Monopoli bilateral adalah pasar yang terdiri dari penjual tunggal (monopoli) dan pembeli tunggal (monopsonis). Misalnya, jika satu perusahaan memproduksi semua tembaga di suatu negara dan jika hanya satu perusahaan yang menggunakan logam ini, pasar tembaga akan menjadi pasar monopoli bilateral. Ekuilibrium di pasar seperti itu tidak dapat ditentukan oleh alat permintaan dan penawaran tradisional. Analisis ekonomi hanya dapat menentukan kisaran di mana harga pada akhirnya akan diselesaikan.
Namun, tingkat harga (dan output) yang tepat, pada akhirnya akan ditentukan oleh faktor non-ekonomi, seperti daya tawar, keterampilan, dan strategi lain dari perusahaan peserta. Dalam kondisi analisis ekonomi monopoli bilateral mengarah pada ketidakpastian yang akhirnya diselesaikan oleh faktor eksogen.
Untuk mengilustrasikan situasi monopoli bilateral, asumsikan bahwa semua peralatan kereta api diproduksi oleh satu perusahaan dan dibeli oleh satu pembeli, British Rail. Kedua perusahaan diasumsikan bertujuan memaksimalkan keuntungan mereka. Ekuilibrium produsen-monopoli ditentukan oleh perpotongan kurva pendapatan marjinal dan kurva biaya marjinalnya (titik e 1 pada Gambar 6.19). Dia akan memaksimalkan keuntungannya jika dia memproduksi peralatan sebanyak X 1 dan menjualnya dengan harga P 1 .
Akan tetapi, produsen tidak dapat mencapai posisi memaksimalkan laba di atas, karena ia tidak menjual di pasar dengan banyak pembeli, yang masing-masing tidak dapat mempengaruhi harga dengan pembeliannya. Produsen-monopolis menjual kepada satu pembeli yang jelas dapat mempengaruhi harga pasar melalui keputusan pembeliannya.
Pembeli menyadari kekuatannya, dan, sebagai pemaksimal keuntungan, dia ingin memaksakan ketentuan harganya sendiri kepada produsen. Apa ketentuan harga monopsonis? Jelas kurva MC dari produsen mewakili kurva penawaran kepada pembeli: kemiringan ke atas dari kurva ini menunjukkan bahwa ketika monopsonis meningkatkan pembeliannya, harga yang harus dibayarnya meningkat. Kurva MC (= S) ditentukan oleh kondisi di luar kendali pembeli, dan kurva ini menunjukkan jumlah yang bersedia ditawarkan oleh penjual monopoli pada berbagai harga.
Peningkatan pengeluaran pembeli (pengeluaran marjinal atau pengeluaran marjinalnya) yang disebabkan oleh peningkatan pembeliannya ditunjukkan oleh kurva ME pada gambar 6.19. Dengan kata lain, kurva ME adalah biaya marjinal peralatan untuk pembeli monopsonis (merupakan kurva pengeluaran marjinal terhadap kurva penawaran total MC, yang dihadapi pembeli). Peralatan tersebut merupakan masukan bagi pembeli.
Jadi, untuk memaksimalkan keuntungannya, dia ingin membeli unit tambahan X sampai pengeluaran marjinalnya sama dengan harganya, seperti yang ditentukan oleh kurva permintaan DD. Ekuilibrium monopsoni ditunjukkan oleh titik e pada gambar 6.19 ia ingin membeli X 2 unit peralatan dengan harga P 2 , ditentukan oleh titik a pada kurva penawaran MC(= S).
Namun, monopsoni tidak membeli dari banyak perusahaan kecil yang akan menjadi penerima harga (yaitu, yang akan menerima harga yang dikenakan oleh pembeli tunggal), tetapi dari perusahaan monopoli, yang ingin mengenakan harga P1 . Mengingat pembeli ingin membayar P 2 sedangkan penjual ingin menagih P 1 , ada ketidakpastian di pasar. Kedua perusahaan cepat atau lambat akan memulai negosiasi dan pada akhirnya akan mencapai kesepakatan tentang harga, yang akan diselesaikan di suatu tempat dalam kisaran antara P 1 dan P 2 , (P 
P 
P 1 ), tergantung pada keterampilan dan kekuatan tawar-menawar dari perusahaan.
Harus jelas bahwa monopoli bilateral jarang terjadi di pasar komoditas, tetapi sangat umum di pasar tenaga kerja, di mana pekerja diorganisir dalam serikat pekerja dan menghadapi satu majikan (misalnya, serikat penambang dan Dewan Batubara) atau perusahaan atau tergabung dalam asosiasi dagang.
Jika monopoli bilateral muncul di pasar komoditas, pembeli dapat mencoba untuk membeli penjual-monopolis, sehingga mencapai integrasi vertikal dari produksinya. Konsekuensi dari pengambilalihan tersebut menarik. Kurva penawaran MC(=S) menjadi kurva biaya marjinal dari monopsonis, dan karenanya ekuilibriumnya akan ditentukan oleh titik b pada gambar 6.19 (di mana kurva biaya marjinal ‘baru’ berpotongan dengan kurva harga-permintaan DD) output akan meningkat ke tingkat X dan biaya marjinal akan menjadi P1 lebih rendah dari harga P, yang ingin dikenakan oleh mantan perusahaan monopoli .
Hasil dari integrasi vertikal dalam kondisi ini adalah peningkatan produksi input, yang akan menyebabkan peningkatan produk akhir dari mantan monopsonis dan penurunan harganya, mengingat ia dihadapkan pada penurunan- kurva permintaan pasar miring. Pemeriksaan implikasi kesejahteraan dari situasi seperti itu berada di luar cakupan analisis dasar ini.
