Jenis Risiko Valuta Asing | Manajemen Forex

Artikel ini menyoroti enam jenis utama risiko valuta asing. Jenisnya adalah: 1. Risiko Transaksi 2. Risiko Posisi Terbuka 3. Risiko Jatuh Tempo yang Tidak Sesuai 4. Risiko Kredit 5. Risiko Negara 6. Risiko Operasional.

Jenis #1. Risiko Transaksi:

Risiko perubahan nilai tukar selama waktu yang diperlukan untuk menyelesaikan kontrak lintas batas akan berdampak buruk pada keuntungan salah satu pihak dalam transaksi.

Kamus Akuntansi mendefinisikan risiko transaksi sebagai “Risiko bahwa transaksi tunai di masa depan akan dipengaruhi oleh perubahan nilai tukar.”

Tipe #2. Risiko Posisi Terbuka:

Pedoman kontrol devisa di India mewajibkan bank untuk mempertahankan posisi persegi dalam mata uang pada penutupan setiap hari kerja.

(a) Secara praktis, tidak mungkin mempertahankan posisi kuadrat karena transaksi pelanggan agregat tidak akan menghasilkan lot yang dapat dipasarkan.

(b) Beberapa posisi terbuka, baik overbought atau oversold tidak dapat dihindari dalam operasi valuta asing.

(c) Kontrol devisa tidak sama sekali melarang bank mempertahankan posisi selama satu hari.

(d) Mungkin terjadi bahwa dealer mengharapkan dolar melemah pada siang hari mungkin akan menyelesaikan kesepakatan nanti.

(e) Bank memperoleh keuntungan dari posisi terbuka tersebut yang merupakan usaha yang disengaja. Tapi, posisi terbuka seperti itu bisa mengakibatkan kerugian.

(f) Langkah-langkah untuk memitigasi risiko posisi terbuka.

(g) Batasan posisi terbuka harian dalam setiap mata uang.

(h) Batasan posisi buka semalam di setiap mata uang.

(i) Batasan agregat posisi terbuka untuk semua mata uang secara bersama-sama,

(j) Batas omset pada total volume transaksi harian untuk semua mata uang.

Jenis # 3. Risiko Jatuh Tempo Ketidaksesuaian:

Risiko bahwa, karena perbedaan jatuh tempo posisi long dan posisi dalam lindung nilai silang, nilai posisi pengimbang risiko akan gagal bergerak bersamaan.

Jika nasabah telah memesan kontrak berjangka sebesar USD 5000 yang jatuh tempo pada tanggal 13 ^September 2009, bank idealnya kembali melakukan pinjaman berjangka antar bank sebesar USD 5000 yang jatuh tempo pada tanggal 13/09/2009.

sebuah. Ada kemungkinan tidak ada penjual/rekanan yang tersedia.

1. Bank memiliki masalah untuk pertama-tama menemukan penjual yang akan setuju untuk menjual valas yang dibutuhkan pada kurs yang disyaratkan pada tanggal yang disepakati.
2. Jika tanggal pertanggungan yang tersedia adalah 25/09/09, bank di sini akan menanggung risiko overdrawing rekeningnya di luar negeri selama 12 hari.
3. Jika tarif cerukan lebih mahal daripada tarif yang dibayarkan kepada nasabah, bank mengalami kerugian.
4. Sebagai alternatif, bank dapat melakukan swap – beli untuk pengiriman tanggal 13 September dan jual untuk pengiriman 25/09/09 ^. Jika suku bunga bergerak melawan bank, itu akan menimbulkan kerugian.

Tindakan untuk Memitigasi Risiko:

Langkah-langkah untuk mengurangi risiko tersebut:

sebuah. Batas kesenjangan bulanan untuk setiap mata uang,

1. Batas kesenjangan kumulatif untuk setiap mata uang dan
2. Batas celah kumulatif untuk semua mata uang secara bersamaan.

Jenis #4. Risiko Kredit atau Penyelesaian:

1. Dapat timbul ketika pihak lawan apakah nasabah atau bank, gagal memenuhi kewajibannya dan posisi terbuka yang dihasilkan harus ditutup pada kurs yang berlaku. Jika kurs telah bergerak melawan bank, kerugian dapat terjadi.
2. Dapat timbul jika bank telah mendiskon tagihan berdasarkan L/C Ban ABC. Pada saat jatuh tempo, bank pembuka L/C gagal. Bank mengalami kerugian.

misalnya – Bank IA telah menjual USD 5.000 kepada pelanggan @ Rs. 43 per dolar. Sebelum kontrak jatuh tempo, pelanggan gagal dan tidak mampu membayar rupee pada kurs kontrak. Bank sekarang menghadapi masalah karena harus membuang valas di pasar dengan kurs yang berlaku. Jika kurs yang berlaku adalah 42 per dolar, bank mengalami kerugian sebesar Rs. 5000.

Langkah-langkah mitigasi risiko kredit :

sebuah. Batas Eksposur Prudential untuk nasabah.

1. Penetapan limit eksposur counterparty/bank dan review secara berkala.

Tipe #5. Risiko Berdaulat:

Timbul jika suatu negara tiba-tiba menangguhkan atau memberlakukan moratorium pembayaran luar negeri karena neraca pembayaran atau masalah lainnya.

sebuah. Timbul ketika bank berurusan dengan bank lain di negara lain.

1. Juga timbul karena eksposur besar di negara mana pun yang bermasalah – maka bank yang memiliki eksposur dapat mengalami kerugian besar.

Langkah-Langkah untuk Memitigasi Sovereign Risk :

1. Bergantung pada status, catatan masa lalu, kondisi ekonomi dan faktor lainnya, batasan negara ditetapkan oleh bank untuk mengurangi unsur risiko.
2. Selain itu, batas paparan lintas negara dapat ditetapkan.

Tipe #6. Risiko Operasional:

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung atau tidak langsung akibat ketidakcukupan atau kegagalan prosedur internal, orang dan sistem, atau dari peristiwa eksternal.

Risiko operasional untuk valuta asing, khususnya, melibatkan masalah pemrosesan, penetapan harga produk, dan penilaian. Masalah ini dapat diakibatkan oleh berbagai penyebab, termasuk bencana alam, yang dapat menyebabkan hilangnya situs perdagangan utama atau perubahan rincian keuangan dari instruksi perdagangan atau penyelesaian transaksi Forex. Risiko operasional juga dapat berasal dari perencanaan dan prosedur yang buruk, sistem yang tidak memadai, kegagalan untuk mengawasi staf dengan baik, kontrol yang rusak, penipuan, dan kesalahan manusia.

Kegagalan untuk mengelola risiko operasional secara memadai, pada gilirannya, dapat menurunkan profitabilitas perusahaan. Penyelesaian transaksi Forex yang salah, misalnya, dapat menimbulkan biaya langsung dalam pembayaran dan penerimaan yang tidak benar. Kesalahan pemrosesan dan penyelesaian perdagangan dapat menyebabkan biaya tidak langsung, seperti pembayaran kompensasi kepada rekanan untuk penyelesaian yang gagal atau pengembangan kerugian besar dalam portofolio perusahaan sebagai akibat dari pengelolaan posisi yang salah.

Menyelidiki masalah dan menegosiasikan penyelesaian dengan rekanan dapat menimbulkan biaya tambahan. Kegagalan mengelola risiko operasional juga dapat merusak reputasi perusahaan dan berkontribusi pada hilangnya bisnis.

Risiko operasional sangat sulit untuk diukur. Sebuah institusi dapat mengukur beberapa kerugian yang terkait dengan kesalahan operasional atau kerugian yang diakibatkan oleh kegagalan proses operasional untuk menangkap kesalahan yang dilakukan oleh area penjualan dan perdagangan. Namun, menentukan perkiraan kerugian, mengingat ketidakpastian seputar kerugian tersebut, jauh lebih rumit untuk risiko operasional daripada kategori risiko lainnya.

Cara transaksi diselesaikan atau ditangani secara operasional:

(i) Transaksi dan penyelesaian:

Harus dipisahkan dengan benar, karena jika tidak akan ada pemisahan tugas yang tidak memadai.

(ii) Konfirmasi:

Dealing biasanya dilakukan melalui telepon atau teleks. Kesepakatan ini harus dikonfirmasi dengan konfirmasi tertulis. Ada risiko kesalahan yang dibuat terkait dengan jumlah, tarif, nilai, tanggal, dan sejenisnya.

(iii) Transaksi jalur pipa:

Seringkali kesalahan dalam komunikasi dan penutup tidak tersedia untuk transaksi pipa yang dilakukan oleh cabang. Keterlambatan penyampaian detail transaksi kepada dealer untuk cover dapat mengakibatkan posisi bank yang sebenarnya berbeda dengan yang ditunjukkan oleh pernyataan posisi dealer. Efek kumulatif mungkin besar (karena mungkin tidak selalu cocok) membuat bank terpapar risiko yang terkait dengan posisi terbuka.

(iv) Tagihan yang Jatuh Tempo dan Kontrak Penerusan:

Departemen keuangan perdagangan bank biasanya memantau jatuh tempo tagihan ekspor dan kontrak berjangka. Ada risiko bahwa pemantauan mungkin tidak dilakukan dengan benar.