Saham Bertahan

Definisi Saham Defensif

Saham Defensif adalah saham yang memberikan pertumbuhan dan pendapatan yang stabil kepada investor dalam bentuk dividen terlepas dari keadaan ekonomi karena memiliki korelasi rendah dengan keseluruhan pasar saham/ekonomi dan oleh karena itu terisolasi dari perubahan siklus bisnis.Bisnis Siklus.Siklus bisnis mengacu pada fase pertumbuhan dan penurunan ekonomi yang bergantian.baca lebih lanjut Contoh saham sektor Pertahanan meliputi utilitas, barang konsumen, obat-obatan, dan real estat.

Daftar Saham Sektor Defensif

Saham-saham ini dilindung nilai dari faktor ketidakpastian dalam siklus bisnis pasar dan ekonomi. Berikut daftar saham-saham sektor defensif.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Defensive Stock (wallstreetmojo.com)

#1 – Utilitas Domestik

Listrik, Gas, dan Air adalah contoh umum dari stok defensif. Ini adalah kebutuhan dasar bagi orang-orang dari kelas atau latar belakang ekonomi apa pun karena orang-orang membutuhkannya selama fase siklus ekonomi apa pun. Misalnya, perusahaan utilitas memperoleh keuntungan dari siklus bisnis yang lebih lambat karena suku bunga pinjaman atau biaya modal cenderung lebih rendah selama perlambatan ekonomi.

#2 – Barang Tahan Lama Konsumen

Bisnis yang terlibat dalam pembuatan atau distribusi barang tahan lama konsumen yang bergerak cepat seperti makanan dan minuman, pakaian, produk kesehatan yang dibeli konsumen karena kebutuhan terlepas dari siklus ekonomi. Perusahaan-perusahaan ini menghasilkan pendapatan yang stabil selama siklus ekonomi yang kuat dan lambat.

#3 – Stok Farmasi atau Medis

Saham perusahaan farmasi atau ilmu kehidupan berkinerja baik dalam siklus ekonomi apa pun karena akan ada orang sakit yang membutuhkan obat atau obat ini untuk melawan penyakit yang mengancam jiwa. Tetapi perusahaan baru yang memasuki pasar pembuatan Obat dan obat-obatan dan tidak adanya badan pengawas harga obat berarti mereka mungkin tidak lagi bersikap defensif seperti sebelumnya.

#4 – Real Estat atau Pasar Properti

Perusahaan yang terlibat dalam pembangunan rumah dan apartemen untuk konsumsi ritel menunjukkan permintaan yang terus meningkat karena orang membutuhkan tempat tinggal sebagai kebutuhan dasar terlepas dari siklus ekonomi. Selain itu, perusahaan real estat perlu membayar sejumlah uang minimum sebagai Dividen kepada pemegang saham mereka dari laba kena pajak sebagai persyaratan undang-undang. Pada saat yang sama, mencari saham-saham ini yang menyisihkan perusahaan-perusahaan yang bergerak di flat kelas atas, gedung perkantoran, atau taman teknologi dapat menyebabkan tidak dibayarnya Sewa ketika ekonomi atau bisnis rendah.

Contoh Saham Defensif

Pertimbangkan saham dengan BetaBetaBeta adalah metrik keuangan yang menentukan seberapa sensitif harga saham terhadap perubahan harga pasar (indeks). Ini digunakan untuk menganalisis risiko sistematis yang terkait dengan investasi tertentu. Dalam statistik, beta adalah kemiringan garis yang dapat dihitung dengan meregresikan return saham terhadap return pasar.baca lebih lanjut 0.6. Jika pasar diharapkan turun 20% dan tingkat bebas risiko Tingkat bebas risikoTingkat bebas risiko adalah tingkat pengembalian minimum yang diharapkan dari investasi dengan risiko nol oleh investor. Ini adalah obligasi pemerintah dari negara-negara maju, baik obligasi treasury AS atau obligasi pemerintah Jerman. Meskipun tidak ada karena setiap investasi memiliki jumlah risiko tertentu.Baca lebih lanjut adalah 5%, penurunan saham defensif akan menjadi [0,6*(-20%-5%)] = 15%. Di sisi lain, jika pasar diharapkan naik 10% dengan tingkat bebas risiko 5%, saham defensif akan naik [0,6*(10%-5%)] = 3%. Investor umumnya berinvestasi pada saham beta rendah ketika mereka mengharapkan pasar jatuh, sedangkan ketika diharapkan tinggi, investor mencari saham beta tinggi untuk memaksimalkan keuntungan mereka.

Keuntungan

Keuntungan terbesar yang diperoleh investor melalui saham defensif adalah portofolio seimbang dari saham beta rendah ditambah dengan beberapa saham beta tinggi non-defensif untuk memberinya pengembalian yang stabil dan aman selama beberapa waktu karena saham ini menyeimbangkan risiko portofolio saham yang terdiri dari tinggi dan saham beta rendah membuat portofolio konservatif.

Portofolio dengan saham defensif memberikan pengembalian yang stabil, bahkan dalam ekonomi yang tumbuh lambat. Pengembalian dari saham-saham ini akan tetap stabil bahkan selama kondisi ekonomi resesi karena permintaan barang atau jasa dari perusahaan-perusahaan ini akan tetap tidak elastis terlepas dari kondisi ekonomi. Bahkan ketika ekonomi sedang bearishBearishBearish market mengacu pada opini dimana pasar saham cenderung turun atau terkoreksi sebentar lagi. Diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar.Baca lebih lanjut atau lamban, akan ada permintaan pasar yang stabil untuk produk yang diproduksi atau layanan yang disediakan oleh perusahaan saham defensif . Waktu yang ideal untuk membeli saham semacam itu adalah selama penurunan ekonomi. Waktu terburuk untuk membeli adalah selama ledakan ekonomi atau pasar bantengPasar BantengPasar banteng terjadi ketika banyak harga saham naik 20% dari level terendah baru-baru ini, dengan kenaikan harga berlangsung untuk waktu yang lama.baca lebih lanjut, sebagai faktor beta untuk ini saham cenderung kurang dari satu memberikan pengembalian di bawah rata-rata saat pasar sedang tinggi.

Kekurangan

#1 – Saham Defensif dapat Meluncur Rendah – Mereka dapat meluncur ke atas atau ke bawah seperti saham lainnya. Alasan di balik penurunan mereka adalah faktor geopolitik, ekonomi, atau industri. Menariknya, saham-saham ini tidak terpukul keras di pasar yang menurun karena aliran dividen yang stabil pada saat-saat seperti itu berfungsi sebagai dukungan untuk saham-saham defensif. Oleh karena itu, dibandingkan dengan saham lain, saham defensif kurang terpengaruh oleh perlambatan ekonomi.
#2 – Faktor Suku Bunga – Saham Defensif mungkin sensitif terhadap kenaikan suku bunga. Ketika suku bunga naik, sekuritas lain seperti obligasi korporasi Obligasi Korporat Obligasi Korporat adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan yang menjanjikan pembayaran tetap secara berkala. Pembayaran tetap ini dipecah menjadi dua bagian: kupon dan nilai nosional atau nilai nominal.Baca lebih lanjut, Surat Berharga Negara, Deposito bank lebih menguntungkan. Ketika saham defensif menghasilkan 4%, dan tingkat bunga naik menjadi 6% atau 7%, seseorang dapat mempertimbangkan untuk menjual saham defensif. Semakin banyak investor mulai menjual saham mereka, harga mereka mulai turun. Kenaikan suku bunga dapat menghabiskan sumber daya perusahaan dan memengaruhi pendapatannya. Itu membayar lebih banyak bunga dan mungkin membayar dividen lebih rendah karena laba setelah bunga dan pajak turun.
#3 – Faktor Inflasi – Bahkan jika perusahaan menaikkan tingkat dividen mereka, walaupun banyak yang tidak, kenaikannya mungkin kecil. Jika pendapatan menjadi perhatian utama, investor perlu waspada. Meningkatnya inflasi menimbulkan kekhawatiran ketika investor menerima tingkat dividen yang sama dari tahun ke tahun. Inflasi yang meningkat mengurangi nilai dividen yang diterima karena pengembalian nominal investasi mulai turun.

Menariknya, dividen berkinerja lebih baik daripada obligasi dan investasi yang menghasilkan pendapatan tetap. Selain itu, perusahaan saham defensif memberikan pengembalian investasi yang lebih besar Pengembalian Investasi Formula pengembalian investasi mengukur keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari investasi relatif terhadap jumlah yang diinvestasikan. Laba bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Rumus Pengembalian Investasi = (Laba Bersih / Biaya Investasi) * 100 baca lebih banyak (ROI) daripada tingkat inflasi karena permintaan barang dan jasa perusahaan saham defensif selalu stabil.

Kesimpulan

Meskipun pengembalian investasi mungkin rendah selama pasar bullish untuk saham defensif, mereka memberikan lindung nilai yang diperlukan terhadap penurunan pengembalian di pasar bearish karena permintaan saham perusahaan yang menyediakan barang dan jasa defensif tetap relatif stabil dalam kondisi pasar tertentu. Selain itu, ini memberikan aliran pendapatan yang stabil dan portofolio saham yang konservatif dengan risiko dan pengembalian yang beragam.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Defensive Stock dan definisinya. Berikut kami bahas daftar saham-saham sektor defensif beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –