Konsep swap dalam manajemen investasi diberikan di bawah ini:
Inti dari kontrak swap adalah pengikatan dua rekanan untuk bertukar dua aliran pembayaran yang berbeda dari waktu ke waktu, aliran pembayaran dari waktu ke waktu, pembayaran terikat, setidaknya sebagian, dengan perkembangan harga pasar selanjutnya dan tidak pasti.
Gambar Istimewa : risk.net/IMG/284/253284/price-rise.jpg
Dalam sebagian besar swap sejauh ini, harga yang dimaksud adalah nilai tukar atau suku bunga, namun harga tersebut semakin menjangkau indeks ekuitas dan komoditas fisik, terutama minyak dan produk minyak.
Semua harga tersebut memiliki karakteristik risiko yang sama, dalam kualitas jika tidak dalam derajat. Dan untuk semuanya, daya pikat swap dapat berupa penghematan biaya, peningkatan hasil, atau lindung nilai atau peluang spekulatif.
Pertukaran keuangan, sederhana pada prinsipnya dan serbaguna dalam praktiknya, adalah revolusioner, terutama untuk manajemen portofolio. Pertukaran ditambah dengan aset atau liabilitas yang ada dapat secara radikal mengubah risiko dan pengembalian yang efektif.
Secara individual dan bersama-sama dengan futures, opsi, dan derivatif keuangan lainnya, mereka memungkinkan kurva imbal hasil dan risiko mata uang, dan pertimbangan likuiditas dan pasar geografis, semuanya dikelola secara terpisah dan juga independen dari saham pasar tunai yang mendasarinya.
