Hutang yang Didanai

Apa itu Utang yang Didanai?

Hutang yang didanai mengacu pada hutang perusahaan dengan masa tenor atau jatuh tempo lebih dari satu tahun. Selain itu, juga dijelaskan dalam hal utang dengan jangka waktu jatuh tempo melebihi satu siklus operasi. Oleh karena itu, modal yang dihimpun melaluinya tidak harus dilunasi dalam waktu satu tahun.

Contohnya termasuk obligasi jangka panjang, pinjaman jangka panjang, surat utang, dan hipotek. Pemberi pinjaman mendapatkan pendapatan periodik reguler berupa pembayaran bunga dari debitur hingga jatuh tempo. Itu datang dengan periode jatuh tempo yang telah ditentukan sebelumnya, yang selalu lebih dari satu tahun atau satu siklus bisnis, dan suku bunga dalam kasus sekuritas pendapatan tetap.

Takeaway kunci

Definisi Funded debts menyiratkannya sebagai hutang perusahaan yang tidak jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun. Padahal, masa kerjanya lebih dari satu tahun. Oleh karena itu disebut juga sebagai utang jangka panjang.
Peminjam bertanggung jawab untuk melakukan pembayaran bunga berkala kepada pemberi pinjaman.
Entitas biasanya mengumpulkannya untuk membiayai proyek besar atau tujuan jangka panjang. Misalnya, pemerintah mengumpulkannya untuk meningkatkan pengeluaran infrastruktur untuk memacu pembangunan ekonomi.
Rasio hutang terhadap EBITDA yang lebih rendah menunjukkan kemampuan pembayaran yang memadai dari entitas, dan rasio yang lebih tinggi berarti kesehatan entitas yang buruk.
Sewa modal menunjukkan atribut yang berbeda dibandingkan dengan instrumen kategori yang didanai.

Penjelasan

Utang yang didanai termasuk dalam kategori pembiayaan utang, di mana perusahaan menambah pinjaman dengan meminjam dari pemberi pinjaman seperti bank atau entitas yang menerbitkan sekuritas di pasar terbuka. Perusahaan dapat memiliki lebih dari satu hutang jangka panjang berbunga Hutang Jangka Panjang Hutang jangka panjang adalah hutang yang diambil oleh perusahaan yang jatuh tempo atau harus dibayar setelah satu tahun pada tanggal neraca. Itu dicatat di sisi kewajiban neraca perusahaan sebagai kewajiban tidak lancar.Baca lebih lanjut, dan perinciannya mencerminkan sebagian besar dalam kewajiban jangka panjangKewajiban Jangka PanjangKewajiban Jangka Panjang, juga dikenal sebagai Kewajiban Tidak Lancar, lihat a Kewajiban keuangan Perusahaan yang jatuh tempo lebih dari satu tahun (dari siklus operasinya atau Tanggal Neraca). baca lebih lanjut bagian neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan. Baca selengkapnya dan pengungkapannya. Mereka biasanya mengambil hutang jangka panjang untuk membiayai proyek jangka panjang, berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan, atau kebutuhan lain yang membutuhkan dana ekstra dari yang mungkin mereka mampu saat ini. Biaya utang tidak boleh mengganggu manajemen modal kerja perusahaan. Manajemen Modal Kerja Manajemen Modal Kerja mengacu pada pengelolaan modal yang dibutuhkan perusahaan untuk membiayai operasi bisnis sehari-hari. Penting bagi perusahaan untuk memaksimalkan efisiensi operasionalnya, mengelola liabilitas dan aset jangka pendeknya dengan benar, menghindari penggunaan sumber daya yang kurang dan menghindari overtrading, dll.baca lebih lanjut.

Dalam kasus pemerintah, mereka mengumpulkan dan menggunakannya untuk pembangunan infrastruktur sosial atau pengeluaran tambahan untuk mendorong ekonomi selama krisis keuangan. Krisis Keuangan Istilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan nilai pasar yang tajam selama waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi kesulitan likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lagi. Namun, meningkatkan utang nasional seperti memanfaatkan masa depan untuk merangsang skenario ekonomi negara saat ini.

Untuk penghindar risiko Penghindar risiko Istilah “penghindar risiko” mengacu pada keengganan seseorang untuk mengambil risiko. Investor yang lebih memilih investasi pengembalian rendah dengan risiko yang diketahui daripada investasi pengembalian tinggi dengan risiko yang tidak diketahui, misalnya, menghindari risiko. Pemberi pinjaman, faktor-faktor seperti jaminan pendapatan bunga reguler dan volatilitas rendah dibandingkan dengan investasi ekuitasInvestasi EkuitasInvestasi Ekuitas adalah jumlah yang dikumpulkan oleh penanam modal dalam saham perusahaan yang terdaftar di bursa efek untuk diperdagangkan. Pemegang saham mendapatkan keuntungan dari kepemilikan tersebut dalam bentuk pengembalian atau peningkatan nilai saham.baca lebih lanjut menarik mereka ke arah dana utang Dana Utang Dana utang adalah investasi, seperti reksa dana, dana tertutup, ETF, atau kepercayaan investasi unit (UTI) , yang terutama berinvestasi pada instrumen pendapatan tetap seperti obligasi atau jenis jaminan utang lainnya untuk pengembalian.baca lebih lanjut. Namun, kinerja dan pengembalian dapat berbeda dengan jenis dana. Selain itu, investor harus memperhatikan detail seperti faktor risikoFaktor risikoFaktor risiko dalam Bisnis adalah konstituen, keadaan, atau penyebab, yang bertanggung jawab atas gangguan, atau, mengganggu aktivitas atau operasi bisnis, ekspektasi, rencana, tujuan, atau strategi bisnis atau investor .baca lebih lanjut, analisis data historis, rezim suku bunga, dan perpajakan, serta kapasitas dan tujuan investasi. Misalnya, jika investor memperkirakan suku bunga akan segera naik, mereka harus mempertimbangkan untuk berinvestasi pada obligasi suku bunga mengambang daripada obligasi suku bunga tetap.

Utang yang Didanai untuk EBITDA

Rasio Utang/EBITDA yang Didanai diperoleh dengan membagi nilai kategori yang didanai dengan Laba sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, dan Amortisasi (EBITDAEBITDAEBITDA mengacu pada pendapatan bisnis sebelum dikurangi beban bunga, beban pajak, beban depresiasi dan amortisasi, dan digunakan untuk melihat pendapatan bisnis aktual dan berbasis kinerja hanya dari operasi inti bisnis, serta untuk membandingkan kinerja bisnis dengan para pesaingnya.baca lebih lanjut) pada akhir periode akuntansi.

Funded Debt/EBITDA = Funded Debt / Earnings before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA)

Rasio di antara mereka mengukur kapasitas entitas untuk memenuhi kewajiban kategori yang didanai sebelum memenuhi kewajiban seperti pajak, depresiasiDepresiasiDepresiasi adalah metode alokasi sistematis yang digunakan untuk memperhitungkan biaya aset fisik atau berwujud selama masa manfaatnya. Nilainya menunjukkan berapa banyak nilai aset yang telah digunakan. Depresiasi memungkinkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dari aset mereka sambil hanya membebankan sebagian kecil dari biaya aset yang digunakan setiap tahun. baca lebih lanjut, biaya bunga, dan amortisasiBeban AmortisasiAmortisasi Aset Tidak Berwujud mengacu pada metode dimana biaya berbagai aset tidak berwujud perusahaan (seperti merek dagang, niat baik, dan paten) dibebankan selama periode waktu tertentu. Jangka waktu ini biasanya adalah umur aset yang diharapkan.baca lebih lanjut. Ketika rasio ini tinggi, ini menandakan bahwa bisnis tersebut memiliki leverage yang tinggi, memiliki beban hutang yang terlalu berat. Ini dapat menyebabkan kebangkrutan di masa depanKebangkrutanKebangkrutan adalah ketika perusahaan gagal memenuhi kewajiban keuangannya seperti pembayaran hutang atau ketidakmampuan untuk melunasi kewajiban saat ini. Kesulitan keuangan tersebut biasanya terjadi ketika entitas mengalami kerugian atau tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup. Baca lebih lanjut dan pernyataan pailit. Rasio yang lebih rendah menguntungkan, menunjukkan bahwa perusahaan memiliki dana yang cukup untuk memenuhi kewajiban keuangannya ketika jatuh tempo. Oleh karena itu, ini adalah metrik penting yang digunakan oleh lembaga pemeringkat kreditAgen Pemeringkat KreditAgen pemeringkat kredit (CRA) mengevaluasi dan menilai kelayakan kredit sekuritas utang dan penerbitnya, termasuk perusahaan dan negara.baca lebih lanjut, dan entitas harus berhati-hati untuk menjaga rasio optimal .

Hutang yang Didanai vs Hutang yang Tidak Didanai

Hutang yang didanai adalah hutang yang bertahan lebih dari satu tahun keuangan dan digunakan untuk mendanai tujuan jangka panjang perusahaan. Di sisi lain, utang yang tidak didanai berlangsung kurang dari satu tahun dan digunakan untuk menutupi kewajiban keuangan jangka pendek perusahaan.

Kas dikumpulkan melalui aliran utang yang tidak didanai ke modal kerja Modal Kerja Modal kerja adalah jumlah yang tersedia bagi perusahaan untuk pengeluaran sehari-hari. Ini adalah ukuran likuiditas, efisiensi, dan kesehatan keuangan perusahaan, dan dihitung menggunakan rumus sederhana: “aset lancar (piutang, uang tunai, persediaan barang yang belum selesai dan bahan baku) MINUS kewajiban lancar (hutang, hutang jatuh tempo dalam satu tahun)”baca lebih lanjut atau operasi jangka panjang. Contohnya termasuk treasury billsTreasury BillsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor untuk meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut dan obligasiBondsBonds mengacu pada instrumen utang yang dikeluarkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut yang matang dalam setahun. Ketika pemerintah memperoleh yang didanai, mereka akan menyimpan dana terpisah untuk pembayarannya, sedangkan untuk utang yang tidak didanai, tidak ada dana terpisah yang disimpan untuk pembayaran kembali.

Apakah Capital Leases Mendanai Utang?

Capital leasesCapital LeasesCapital leases adalah perjanjian hukum atas peralatan bisnis atau properti yang setara atau penjualan aset oleh satu pihak (lesser) ke pihak lain (lessee). Yang lebih rendah setuju untuk mengalihkan hak kepemilikan kepada penyewa setelah masa sewa selesai, dan umumnya tidak dapat dibatalkan dan bersifat jangka panjang. Baca lebih lanjut memiliki fitur yang membuatnya berbeda dari yang didanai. Pertama, karena barang sewaan tidak dikembalikan kepada penyewa dalam keadaan apa pun di masa mendatang dan kepemilikan dapat dialihkan ke penyewaPenyewa, juga disebut Penyewa, adalah individu (atau entitas) yang menyewa tanah atau properti (umumnya tidak bergerak) dari lessor (pemilik properti) berdasarkan perjanjian sewa yang sah. baca lebih lanjut di akhir masa sewa, ini seperti aset yang diperoleh dengan menggunakan dana dari pemberi pinjaman yang pembayarannya mungkin memakan waktu bertahun-tahun.

Intinya, menurut GAAP, sewa modal dianggap sebagai aset tetapAset tetapAset tetap adalah aset yang dimiliki untuk jangka panjang dan tidak diharapkan dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat. Tanaman dan mesin, tanah dan bangunan, furnitur, komputer, hak cipta, dan kendaraan adalah contohnya. Baca lebih lanjut tentang entitas, dan nilainya terdepresiasi dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, entri jurnal awal dimulai dengan mendebit aset sewa modal dan mengkredit akun kewajiban sewa modal. Beban bunga sewa dan beban penyusutan juga dicatat dalam laporan laba rugi, juga dikenal sebagai laporan laba rugi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa arti hutang yang didanai dalam ekonomi?

Hutang perusahaan dengan tenor lebih dari satu tahun atau satu siklus bisnis disebut sebagai hutang yang didanai. Selanjutnya, pemberi pinjaman atau pemegang jaminan mendapatkan keuntungan dari pendapatan bunga berkala selama masa hutang; oleh karena itu dikategorikan sebagai didanai. Contohnya termasuk obligasi jangka panjang, surat utang, dan hipotek.

Apa itu utang yang tidak didanai?

Utang yang tidak didanai adalah kewajiban utang jangka pendek dengan jangka waktu jatuh tempo kurang dari satu tahun atau satu siklus bisnis. Contohnya termasuk tagihan treasury dan pinjaman jangka pendek. Pemerintah tidak memiliki dana terpisah untuk mengelola pembayaran untuk yang tidak didanai, tidak seperti yang biasanya mereka lakukan untuk kewajiban kategori yang didanai.

Di mana utang yang didanai di neraca?

Entitas mencantumkan kewajiban hutang jangka panjangnya di neraca atau laporan posisi keuangan di bawah bagian kewajiban jangka panjang dari kewajiban. Misalnya, perhatikan contoh obligasi jangka panjang. Bagi penerbit atau peminjam, ini adalah kewajiban jangka panjang, tetapi merupakan aset bagi pemegang obligasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Hutang yang Didanai & definisinya. Di sini kami menjelaskan hutang/EBITDA yang didanai menggunakan contoh-contohnya dan perbedaannya dari hutang yang tidak didanai. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –