Rasio PEG

Arti Rasio PEG

Rasio Harga/Penghasilan terhadap Pertumbuhan, atau rasio PEG, adalah alat yang membantu menilai seberapa tepat penilaian saham perusahaan, berdasarkan nilai pasar saat ini dan potensi masa depan. Rasio ini memungkinkan investor mengetahui apakah saham suatu perusahaan terlalu dihargai atau diremehkan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio PEG (wallstreetmojo.com)

Dalam prosesnya, investor dapat menghitung rasio harga/pendapatan secara terpisah dan membandingkannya dengan rasio PEG. Perbandingan ini membantu mereka mengetahui perbedaan antara berapa seharusnya harga saham dan pada kurs berapa saham tersebut saat ini diperdagangkan di pasar.

Takeaway kunci

Rasio PEG berfungsi sebagai metrik untuk menentukan apakah harga saham perusahaan overvalued, undervalued, atau fair price.
Ini adalah rasio dalam rasio karena rasio harga/pendapatan pertama kali dihitung, kemudian hasilnya dibagi dengan tingkat pertumbuhan yang diharapkan perusahaan.
Rasio yang lebih rendah menentukan bahwa bisnis atau harga sahamnya dinilai terlalu rendah berdasarkan kinerja pendapatannya.
Sebaliknya, yang lebih tinggi umumnya menetapkan bahwa bisnis saat ini dinilai terlalu tinggi.

Rasio PEG Dijelaskan

Rasio PEG bertindak sebagai faktor yang menentukan seberapa akurat perusahaan memutuskan harga di mana sahamnya harus diperdagangkan. Ini adalah rasio dalam rasio karena pengguna harus mengetahui rasio harga/pendapatan terlebih dahulu untuk melihat bagaimana hubungannya dengan pertumbuhan yang diharapkan perusahaan. Dengan demikian, saham perusahaan yang diharapkan memiliki nilai pasar yang lebih baik, arus kas yang meningkat, dan potensi masa depan yang meningkat, diperdagangkan pada tingkat yang lebih tinggi.

Ketika investor menilai semua faktor dan memeriksa apakah harga saham yang diputuskan dibenarkan, mereka setuju untuk melanjutkan perdagangan. Jika tidak, mereka melewatkan kesepakatan karena merasa sahamnya dinilai terlalu tinggi. Ini karena investor selalu siap untuk berinvestasi pada aset dengan potensi pertumbuhan yang lebih baik karena mereka tahu bahwa harga saham perusahaan tersebut hanya akan meningkat seiring berjalannya waktu, membantu mereka meraup lebih banyak keuntungan.

Rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan yang lebih rendah biasanya menentukan bahwa bisnis dinilai terlalu rendah berdasarkan kinerja pendapatannya. Sebaliknya, rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan yang lebih tinggi umumnya menetapkan bahwa bisnis saat ini dinilai terlalu tinggi.

Ini menyatakan bahwa untuk dinilai atau diberi harga secara adil, rasio harga/laba terhadap pertumbuhan harus sama dengan tingkat pertumbuhan laba per saham atau harus satu.

Infosys diperdagangkan dengan PE Ratio yang sangat tinggi pada tahun 1997-2000. Namun, sebagian besar analis selama waktu itu merekomendasikan BELI untuk saham ini karena mereka melihat parameter penilaian lain sehubungan dengan rasio P/E, yaitu rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan. Rasio PEG membantu menentukan nilai saham sambil mempertimbangkan pertumbuhan pendapatan. Infosys tumbuh secara eksponensial selama periode itu. Oleh karena itu, rasio tersebut memberikan petunjuk berharga kepada analis tentang penilaian wajarnya.

Rumus

Berikut adalah rumus rasio PEG yang digunakan untuk memeriksa apakah harga saham sudah sesuai:

EPS, di sini, adalah Earning Per Share untuk perusahaan.

Penafsiran

Jika rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan sama dengan 1, ini menyatakan bahwa harga atau nilai bisnis wajar. Di sisi lain, jika rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan kurang dari 1, ini menandakan bisnis tersebut dinilai terlalu rendah.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio PEG (w allstreetmojo.com)

Selain itu, jika rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan lebih dari 1, ini mengindikasikan saham bisnis yang dinilai terlalu tinggi. Misalnya, rasio PEG Apple dan rasio PEG Tesla untuk lima tahun mendatang seperti yang diharapkan masing-masing adalah 2,67 dan 1,98, pada 22 Juli 2022, menunjukkan saham mereka dinilai terlalu tinggi.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh berikut untuk memahami bagaimana konsep ini bekerja:

Contoh 1

Saham ekuitas Andy Co. diperdagangkan di pasar dengan harga $54 per saham dengan laba per saham $6. Pembayaran dividen perusahaan adalah 72%. Ini memiliki 100.000 saham ekuitas masing-masing $ 10 dan tidak ada saham preferensi. Nilai buku saham adalah $42. Tingkat pertumbuhan laba per saham adalah 10%. Mari kita hitung rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan (PEG) Andy Co. dan analisis dampaknya.

Harga pasar per saham = $54

Laba per saham (EPS) = $6

Rasio Price-to-earnings (P/E) = Harga pasar per saham/Penghasilan per saham

= $54/$6

= 9

Rasio PEG = rasio P/E/Tingkat pertumbuhan laba per saham

= 9/10

= 0,9.

Rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan Andy Co. adalah 0,9. Oleh karena itu, karena rasionya kurang dari tingkat pertumbuhannya atau satu, maka akan dinyatakan sebagai undervalued.

Contoh 2

Investor Tn. A sangat menantikan untuk berinvestasi. Tapi dia bingung apakah akan berinvestasi di saham perusahaan X atau Y. Setelah berkonsultasi dengan mentornya; dia memutuskan untuk mengetahui rasio PEG perusahaan secara terpisah. Oleh karena itu, trader mencatat detail secara terpisah untuk kedua perusahaan dalam bentuk tabel untuk tampilan komparatif:

Kategori	Perusahaan X	Perusahaan Y
Harga per lembar	$50	$60
EPS tahun ini	$3,0	$2,10
EPS tahun lalu	$2,4	$1,90

Perusahaan X

Untuk menghitung rasio PEG, investor terlebih dahulu menghitung rasio P/E:

Rasio P/E = $50/3,0

= 16,67

Kemudian, dia menghitung tingkat pertumbuhan laba yang diharapkan = (3/2,4) – 1

= 1,25 – 1

= 25%

Terakhir, dia memiliki dua determinan untuk menghitung rasio PEG:

Rasio PEG = 16,67/25

= 0,66

Perusahaan Y

Investor melakukan prosedur yang sama untuk perusahaan ini. Untuk menghitung rasio PEG, investor terlebih dahulu menghitung rasio P/E:

Rasio P/E = $60/$2,10

= 28,57

Kemudian, dia menghitung tingkat pertumbuhan laba yang diharapkan = (2,10/1,90) – 1

= 1,105 – 1

= 10,5%

Terakhir, dia memiliki dua determinan untuk menghitung rasio PEG:

Rasio PEG = 28,57/10,5

= 2,72

Meski harga saham perusahaan Y tampak lebih menarik, investor mungkin masih ragu mengingat perbedaan tingkat pertumbuhan kedua perusahaan tersebut. Oleh karena itu, investor memutuskan untuk menggunakan saham perusahaan X sebagai rasio yang menunjukkan harga wajar, dan bahkan tingkat pertumbuhan menunjukkan bahwa nilai saham dapat dibenarkan dan dapat diandalkan.

Relevansi

Rasio PEG memberi investor pandangan yang lebih halus tentang nilai investasi masa depan karena rasio P/E yang sangat tinggi tidak dapat dihindari begitu Anda mempertimbangkan tingkat pertumbuhan perusahaan.

Rasio harga/pendapatan terhadap pertumbuhan dapat menunjukkan seberapa mahal atau murah saham perusahaan sehubungan dengan tingkat kenaikan pendapatannya. Selain itu, ini juga menunjukkan tingkat kenaikan harga yang diantisipasi dalam jangka panjang.

Itu merekomendasikan kelebihan besar daripada menghitung rasio harga/pendapatan (P/E) perusahaan secara individual karena jumlah itu hanya mempertimbangkan nilai perusahaan dalam hal pendapatannya saat ini.

Video Rasio PEG

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Berapa rasio PEG dalam saham?

Rasio dalam saham ini mengacu pada rasio harga-ke-pendapatan terhadap tingkat pertumbuhan yang diharapkan dari sebuah perusahaan, yang selanjutnya menentukan bagaimana harga sahamnya. Akibatnya, ini membantu investor menentukan apakah penilaian perusahaan adil, di atas, atau di bawah nilai.

Berapa rasio PEG yang baik?

Rasio yang sama dengan 1 dianggap baik karena menunjukkan harga saham perusahaan cukup baik. Bahkan jika rasionya sedikit lebih rendah dari 1, investor tetap memilihnya. Di sisi lain, saham yang dinilai terlalu tinggi dilarang untuk diinvestasikan, mengingat risikonya.

Bagaimana cara menggunakan rasio PEG?

Investor menggunakan rasio ini untuk memeriksa seberapa tepat harga saham suatu perusahaan. Kemudian, berdasarkan hal yang sama, mereka memutuskan saham mana yang akan diinvestasikan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan tentang apa itu Rasio PEG dan artinya. Di sini kami menjelaskan rumus, interpretasi, relevansi, contoh, dan perhitungannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –