perdagangan dark pool memengaruhi harga?
Perdagangan secara anonim melindungi informasi perdagangan publik dan mencegah harga terpengaruh. Karena perdagangan dark pool diatur secara pribadi, ada biaya pertukaran yang lebih sedikit daripada platform publik.
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi panduan untuk Dark Pool dan artinya. Di sini kami menjelaskan cara kerja perdagangan dark pool beserta contoh, indeks, dan indikatornya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –
- Buku PesananBuku PesananSebuah buku pesanan secara elektronik mencatat semua pesanan terbuka (beli dan jual) untuk saham, obligasi, derivatif, pasangan mata uang, kontrak berjangka, atau Cryptocurrency tertentu. Itu juga mencantumkan riwayat pesanan berdasarkan harga dan volume. Dengan demikian, ini membantu pedagang dan analis memahami tren pasar, sekuritas populer, dan membuat keputusan investasi dan perdagangan yang terinformasi.baca lebih lanjut
- Day TradingDay TradingDay Trading mengacu pada pembelian & penjualan sekuritas/instrumen keuangan dalam hari perdagangan yang sama untuk mendapatkan keuntungan melalui pinjaman margin. Pedagang hari juga disebut spekulan karena mereka melakukan banyak tebakan dalam hal sekuritas. Baca selengkapnya
- Trend TradingTrend TradingTrend trading mengacu pada strategi trading yang berbeda yang mengidentifikasi dan memanfaatkan momentum pasar untuk mendapatkan keuntungan. Penerapannya ditemukan di berbagai pasar, termasuk saham, obligasi, mata uang, logam, dan komoditas. Untuk menilai momentum pasar, investor menggunakan berbagai indikator teknikal.baca lebih lanjut
