Teori Dow

Apa itu Teori Dow?

Teori Dow adalah teori keuangan yang didirikan di atas seperangkat gagasan yang berasal dari editorial Charles H. Dow. Ini pada dasarnya menyatakan bahwa perubahan signifikan antara sentimen beruang dan banteng di pasar saham akan terjadi ketika banyak indeks mengonfirmasinya.

Tren yang teridentifikasi diterima jika didukung oleh bukti yang kuat. Teori tersebut menjelaskan bahwa jika dua indeks bergerak ke arah yang sama, tren utama yang teridentifikasi adalah nyata. Sedangkan jika kedua indeks tersebut tidak cocok, maka tidak ada trend yang jelas. Ini berfokus pada pergerakan harga, volume perdagangan Volume Perdagangan Volume perdagangan adalah ukuran keseluruhan dari jumlah sekuritas, saham atau kontrak yang diperdagangkan selama hari perdagangan tertentu. baca lebih lanjut, menangkap tren dengan bantuan representasi bergambar dan perbandingan indeks.

Takeaway kunci

Strategi perdagangan teori Dow terutama didasarkan pada gagasan tentang pergerakan harga saham yang dikemukakan oleh Charles H. Dow melalui editorialnya di Wall Street Journal pada abad ke-19.
Ini terutama menyatakan bahwa beberapa indeks harus memberikan sinyal yang sama untuk mengkonfirmasi tren.
Ini mencantumkan seperangkat prinsip dasar. Mengidentifikasi dan mengikuti tren harus sejalan dengan prinsip ini.
Ini adalah prinsip inti dari analisis teknis modern. Pedagang menggunakan ramalan teori Dow untuk mengkonfirmasi antara tren naik dan tren turun.

Teori Dow Dijelaskan

Teori Dow yang dikembangkan dari analisis aksi harga pasar, pandangan tentang spekulasi, dll., Dikemukakan oleh Charles H. Dow membentuk langkah mendasar untuk analisis teknikal ketika analisis teknikal berbantuan perangkat lunak seperti saat ini belum ada. Evolusi dan kegunaannya dalam spekulasi Spekulasi Spekulan adalah individu atau lembaga keuangan yang menempatkan taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Baca lebih lanjut digambarkan dengan baik oleh Robert Rhea dalam bukunya “The Dow Theory ” dengan cermat memeriksa editorial Wall Street Journal oleh Charles H. Dow dan William Peter Hamilton pada abad ke-19. Itu adalah salah satu upaya paling awal untuk memahami pasar dengan menggunakan fundamental yang menunjukkan tren masa depan.

Versi asli teori berfokus pada perbandingan harga penutupan dua rata-rata: Dow Jones Rail (atau Transportasi) (DJT) dan Dow Jones Industrial (DJI). Argumennya adalah jika yang satu naik di atas ambang tertentu, yang lain akan mengikutinya. Untuk mengilustrasikannya, Dow’s membandingkan pasar dengan lautan. Menurut ahli ekonomi, jika Anda berada di satu sisi pantai dan ombak naik hingga satu titik, ombak di bagian pantai yang lain pada akhirnya akan mencapai titik yang sama. Hal yang sama terjadi dengan pasar karena mereka juga merupakan bagian dari keseluruhan.

Paradigma Teori Dow

Untuk menjelaskan teorinya, memahami beberapa aturan yang dibuat oleh Dow sangatlah penting. Paradigma ini umumnya dikenal sebagai prinsip atau prinsip teori Dow.

Tiga tren pasar yang signifikan: Mereka adalah tren primer, sekunder, dan minor yang ditentukan oleh durasinya. Tren primer dapat berupa tren naik atau turun yang berlangsung berbulan-bulan hingga bertahun-tahun, sedangkan tren sekunder yang bergerak berlawanan dengan tren primer akan berlangsung beberapa minggu atau beberapa bulan. Tren kecil diperlakukan sebagai variasi yang tidak signifikan yang berlangsung dari beberapa jam hingga berminggu-minggu, dan tidak sepenting yang lain.
Tren utama memiliki tiga fase berbeda: Fase berbeda dalam bear market adalah distribusi, partisipasi publik, dan kepanikan. Pasar Banteng Pasar Banteng Pasar banteng terjadi ketika banyak harga saham naik 20% dari level terendah baru-baru ini, dengan kenaikan harga berlangsung untuk waktu yang lama. Baca lebih lanjut, di sisi lain, terjadi akumulasi, partisipasi publik, dan fase ekses.
Diskon pasar saham segalanya: Indeks pasarIndeks PasarIndeks pasar melacak kinerja beragam pilihan sekuritas yang membentuk bagian penting dari pasar keuangan. Ini berfungsi sebagai indikator kondisi pasar keuangan secara keseluruhan dengan mencantumkan tren historis dan real-time di berbagai segmen pasar. read more bereaksi cepat terhadap segala bentuk informasi. Itu bisa terkait dengan entitas atau ekonomiEkonomiSuatu ekonomi terdiri dari individu, entitas komersial, dan pemerintah yang terlibat dalam produksi, distribusi, pertukaran, dan konsumsi produk dan layanan dalam suatu masyarakat.baca lebih lanjut secara keseluruhan. Misalnya, setiap guncangan ekonomi atau masalah dalam manajemen perusahaan akan memengaruhi saham dan menggerakkan indeks ke atas atau ke bawah.
Volume mengonfirmasi tren: Volume perdagangan meningkat selama tren naik dan menurun selama depresi.
Indeks saling mengkonfirmasi: Beberapa indeks yang bergerak dalam pola yang identik mengungkapkan tren karena memberikan sinyal yang sama. Sedangkan jika dua indeks bergerak berlawanan arah, sulit untuk mengurangi tren.
Tren berlanjut sampai petunjuk kuat menyiratkan pembalikan: Pedagang harus waspada terhadap pembalikan tren. Sangat mudah untuk membingungkan mereka dengan tren sekunder, jadi Dow memperingatkan investor untuk berhati-hati dan mengonfirmasi tren dengan beberapa sumber sebelum percaya bahwa itu adalah pembalikan.

Bagaimana Teori Dow Bekerja dalam Analisis Teknis?

Teori Dow sangat mendasar untuk analisis teknis pasar saham dan bertindak sebagai prinsip dasar untuk kemajuannya yang berkelanjutan. Kerangka teknis analisis menekankan perlunya memperhatikan data pasar untuk melihat tren, pembalikan, dan menentukan kapan harus membeli atau menjual aset untuk keuntungan maksimal karena pasar adalah indikator kinerja masa depan. Dengan cara ini, analisis teknis sesuai dengan teori membantu investor dalam membuat keputusan perdagangan yang menguntungkan dengan mendeteksi tren jangka panjang, menengah, atau pendek yang sudah mapan.

Contoh

Analisis teknis sejalan dengan teori mengkonfirmasi tren tertentu dan memvalidasi sinyal beli atau jual jika rata-rata keduanya saling mengkonfirmasi. Jika salah satu rata-rata bergerak menuju tinggi atau rendah baru, maka rata-rata lainnya harus segera mengikuti. Untuk mengilustrasikan lebih lanjut bagaimana teori Dow bekerja, periksa bagan berikut yang menunjukkan hubungan antara indeks industri dan transportasi dan apa yang merupakan sinyal beli dan jual yang jelas dalam model ini.

Sumber- Stockcharts.com

Menurut grafik di atas, DJIA dan DJTA menetapkan tertinggi baru di bulan April sebagai bagian dari tren bullish inti. Namun, saat DJIA menetapkan titik tertinggi baru di bulan Juli, DJTA gagal melakukannya. Itu berfungsi sebagai tanda peringatan tetapi tidak mengkonfirmasi pembalikan tren. Pada akhir Juli, DJTA mencatatkan rekor terendah baru. Selanjutnya, DJIA juga mencatat level terendah baru dan mengonfirmasi perubahan tren primer dari bullish menjadi bearishBearishBearish market merujuk pada opini di mana pasar saham kemungkinan besar akan turun atau terkoreksi dalam waktu dekat. Hal ini diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar.baca lebih lanjut. Setelah ini, kedua rata-rata mengisyaratkan untuk melanjutkan tren turun.

Pada bulan Oktober, DJIA membentuk titik terendah yang lebih tinggi sementara DJTA mencatat titik terendah baru. Setelah titik terendah yang lebih tinggi, DJIA mengikuti dengan titik terendah dan tertinggi yang lebih tinggi, menunjukkan momentum kenaikan secara keseluruhan. Ini pada dasarnya menghasilkan tren naik. Pada awal November, DJTA mulai melakukan konfirmasi dengan DJIA, dan tren utama telah bergeser dari bearish ke bullish.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa prinsip dasar teori Dow?

Teori ini didasarkan pada daftar prinsip-prinsip penting. Misalnya, volume perdagangan dan beberapa indeks harus mengonfirmasi tren, kategorisasi tren menjadi tren primer, sekunder, dan minor, tren primer menunjukkan tiga fase berbeda, dll.

Apa tujuan dari teori Dow?

Tujuan dari teori ini adalah untuk mengidentifikasi tren utama di pasar keuangan yang didukung oleh bukti kuat. Setelah tren dikenali, tren tersebut dianggap berlanjut hingga perputaran terbukti. Ini memberi tahu kita bahwa tren kecil bertindak sebagai kebisingan dan tidak menyiratkan pembalikan tren. Teori ini berkaitan dengan arah gerakan dan memiliki sedikit nilai prediksi untuk durasi atau besarnya tren.

Apa teori Dow di Forex?

Menurut teori, harga aset mencerminkan kesehatan ekonomi dan keadaan bisnis. Oleh karena itu, dengan mengevaluasi variabel dan peristiwa ini, seseorang dapat menentukan lintasan pergerakan pasar fundamental dalam Forex dan bentuk investasi lainnya seperti saham dan komoditas.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan untuk teori Dow dan maknanya. Di sini kami menjelaskan bagaimana teori Dow bekerja dalam analisis dan paradigma teknis, beserta sebuah contoh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –