Risiko Kelemahan

Arti Risiko Kelemahan

Risiko penurunan adalah ukuran statistik yang menghitung kerugian nilai sekuritas karena perubahan kondisi pasar dan juga disebut sebagai ketidakpastian bahwa pengembalian yang direalisasikan bisa jauh lebih kecil daripada hasil yang diantisipasi. Taruh itu membantu dalam mengukur kerugian terburuk yang dapat ditimbulkan oleh investasi jika pasar berubah arah.

Komponen Risiko Kelemahan

Berikut ini adalah komponen penting dari metrik risiko penurunan:

#1 – Cakrawala Waktu

Parameter paling penting untuk menganalisis metrik risiko apa pun adalah cakrawala waktu. Faktor ini menjadi lebih kritis untuk risiko penurunan. Cakrawala waktu membantu membatasi analisis kami untuk durasi waktu tertentu, membuat perhitungan kami lebih tepat dan model lebih kuat. Penting untuk menyertakan ruang sampel yang tepat untuk memastikan cakrawala waktu yang Anda pilih tidak bias dan bebas dari penyimpangan siklik.

#2 – Interval Keyakinan

Risiko penurunan adalah studi berdasarkan ukuran statistik. Oleh karena itu menjadi penting bahwa rumus kepercayaan yang tepat dan pasti Rumus Keyakinan Pasti Interval Keyakinan mengacu pada tingkat ketidakpastian yang terkait dengan statistik tertentu & sering digunakan bersama dengan Margin of Error. Interval Keyakinan = Rata-Rata Sampel ± Faktor Kritis × Standar Deviasi Sampel. read more dipilih karena semua perhitungan lebih lanjut akan didasarkan pada itu. Parameter ini harus ditentukan berdasarkan tingkat kenyamanan investor atau institusi yang melakukan analisis. Tidak ada angka pasti yang benar atau salah, tetapi tolak ukur berdasarkan mana Anda memutuskan kemampuan mengambil risiko Anda.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Kelemahan (wallstreetmojo.com)

Rumus Risiko Kelemahan

Ada banyak cara untuk menghitung risiko penurunan. Anda dapat menggunakan deviasi standar, perkiraan kekurangan, atau nilai berisiko, yang memiliki beberapa metode seperti simulasi historis, varians-kovarians, dll. Tujuannya adalah untuk menghitung kerugian maksimum yang dapat Anda alami berdasarkan ruang sampel (data dasar) untuk data tertentu. horizon waktu dan selang kepercayaan.

Untuk metode varians-kovarians, risiko penurunan (VAR) dihitung sebagai:

VAR = – Z( nilai z berdasarkan kepercayaan interval) X Std. deviasi

Contoh Risiko Downside

Mari kita lihat contoh sederhana untuk memahaminya dengan cara yang lebih baik.

Perhatikan contoh sebuah perusahaan ABC yang sahamnya diperdagangkan seharga $1000. Tabel berikut mencantumkan pengembalian bulanan selama satu tahun.

Mari kita hitung risiko penurunan saham ini berdasarkan pengembalian di masa lalu, dan untuk menyederhanakannya, kita akan menghitung dengan menggunakan mekanisme metode historis. Mari kita putuskan interval kepercayaan dan cakrawala waktu.

• Interval kepercayaan: 75%
• Cakrawala waktu: 1 tahun

Mengembalikan dalam urutan terurut

Perhitungan Kerugian Maks

• Kerugian Maks = 3

Mengatur pengembalian dalam urutan terurut, kami akan fokus pada pengembalian 25% terbawah (kerugian maksimal), 3 (75% dari 12). Oleh karena itu cutoff akan menjadi pengembalian ke-4. Sederhananya, dengan interval kepercayaan 75%, kami telah menghitung risiko penurunan menjadi -5%.

Lihat Lembar Excel yang diberikan di atas untuk perhitungan terperinci.

Keuntungan

#1 – Membantu Merencanakan Kasus Terburuk

Jika Anda gagal merencanakan, Anda sedang merencanakan kegagalan. Risiko penurunan memungkinkan Anda bersiap untuk skenario terburuk dengan memahami berapa banyak investasi yang dapat menyebabkan kerugian jika pandangan yang diproyeksikan ternyata salah. Bukanlah fakta umum bahwa investasi dibuat untuk pengembalian dan memenuhi harga bebas pasar, yang sering kali ditentukan oleh tagihan perbendaharaan ASTreasury BillsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut. Namun ada skenario ketika hal-hal tidak berjalan seperti yang diharapkan karena berita atau peristiwa tidak tercermin di pasar. Perhatikan contoh Yahoo, raksasa mesin pencari di awal tahun 90-an tanpa pesaing. Semua orang berharap bahwa saham ini akan menjadi multi-bagger tetapi sedikit yang diketahui semua orang bahwa pemimpin pasar baru (Google) sedang dibuat, dan yahoo akan tergeser. Seandainya ada pengendalian risiko kerugian Pengendalian Risiko Pengendalian risiko pada dasarnya berarti menilai dan mengelola urusan bisnis dengan cara yang mendeteksi dan mencegah bisnis dari malapetaka yang tidak perlu seperti bahaya, kerugian yang tidak perlu, dll. yang mungkin terjadi. telah jauh lebih sedikit.

#2 – Memutuskan Strategi Lindung Nilai

Seperti yang dijelaskan di atas, risiko penurunan lebih pada persiapan ketika kejadian tidak berjalan seperti yang diharapkan. Estimasi tersebut membantu mengidentifikasi kapan harus keluar dari investasi. Seperti yang mereka katakan, pertahankan keuntungan Anda tetapi pesan kerugian Anda.

Keterbatasan/Kekurangan

#1 – Rasa aman yang palsu

Risiko penurunan adalah teknik statistik yang mencoba memprediksi berdasarkan pola data masa lalu. Kompleksitasnya bervariasi dari kelas aset ke kelas aset. Untuk produk keuangan sederhana seperti ekuitas, bisa sesederhana harga perdagangan. Untuk pekerjaan yang rumit seperti credit default swaps, ini bergantung pada banyak parameter seperti harga obligasi keuangan yang mendasarinya, waktu jatuh tempo, suku bunga saat ini, dll. Model yang Anda gunakan dapat bekerja 99 kali tetapi juga dapat gagal sekali, dan paling sering, ini akan berhasil. terjadi ketika volatilitas tinggi, atau pasar sedang ambruk. Singkatnya, itu akan gagal saat Anda sangat membutuhkannya. Karenanya karena risiko model, risiko penurunan dapat memberi Anda rasa aman yang salah.

#2 – Hasil yang tidak konsisten di seluruh model

Risiko penurunan sama bagusnya dengan model yang digunakan. Berdasarkan proses yang mendasari yang digunakan, dapat terjadi variasi pekerjaan meskipun asumsi yang mendasari dan sampelnya sama. Ini karena setiap mekanisme metrik risiko penurunan memiliki asumsi implisitnya sendiri, yang menghasilkan keluaran yang berbeda. Misalnya, simulasi sejarah dan simulasi Monte Carlo Simulasi Monte Carlo Simulasi Monte Carlo adalah metode matematis untuk menghitung peluang dari beberapa kemungkinan hasil yang terjadi dalam proses yang tidak pasti melalui pengambilan sampel acak berulang. Algoritme komputasional ini memudahkan penilaian risiko yang terkait dengan proses tertentu, sehingga memungkinkan pengambilan keputusan yang lebih baik. Lihat lebih banyak nilai pada mekanisme risiko, tetapi hasil yang diperoleh melaluinya berdasarkan data dasar yang sama dapat berbeda.

Poin Penting untuk Dicatat

• Strategi pengurangan risiko: Menghitung risiko penurunan membantu seseorang dalam mengidentifikasi strategi lindung nilai yang tepat. Investor dan institusi harus memahami produk keuangan yang mereka hadapi dan kemudian memilih metrik risiko penurunan yang sesuai sesuai kenyamanan dan kemampuan mereka.
• Setiap kelas aset memiliki risiko penurunan yang berbeda. Untuk produk keuangan vanilla seperti ekuitas dan pendapatan tetap, Pendapatan Tetap, Pendapatan Tetap mengacu pada investasi yang membayar bunga tetap dan dividen kepada investor hingga jatuh tempo. Obligasi pemerintah dan korporasi adalah contoh investasi pendapatan tetap.Baca lebih lanjut, risiko penurunan relatif mudah dihitung dan dibatasi. Namun, untuk derivatif keuangan seperti opsi atau credit default swapsCredit Default SwapCredit Default Swap (CDS) adalah perjanjian keuangan antara penjual dan pembeli CDS. Penjual CDS setuju untuk memberi kompensasi kepada pembeli jika pembayaran gagal bayar. Sebagai imbalannya, pembeli CDS melakukan pembayaran berkala kepada penjual CDS hingga jatuh tempo. Baca lebih lanjut, sisi negatifnya sulit untuk dihitung dan tidak terbatas.

Kesimpulan

Tidak ada yang menyukai kerugian, tetapi pelajaran dari masa lalu telah mengajarkan kita bahwa produk keuangan tidak dapat diprediksi pada saat kesulitan seperti resesi ekonomi 2008 atau gelembung dot com 2001, volatilitas dan korelasi antara kelas asetKelas AsetAset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasar mereka. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contoh.baca lebih lanjut peningkatan. Paling sering, hal itu membuat investor lengah, menyebabkan kerugian besar dan peristiwa bencana. Risiko penurunan, sebagai tindakan pencegahan, membantu menghilangkan atau mempersiapkan lebih baik untuk skenario semacam itu.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Downside Risk dan artinya. Berikut kami bahas komponen-komponen downside risk, perhitungannya dengan contoh, kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan dari artikel berikut –

• Lembar Periksa
• Resesi ekonomi
• Definisi penurunan harga
• Risiko Ekor
• Risiko Berdaulat