Rasio Cakupan Bunga

Arti Rasio Cakupan Bunga

Rasio cakupan bunga (ICR) adalah alat yang membantu menilai seberapa mudah suatu entitas dapat membayar bunga terhadap tunggakan yang dimilikinya. Hasilnya memudahkan pemberi pinjaman dan kreditor untuk memeriksa seberapa andal pencari keuangan jika dipercaya dengan jumlah pinjaman plus bunga yang signifikan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio Cakupan Bunga (wallstreetmojo.com)

Juga disebut sebagai rasio bunga yang diperoleh kali, ini membantu orang untuk mengetahui risiko yang terkait dengan jumlah yang dipinjamkan. Semakin tinggi ICR, semakin rendah risikonya. Dengan demikian, investor dan pemberi pinjaman lebih suka meminjamkan uang kepada entitas dengan rasio yang lebih tinggi karena mereka tahu yang terakhir mampu membayar bunga dengan mudah selama jangka waktu pinjaman.

Takeaway kunci

Rasio cakupan bunga adalah metrik yang membantu pemberi pinjaman menentukan apakah pihak peminjam dapat dengan mudah membayar bunga tepat waktu.
Ini membantu mereka memahami apakah perusahaan yang meminjam uang akan dapat mengelola pembayaran bunga untuk beberapa pinjaman sekaligus.
Variasi hasil ICR dapat dilihat pada EBIAT dan EBIDAT, mana yang digunakan untuk perhitungan.
ICR juga merupakan indikator yang baik bagi pemangku kepentingan lainnya, seperti investor, kreditur, karyawan, dll., untuk membuat keputusan tepat waktu.

Rasio Cakupan Bunga Dijelaskan

Rasio cakupan bunga meringankan pemberi pinjaman dan kreditur, memastikan mereka mendapatkan pembayaran bunga tepat waktu. Sebagian besar perusahaan memiliki uang yang dipinjam dari berbagai sumber secara bersamaan. Oleh karena itu, lembaga pemberi pinjaman membutuhkan kepastian untuk mendapatkan kembali pembayaran mereka, terutama kepentingan mereka, secara berkala. ICR membantu mereka mengetahui seberapa besar kemungkinan peminjam melewatkan pembayaran bunga.

Saat pemberi pinjaman menghitung rasio cakupan bunga , mereka dapat memutuskan apakah mereka harus menyetujui atau menolak jumlah pinjaman untuk entitas yang mengajukan permohonan. Semakin rendah rasionya, semakin tinggi kemungkinan gagal bayar dan kebangkrutan.

ICR membantu menentukan seberapa mudah perusahaan dapat membayar bunga atas hutang/pinjaman yang belum dibayar. Itu diklasifikasikan sebagai:

Rasio Hutang – Ini memberikan gambaran umum tentang struktur keuangan dan risiko keuangan yang dimiliki perusahaan.
Rasio Solvabilitas – Ini membantu untuk memahami apakah organisasi itu solvabel dan apakah ada ancaman kebangkrutan yang dekat.

Rumus Rasio Cakupan Bunga

Rumus rasio cakupan bunga adalah:

ICR = Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) / Beban Bunga

Di Sini,

EBIT adalah laba operasi perusahaan
Beban bunga adalah total bunga yang harus dibayar atas beberapa pinjaman perusahaan

Perbedaan

Karena EBIT berfungsi sebagai faktor penting dalam ekspresi di atas, hasil rasio cakupan bunga mungkin memiliki varians yang diharapkan sehubungan dengan bentuk EBIT yang digunakan untuk perhitungan. Jumlah EBIT dapat terdiri dari dua bentuk – Laba Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, dan Amortisasi (EBITDA) dan Laba Sebelum Bunga Setelah Pajak (EBIAT).

Ketika EBITDA menggantikan EBIT dalam formula rasio cakupan bunga di atas, itu tidak termasuk depresiasi dan amortisasi, yang membuat pembilang lebih besar daripada yang seharusnya terjadi dalam kasus EBIT. Karena tidak ada perubahan pada beban bunga, yang merupakan penyebut, ICR akan lebih tinggi dalam kasus ini.

Sebaliknya, ketika EBIAT menggantikan EBIT, pembilang menjadi lebih rendah dari EBIT setelah dikurangi beban pajak. Oleh karena itu, pemberi pinjaman lebih memilih EBIAT karena menawarkan gambaran bisnis yang lebih baik dan lebih jelas, karena ICR jauh lebih akurat dalam kasus ini.

Penafsiran

Interpretasi rasio cakupan bunga menyarankan – semakin tinggi ICR, semakin rendah kemungkinan gagal bayar. Dengan demikian, pemberi pinjaman mencari rasio yang signifikan untuk memastikan mereka tidak tersingkir selama jangka waktu pinjaman. Ketika rasio ini tinggi, ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan yang sehat, yang memastikan pemberi pinjaman pembayaran bunga yang mudah selama masa pinjaman. Sebaliknya, jika ICR rendah menandakan kondisi keuangan perusahaan yang kurang sehat. Oleh karena itu, entitas dengan ICR yang lebih rendah kurang dipercaya untuk mendapatkan pinjaman.

Sementara pemberi pinjaman dan kreditur tidak boleh mengharapkan ICR di atas 2, beberapa kelompok tidak merasa aman sampai pencari pinjaman memiliki ICR 3. Namun, rasio 1,5 atau kurang menandakan kesehatan perusahaan yang buruk, yang berarti keraguan akan kemampuannya. untuk mengelola bahkan kewajiban bunga jangka pendek.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh rasio cakupan bunga berikut untuk melihat bagaimana konsep ini bekerja:

Perusahaan X mengajukan pinjaman. Karena memiliki banyak pinjaman untuk dikelola secara bersamaan, pemberi pinjaman menemukan ICR terlebih dahulu untuk memutuskan apakah akan menyetujui atau tidak menyetujui jumlah pinjaman. Pemberi pinjaman menemukan bahwa EBIT adalah $15.000, dan beban bunga adalah $1700, $1500, dan $2000. Perusahaan menghitung ICR menggunakan rumus berikut:

ICR = Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) / Beban Bunga

ICR = 15000/5200 = 2,88

Perhitungan tersebut melegakan pemberi pinjaman karena mereka yakin peminjam akan membayar bunga tepat waktu.

Pentingnya

Rasio cakupan bunga membantu pemberi pinjaman dan peminjam dalam satu atau lain cara. Melalui rasio ini, pemberi pinjaman belajar tentang kesehatan keuangan pencari keuangan dan menilai kemampuan mereka untuk membayar bunga tepat waktu. Jadi, semakin tinggi rasionya, semakin mudah bagi peminjam untuk mengatur pembayaran bunganya terhadap beberapa pinjaman.

Ketika ICR tinggi, itu menjamin pemberi pinjaman pembayaran bunga tepat waktu tanpa risiko kebangkrutan. Bagi perusahaan yang menjadi peminjam, ICR berguna untuk mengetahui stabilitas keuangannya. Mereka masih dapat bekerja dan meningkatkan efisiensi dan kondisi keuangan mereka jika mendapatkan rasio yang lebih rendah.

ICR membantu dalam analisis tren, dimana perusahaan membandingkan laporan keuangannya untuk mengetahui tren tersebut. Melakukan hal ini membantu mereka memahami pola masa lalu dan dengan demikian memprediksi tren masa depan. Akibatnya, perusahaan mendapatkan kesempatan untuk bekerja dan meningkatkan kinerja mereka di masa depan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu rasio cakupan bunga?

Rasio cakupan bunga adalah rasio yang digunakan untuk menentukan berapa kali perusahaan dapat membayar bunganya dengan laba saat ini sebelum bunga dan pajak perusahaan dan membantu dalam menentukan posisi likuiditas perusahaan dengan menghitung seberapa mudah perusahaan dapat membayar bunganya. utang luar biasa.

Apa itu rasio cakupan bunga yang baik?

ICR lebih besar dari 1,5 dianggap sebagai rasio ideal. Banyak pemberi pinjaman mencari perusahaan dengan ICR 3, yang bukan merupakan angka lunak untuk diharapkan. Namun, mereka terbatas untuk mengizinkan pinjaman hanya kepada entitas dengan ICR lebih dari 2 hingga 3.

Bagaimana cara meningkatkan rasio cakupan bunga?

ICR dapat ditingkatkan dengan dua cara. Salah satunya dengan meningkatkan laba sebelum bunga dan pajak, yaitu EBIT, yang dapat dicapai dengan peningkatan pendapatan. Cara lainnya adalah dengan menurunkan biaya keuangan atau mengurangi beban bunga.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan tentang apa itu Rasio Cakupan Bunga & artinya. Di sini kami menjelaskan bagaimana interpretasinya dengan rumus, contoh, dan perhitungannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –