Suku bunga bank, juga dikenal sebagai suku bunga diskonto, adalah suku bunga yang harus dibayar oleh bank komersial atas pinjaman atau suku bunga diskonto dari Reserve Bank.
Perubahan suku bunga bank mempengaruhi suku bunga pasar lainnya. Kenaikan suku bunga bank menyebabkan kenaikan suku bunga lainnya, dan sebaliknya, penurunan suku bunga bank mengakibatkan turunnya suku bunga lainnya.
Sumber Gambar : stocklook.files.wordpress.com/2013/06/money_works-e1345747945685.jpg
Manipulasi suku bunga bank yang disengaja oleh Reserve Bank untuk mempengaruhi aliran kredit yang diciptakan oleh bank komersial dikenal sebagai kebijakan suku bunga bank. Itu dilakukan dengan mempengaruhi permintaan kredit, biaya kredit dan ketersediaan kredit.
Kenaikan suku bunga bank mengakibatkan kenaikan biaya kredit, hal ini diperkirakan akan menyebabkan kontraksi permintaan kredit. Sebanyak kredit bank merupakan komponen penting dari agregat jumlah uang beredar dalam perekonomian, kontraksi dalam permintaan kredit akibat kenaikan biaya kredit membatasi total ketersediaan uang dalam perekonomian, dan karenanya dapat membuktikan anti- ukuran pengendalian inflasi.
Demikian juga, penurunan suku bunga bank menyebabkan suku bunga lainnya turun. Biaya kredit turun, yaitu kredit menjadi lebih murah. Kredit murah dapat mendorong permintaan yang lebih tinggi baik untuk keperluan investasi maupun konsumsi. Lebih banyak uang melalui peningkatan aliran kredit masuk ke dalam sirkulasi. Penurunan suku bunga bank, dengan demikian, membuktikan instrumen kontrol anti-deflasi.
Efektivitas suku bunga bank sebagai instrumen kontrol, bagaimanapun, dibatasi terutama oleh fakta bahwa baik dalam kondisi inflasi dan resesi, biaya kredit mungkin bukan faktor yang sangat signifikan yang mempengaruhi keputusan investasi perusahaan.
Operasi pasar terbuka:
Operasi pasar terbuka mengacu pada penjualan dan pembelian sekuritas oleh Bank Cadangan ke bank komersial. Penjualan sekuritas oleh Reserve Bank, yaitu pembelian sekuritas oleh bank komersial, mengakibatkan penurunan total cadangan kas bank komersial.
Turunnya total cadangan kas sama saja dengan berkurangnya kekuatan penciptaan kredit bank-bank komersial. Dengan berkurangnya cadangan kas atas perintah mereka, bank komersial hanya dapat menciptakan volume kredit yang lebih rendah. Jadi, penjualan sekuritas oleh bank Cadangan berfungsi sebagai tindakan pengendalian anti-inflasi.
Demikian pula, pembelian sekuritas oleh Reserve Bank menghasilkan lebih banyak arus kas ke bank komersial. Dengan bertambahnya uang tunai di tangan mereka, bank-bank komersial dapat menciptakan lebih banyak kredit, dan menyediakan lebih banyak keuangan. Dengan demikian, pembelian sekuritas dapat berfungsi sebagai ukuran kontrol anti-deflasi.
Reserve Bank of India sering menggunakan penjualan sekuritas pemerintah yang telah disumbangkan oleh bank-bank komersial dengan murah hati. Dengan demikian, operasi pasar terbuka di India telah berfungsi, di satu sisi sebagai instrumen untuk menyediakan lebih banyak sumber daya anggaran dan di sisi lain sebagai instrumen untuk menyedot kelebihan likuiditas dalam sistem.
Rasio Cadangan Variabel:
Rasio cadangan variabel mengacu pada proporsi simpanan bank yang harus disimpan oleh bank komersial dalam bentuk uang tunai untuk memastikan likuiditas untuk kredit yang dibuat oleh mereka.
Reserve Bank of India diberdayakan untuk mengubah persyaratan cadangan bank komersial. Bank Cadangan menggunakan dua jenis rasio cadangan untuk tujuan ini, yaitu Rasio Likuiditas Wajib (SLR) dan Rasio Cadangan Kas (CRR).
Kenaikan rasio cadangan kas mengakibatkan penurunan nilai pengganda simpanan. Sebaliknya, penurunan rasio cadangan kas menyebabkan kenaikan nilai pengganda simpanan. Penurunan nilai pengganda simpanan sama dengan kontraksi dalam ketersediaan kredit, dan dengan demikian, dapat berfungsi sebagai tindakan anti-inflasi.
Kenaikan nilai pengganda simpanan, di sisi lain, sama dengan fakta bahwa bank komersial dapat menciptakan lebih banyak kredit, dan menyediakan lebih banyak keuangan untuk pengeluaran konsumsi dan investasi. Penurunan rasio cadangan, dengan demikian, dapat berfungsi sebagai metode pengendalian moneter anti-deflasi.
Rasio likuiditas menurut undang-undang mengacu pada proporsi simpanan agregat yang harus disimpan oleh bank komersial sendiri dalam bentuk likuid. Bank komersial umumnya menggunakan uang ini untuk membeli sekuritas pemerintah. Dengan demikian, rasio likuiditas wajib,
di satu sisi digunakan untuk menyedot kelebihan likuiditas sistem perbankan, dan di sisi lain digunakan untuk memobilisasi pendapatan bagi pemerintah. Reserve Bank of India diberdayakan untuk menaikkan rasio ini hingga 40 persen dari keseluruhan simpanan bank komersial.
