Kriteria Kelly

Apa Kriteria Kelly?

Kriteria Kelly atau strategi Kelly adalah formula yang digunakan untuk menentukan ukuran posisi untuk memaksimalkan keuntungan sambil meminimalkan kerugian. Metode ini didasarkan pada rumus matematika yang dirancang untuk meningkatkan pengembalian yang diharapkan sekaligus mengurangi risiko yang terlibat. Ini membantu menghitung jumlah optimal yang harus ditempatkan pada taruhan atau investasi.

Juga dikenal sebagai taruhan Kelly, strategi ini memiliki penerapan praktis dalam investasi dan perjudian. Ide tersebut dicetuskan oleh JL Kelly, seorang peneliti di laboratorium Bell. Salah satu investor tersukses dan terkenal sepanjang masa, Warren Buffet, menerapkan metode kriteria Kelly untuk investasi nilaiInvestasi NilaiInvestasi Nilai adalah strategi jangka panjang yang melibatkan pembelian dan kepemilikan sekuritas, real estat, atau aset keuangan lainnya yang dinilai terlalu rendah.baca lebih lanjut.

Takeaway kunci

Kriteria Kelly atau strategi Kelly adalah persamaan matematika yang digunakan untuk menentukan ukuran posisi bagi investor dan penjudi.
Hal ini dirancang untuk meningkatkan efisiensi individu dengan meningkatkan taruhan saat peluangnya menguntungkan mereka dan menurunkannya saat peluang melawan mereka untuk melindungi mereka dari potensi risiko.
Angka yang dihasilkan dari rumus akan berbentuk desimal. Ketika dikonversi ke persentase, itu mewakili jumlah yang harus dipertaruhkan pada perdagangan.

Rumus Kriteria Kelly Dengan Penjelasan

Rumus kriteria Kelly adalah sebagai berikut:

f=Bp-qB= odds tepi

atau

K = px B (1 – p) / B

Di mana:

f = bagian dari kekayaan yang dipertaruhkan atau % keuntungan tertinggi dari investasi atau perjudian.
B = odds pecahan (reward to risk) atau rasio menang kalah
p = probabilitas menang melawan peluang
q = probabilitas kalah atau (1-p)

Rumus kriteria Kelly adalah persamaan langsung yang sering dijelaskan sebagai tepi atas peluang. Seseorang pasti pernah mendengar ungkapan ‘memiliki keunggulan’, yang berarti seseorang memiliki keunggulan atas sesuatu.

Di sisi lain, peluang dianggap sebagai peluang seseorang untuk menang. ‘Taruhan yang bagus’ biasanya akan melibatkan sesuatu di mana seseorang memiliki keunggulan, dan kemungkinannya menguntungkan mereka.

Ketika datang ke investasi, keunggulan juga disebut sebagai total nilai yang diharapkan , yang mempertimbangkan semua hasil yang mungkin dan kemungkinannya.

Salah satu hal tersulit bagi investor untuk dipahami dan dipraktikkan adalah gagasan ukuran posisi. Dalam banyak kasus, investor dapat menemukan peluang investasi yang bagus tetapi ragu-ragu tentang uang yang dialokasikan untuk investasi tertentu. Mereka mungkin juga terlalu terdiversifikasi, membatasi kemampuan mereka untuk merealisasikan keuntungan.

Ada garis tipis antara jumlah risiko dan keuntungan yang terlibat dalam investasi. Mengetahui kapan harus berinvestasi lebih sedikit dan kapan harus berinvestasi lebih banyak dapat membantu investor melindungi modal mereka dan menjadi lebih efisien.

Kriteria Kelly atau strategi Kelly dimaksudkan untuk membantu investor membedakan keduanya. Ini bekerja paling baik sebagai strategi jangka panjang untuk mempromosikan pertumbuhan dan apresiasi modal yang efisien.

Perhitungan Langkah demi Langkah dengan Contoh

Lihat contoh-contoh ini untuk mendapatkan pemahaman konsep yang lebih baik.

Contoh #1 – Perdagangan Saham

Mari kita asumsikan, seorang pedagang saham ingin meningkatkan efisiensi kemenangannya. Jadi dia mencoba kriteria Kelly. Rasio imbalan terhadap risikonya, dalam hal ini, adalah 1:1; atau dengan kata lain, dia bisa kehilangan jumlah persis yang berpotensi dia menangkan. Berdasarkan data, dia memenangkan pengaturan perdagangan seperti ini 55% dari waktu.

f=Bp-qB= odds tepi

atau

K = px B (1 – p) / B

B = 1

p = 55% atau 0,55

q =(1-p) =(1-.55) = .45

= ((1)(.55)) – (.45) / 1
= 0,55 – 0,45 / 1
= 0,1 / 1
= 0,1 atau 10%

Dalam hal ini, formula kriteria Kelly menyiratkan bahwa dia harus mengalokasikan 10% dari portofolio atau akunnya untuk perdagangan ini.

Contoh #2 – Taruhan Olahraga

Dalam contoh ini, seseorang bertaruh pada permainan olahraga NFL. Anggaplah game tersebut adalah pertandingan ulang Super Bowl 2020 di mana Tampa Bay Buccaneers memainkan Kansas City Chiefs. Tampa Bay Buccaneers diunggulkan untuk menang dengan odds 2:3. Taruhannya berharga $50, tetapi potensi pembayarannya adalah $100 atau risiko hadiah 2:1. Rumusnya akan terlihat seperti ini:

f=Bp-qB= odds tepi

B = 2:1 atau cukup 2

p = Jika dia memiliki peluang 2:3, itu akan sama dengan 67% atau 0,67

q = (1-p) = (1-.67) = .33

= ((2)(.67)) – (.37) / 2
= 1,34 – ,37 / 2
= 0,97 / 2
0,49 atau 49%

Menurut kriteria Kelly, dia harus mempertaruhkan 49% dari akunnya pada taruhan tersebut. Angka ini dihasilkan berdasarkan gagasan bahwa dia memiliki kelipatan yang lebih tinggi atau hadiah yang lebih besar daripada risikonya (2:1). Rumusnya menggabungkan informasi itu dengan fakta bahwa dia memiliki peluang 67% untuk memenangkan perdagangan, mengarahkannya untuk menghasilkan dan menyarankan jumlah yang lebih tinggi untuk mengalokasikan taruhan.

Interpretasi dan Analisis

Metode kriteria Kelly dapat menjadi alat yang berguna bagi individu yang ingin menentukan ukuran posisi. Berikut adalah beberapa hal yang perlu diingat saat menggunakan rumus.

Kriteria Kelly bukanlah metode yang sempurna. Lebih praktis bila digunakan dalam jangka waktu yang lebih lama.
Jika rumus menghasilkan angka negatif, ini menyiratkan bahwa seseorang harus menghindari perdagangan karena persamaan tersebut memprediksi hasil, bukan menguntungkan mereka. (Jika orang tersebut menggunakan metode untuk memperdagangkan derivatif, seperti opsi atau futures , dapat diartikan mengambil posisi berlawanan dalam beberapa kasus.)
Keuntungan signifikan menggunakan metode kriteria Kelly adalah mempelajari bagaimana ukuran posisi dapat berubah berdasarkan keseimbangan antara risiko dan imbalan. Ini adalah salah satu hal tersulit bagi investor dan penjudi untuk belajar dan mengerjakan strategi mereka.
Ingatlah bahwa ini hanya seefektif probabilitas yang dimasukkan ke dalamnya saat menggunakan rumus. Jika nilai input tidak akurat, rumus akan dibuang, membuat metode menjadi tidak berharga.
Dalam banyak kasus, strategi Kelly menghasilkan angka yang dianggap ‘terlalu agresif’. Jika mereka bertaruh lebih dari 15-20% dari akun mereka, mereka mempertaruhkan modal yang besar.
Metode tidak dapat memprediksi peristiwa black swanPeristiwa Black SwanPeristiwa Black Swan adalah metafora yang digunakan untuk peristiwa, transaksi, atau aktivitas tertentu yang tidak dapat diprediksi atau bahkan diharapkan terjadi. Peristiwa semacam itu jarang terjadi dan secara signifikan berdampak pada ekonomi, masyarakat, politik, dan liputannya tetap tersebar luas dan ditangani dengan sangat hati-hati. Baca lebih lanjut yang menyebabkan penurunan pasar saham yang parah.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa kriteria Kelly?

Kriteria Kelly atau taruhan Kelly adalah rumus matematika yang membantu memasang taruhan untuk menghasilkan keuntungan optimal. Strategi tersebut memungkinkan investor atau penjudi untuk memaksimalkan keuntungan dengan kerugian atau risiko minimal.

Apakah kriteria Kelly berhasil?

Kriteria Kelly adalah alat yang sangat efektif yang memiliki banyak aplikasi praktis. Misalnya, investor terkenal seperti Warren Buffet telah menggunakan kriteria investasi nilai.

Bagaimana cara menggunakan kriteria Kelly?

Kriteria Kelly dapat diterapkan dengan menggunakan rumus:

K = P x B (1 – P) / B

Dimana K= Kelly %,

P= probabilitas menang
B= rasio menang kalah

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa Kriteria Kelly & Definisinya. Berikut kami jelaskan rumusnya beserta perhitungan dan contoh langkah demi langkah. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –