Sarbanes-Oxley Act (SOX)

Apa itu Sarbanes-Oxley Act 2002?

Sarbanes-Oxley Act (Sox) tahun 2002 diberlakukan oleh US Federal Law untuk meningkatkan tata kelola perusahaan, memperkuat pasar keuangan dan modal pada intinya, meningkatkan kepercayaan pengguna umum informasi pelaporan keuangan, dan melindungi investor dari skandal seperti itu. dari Enron, WorldCom, dan Tyco.

Latar belakang Sarbanes-Oxley Act

Undang-undang tersebut wajib untuk setiap perusahaan dengan daftar bursa saham AS.
Undang-undang tersebut menciptakan Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB) dan meningkatkan ruang lingkup tanggung jawab Perusahaan dan peran auditor dan komite audit.
Lebih lanjut, tindakan ini merekomendasikan pengungkapan yang lengkap dan akurat dalam laporan keuanganLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan tersebut, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut dan menetapkan berbagai sanksi di sektor korporasi untuk informasi keuangan yang salah atau curang.

tautan atribusi

Komponen Pasal 404 Sox Act, 2002

Bagian 404 Undang-undang mensyaratkan bahwa laporan keuangan tahunanLaporan Keuangan TahunanLaporan Keuangan Tahunan mengacu pada penyajian tahunan kinerja keuangan entitas yang terdiri dari Neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas, laporan arus kas, dan catatan laporan keuangan. pernyataan. Ini memberikan informasi kepada pemangku kepentingan untuk membuat keputusan keuangan tentang bisnis.baca lebih lanjut harus mencakup:

Suatu pernyataan menegaskan tanggung jawab manajemen atas keefektifan pengendalian internal atas pelaporan keuangan.
Kesimpulan manajemen tentang efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuanganPelaporan keuanganPelaporan keuangan adalah proses pencatatan dan penyajian data keuangan perusahaan yang sistematis. Laporan mencerminkan kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan dalam periode tertentu. Manajemen, investor, pemegang saham, pemodal, pemerintah, dan badan pengatur mengandalkan laporan keuangan untuk pengambilan keputusan.baca lebih lanjut
Pengungkapan kelemahan material.
Pengesahan oleh auditor eksternal kami tentang efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan.

Konsekuensi

Sanksi pidana – siapa pun:
- menyatakan pernyataan yang tidak akurat dalam laporan tahunanLaporan TahunanLaporan tahunan adalah dokumen yang diterbitkan perusahaan untuk pemangku kepentingan internal dan eksternal untuk menggambarkan kinerja perusahaan, informasi keuangan, dan pengungkapan yang terkait dengan operasinya. Seiring waktu, laporan ini telah menjadi persyaratan hukum dan peraturan.baca lebih lanjut akan didenda hingga US$1.000.000 atau 10 tahun penjara ATAU KEDUANYA
- dengan sengaja menyatakan pernyataan yang tidak akurat dalam laporan tahunan akan didenda hingga US$5.000.000 atau 20 tahun penjara ATAU KEDUANYA
Kerusakan reputasi
Denda/Hukuman
Penurunan nilai saham

Enam Langkah Sarbanes Oxley Sox Act Tahunan

Sarbanes Oxley mensyaratkan bahwa pengendalian internal atas pelaporan keuangan (ICOFR) dinilai setiap tahun. OLEH KARENA ITU, audit SOX mengikuti siklus pengujian tahunan yang mencakup area di bawah ini. Siklus tersebut umumnya diakhiri setiap tahun sebelum penerbitan Laporan Tahunan.

Pelingkupan

Untuk memenuhi persyaratan S404, manajemen harus mengidentifikasi ruang lingkup pengendalian internal Lingkup Pengendalian Internal Pengendalian internal dalam akuntansi mengacu pada proses dimana perusahaan menerapkan berbagai aturan, kebijakan, atau prosedur untuk memastikan keakuratan informasi akuntansi dan keuangan, melindungi berbagai aset bisnis, mempromosikan akuntabilitas dalam bisnis, dan mencegah terjadinya penipuan di perusahaan.baca lebih lanjut pelaporan keuangan dan aktivitas yang diperlukan untuk mencapai kepatuhan. Ini melibatkan penentuan ambang materialitas dan mengidentifikasi proses dan kontrol yang harus diuji untuk memberikan bukti efektivitas ICOFR. Misalnya , proses utama Sox mencakup pengungkapan, likuiditas, dan pelaporan segmen. Pelaporan Segmen Pelaporan Segmen adalah pengungkapan perincian keuangan unit atau segmen utama oleh perusahaan publik dan didasarkan pada persyaratan peraturan tertentu. baca lebih lanjut, Pengungkapan Nilai Wajar, dll.

Dokumentasi

Dokumentasi harus mencakup risiko pelaporan keuangan penting yang teridentifikasi dan pengendalian utama serta bukti untuk mendukung operasi pengendalian kritis yang efektif.

Pengujian

Untuk mendukung pendapat tentang keefektifan ICOFR, manajemen harus melakukan penilaian keefektifan desain (DEA) dari proses dalam ruang lingkup dan uji keefektifan operasional (OET) dari SOX Controls.

Evaluasi Masalah

Semua masalah terbuka yang berdampak pada ICOFR harus dinilai untuk menentukan potensi dampak dan kemungkinannya menyebabkan salah saji material dalam laporan keuangan.

Remediasi

Pemilik masalah harus memprioritaskan masalah kontrol untuk remediasi berdasarkan klasifikasi masalah. Mereka harus menyusun rencana perbaikan dan mengelola penerapannya, dan setelah masalah diperbaiki, kontrol harus diuji ulang untuk memastikan masalah yang mendasari telah berhasil diatasi.

Evaluasi Efektivitas ICOFR

Peninjauan manajemen atas masalah Pengendalian S404 mendukung kesimpulan tahunan tentang efektivitas ICOFR. Tinjauan ini diselesaikan sepanjang tahun, dan hal yang sama diungkapkan melalui pengesahan tahunan di bagian laporan direktur Laporan Tahunan.

Bagaimana kami melakukan Pengujian Efektivitas Pengoperasian Kontrol Sox?

Mengevaluasi apakah pengendalian mengatasi risiko kesalahan penyajian material pada asersi relevan sebagaimana dimaksud;
Mengevaluasi apakah penggunaan tahun sebelumnya dan informasi prakiraan merupakan dasar yang tepat untuk Menetapkan ekspektasi guna mengidentifikasi potensi salah saji;
Mengevaluasi apakah kriteria yang digunakan untuk mengidentifikasi perbedaan untuk investigasi ditetapkan pada tingkat yang sesuai untuk memungkinkan operator pengendalian mendeteksi salah saji yang mungkin material terhadap laporan keuangan, secara individual atau dalam kombinasi dengan salah saji lainnya;
Mengevaluasi kompetensi operator kontrol;
Mengevaluasi apakah pengendalian beroperasi cukup sering untuk mencegah atau mendeteksi salah saji sebelum berdampak material pada laporan keuangan;
Untuk operasi kontrol yang dipilih, memperoleh informasi yang digunakan oleh operator kontrol dalam analisis, memahami langkah-langkah yang dilakukan oleh operator kontrol untuk menyelidiki perbedaan yang signifikan, melakukan analisis ulang;

Keuntungan

Keuntungan paling signifikan dari tindakan ini adalah perusahaan yang dilindungi Sox tidak dapat menyembunyikan materi apa pun dari pemegang saham dan berbagai pemangku kepentingan karena pihak ketiga sedang memverifikasi laporan keuangan.
Keuntungan paling signifikan kedua adalah peningkatan penekanan pada pengendalian internal dalam suatu organisasi dengan penilaian efektivitas desain yang tepat dan pengujian efektivitas operasi dari setiap pengendalian.

Kekurangan/Keterbatasan

Kerugian paling signifikan adalah beban biaya tambahan pada perusahaan kecil karena undang-undang Sox tidak menentukan ambang batas apa pun untuk perusahaan kecil dan besar. Sementara perusahaan yang lebih besar mungkin memiliki berbagai sumber daya untuk mematuhi Sox tanpa biaya tambahan, perusahaan yang lebih kecil menanggung beban biaya kepatuhan tambahan.
Kerugian lainnya adalah meningkatnya biaya kepatuhan yang dibayarkan kepada auditor eksternal yang ditunjuk oleh perusahaan karena prosedur kepatuhan tambahan selama audit Sox.

Poin Penting untuk Dicatat tentang Perubahan dalam Sarbanes Oxley Act

Undang-undang Sarbanes Oxley Act of 2002 (SOX) telah mengalami banyak perubahan dalam 15 tahun terakhir untuk menutup semua celah dan meningkatkan kepatuhan perusahaan. Sementara kita melihat ke depan untuk 15 tahun ke depan, ada kebutuhan auditorAuditorAuditor adalah seorang profesional yang ditunjuk oleh perusahaan untuk analisis independen atas catatan akuntansi dan laporan keuangan mereka. Seorang auditor mengeluarkan laporan tentang keakuratan dan keandalan laporan keuangan berdasarkan undang-undang operasi lokal negara tersebut.baca lebih lanjut, perusahaan, regulator, dan berbagai pemangku kepentingan untuk mengikuti perubahan skenario pasar, yang sangat dinamis. Ada banyak bidang baru untuk direnungkan, seperti teknologi dalam audit, standar pelaporan keuangan, dan pelaporan yang lebih lancar.

Kesimpulan

Dengan membaca penjelasan di atas, kita dapat menyimpulkan bahwa Undang-undang Sarbanes Oxley (SOX) mempromosikan kepatuhan yang lebih baik dan pengungkapan laporan keuangan yang lengkap dan akurat serta memberikan tanggung jawab tambahan pada manajemen atas keaslian laporan keuangan. Namun, kepatuhan tersebut melibatkan beban biaya tambahan untuk perusahaan kecil dan peningkatan tata kelola oleh regulator. Namun, ini membantu mencapai tujuan akhir dari peningkatan kepercayaan investor terhadap informasi pelaporan keuangan dan mengurangi potensi penipuan manajemen.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Sarbanes Oxley Act 2002 (SOX) dan Definisinya. Berikut adalah enam langkah Sarbanes Oxley Act (SOX) tahunan dan komponennya, contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –