Risiko Nilai Tukar

Apa itu Risiko Nilai Tukar?

Risiko Nilai Tukar didefinisikan sebagai risiko kerugian yang ditanggung perusahaan ketika transaksi didenominasi dalam mata uang selain mata uang di mana perusahaan beroperasi. Ini adalah risiko yang terjadi karena perubahan nilai relatif mata uang.

Risiko yang dihadapi perusahaan adalah kemungkinan adanya fluktuasi mata uang yang merugikan pada tanggal penyelesaian transaksi dan pertukaran mata uang. Risiko valuta asingRisiko Valuta AsingRisiko valuta asing adalah perubahan yang tidak menguntungkan dalam nilai penyelesaian transaksi yang dimasukkan dalam mata uang selain mata uang dasar (mata uang domestik), juga disebut sebagai risiko mata uang atau risiko nilai tukar.baca lebih lanjut juga terjadi ketika sebuah perusahaan memiliki anak perusahaan yang beroperasi di berbagai negara. Anak perusahaan menyusun laporan keuangannyaLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan tersebut, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut dalam mata uang, yang berbeda dari mata uang di mana perusahaan induk melaporkan laporan keuangannya.

Bisnis impor dan ekspor melibatkan sejumlah besar risiko valuta asing karena impor/ekspor barang dan jasa mencakup transaksi dalam berbagai mata uang dan pertukaran mata uang di kemudian hari. Risiko nilai tukar juga memengaruhi investor dan institusi internasional, yang melakukan investasi luar negeri di pasar global.

Jenis Risiko Valuta Asing

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Nilai Tukar (wallstreetmojo.com)

#1 – Risiko Transaksi

Risiko transaksiRisiko TransaksiRisiko transaksi adalah ketidakpastian atau kerugian yang diderita oleh pihak yang berkontrak karena perubahan kurs valuta asing atau risiko mata uang atas keterlambatan penyelesaian transaksi luar negeri.baca lebih lanjut terjadi ketika perusahaan membeli produk atau layanan dalam mata uang atau layanan yang berbeda memiliki piutang dalam mata uang lain selain mata uang operasinya. Karena hutang atau piutang didenominasi dalam mata uang asing, nilai tukar pada awal transaksi dan pada tanggal penyelesaianTanggal PenyelesaianTanggal penyelesaian adalah tanggal dimana kas dan aset yang telah dipertukarkan atau diperdagangkan diselesaikan secara netting keluar proses yang terjadi beberapa hari yang lalu. Umumnya untuk saham, ini adalah dua hari kerja setelah perdagangan. Baca lebih lanjut mungkin telah berubah karena sifat pasar valas yang tidak stabil. Hal ini dapat menimbulkan keuntungan atau kerugian bagi perusahaan tergantung dari arah pergerakan nilai tukar sehingga menimbulkan resiko bagi perusahaan.

Contoh Risiko Transaksi

Sebuah perusahaan X yang beroperasi di Amerika Serikat, membeli bahan mentah dari perusahaan Y di Jerman. Mata uang operasional untuk Perusahaan X dan Y masing-masing adalah USD dan EUR. Perusahaan membeli bahan baku seharga EUR 100 Mn dan perlu membayar perusahaan Y 3 bulan ke depan. Pada awal transaksi, misalkan kurs USD/ EUR adalah 0,80; jadi, jika perusahaan X telah membayar material di muka, perusahaan tersebut akan membeli EUR 100 Juta untuk USD/ EUR 0,80 * EUR 100 Juta = USD 80 Juta.

Sekarang misalkan, setelah tiga bulan, USD terdepresiasi menjadi USD/ EUR 0,85, maka perusahaan harus membayar USD 85 Mn untuk membeli EUR 100 Mn untuk membayar perusahaan Y di Jerman. Dengan demikian, perusahaan X harus membayar ekstra USD 5 Juta karena volatilitas pasangan USD-EUR. Seandainya dolar terapresiasi terhadap Euro, perusahaan X akan membayar lebih sedikit untuk membeli EUR 100 Mn.

#2 – Risiko Terjemahan

Risiko translasi Risiko translasi Risiko translasi menggambarkan bagaimana fluktuasi nilai tukar dapat mempengaruhi posisi keuangan perusahaan (aset, kewajiban, dan ekuitas) ketika berhadapan dengan mata uang asing. Baca lebih lanjut terjadi ketika pelaporan laporan keuangan perusahaan dipengaruhi oleh volatilitas nilai tukar. Sebuah perusahaan multinasional besar umumnya hadir di banyak negara, dan setiap anak perusahaan melaporkan laporan keuangannya dalam mata uang negara tempat mereka beroperasi. Perusahaan indukPerusahaan Induk Perusahaan induk adalah perusahaan yang memiliki saham dengan hak suara mayoritas dari perusahaan lain (anak perusahaan). Perusahaan ini juga umumnya mengendalikan manajemen perusahaan itu, serta mengarahkan arah dan kebijakan anak perusahaan. Baca lebih lanjut biasanya laporan keuangan konsolidasi, yang melibatkan penerjemahan mata uang asing anak perusahaan yang berbeda ke mata uang domestik. Dan hal ini dapat berdampak signifikan terhadap neraca dan laporan laba rugi perusahaan dan pada akhirnya dapat mempengaruhi harga saham perusahaan tersebut.

Contoh Risiko Terjemahan

Perusahaan X beroperasi di Amerika Serikat, memiliki anak perusahaan di India, Jerman, dan Jepang. Untuk melaporkan keuangan konsolidasi, perusahaan X perlu menerjemahkan masing-masing INR, EUR, dan YEN ke dalam USD. Jadi jika INR, EUR, dan YEN berfluktuasi di pasar valas relatif terhadap USD, hal itu dapat berdampak pada laba dan neraca yang dilaporkan perusahaan X. Hal ini pada akhirnya dapat memengaruhi harga saham perusahaan X.

#3 – Risiko Ekonomi

Perusahaan menghadapi risiko ekonomi Risiko Ekonomi Risiko Ekonomi adalah eksposur risiko dari investasi yang dilakukan di dalam negeri atau di luar negeri. Risiko ini dapat berupa faktor ekonomi makro seperti kebijakan pemerintah atau runtuhnya pemerintahan saat ini dan perubahan besar dalam nilai tukar. Baca lebih lanjut ketika volatilitas pasar nilai tukar dapat menyebabkan perubahan nilai pasar perusahaan. Ini mewakili efek pergerakan nilai tukar pada pendapatan dan beban perusahaan, yang pada akhirnya mempengaruhi arus kas operasi masa depanArus Kas OperasiArus kas dari Operasi adalah yang pertama dari tiga bagian laporan arus kas yang menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari inti menjalankan bisnis dalam satu tahun buku. Aktivitas Operasi meliputi kas yang diterima dari Penjualan, pengeluaran kas yang dibayarkan untuk biaya langsung serta pembayaran yang dilakukan untuk mendanai modal kerja.baca lebih lanjut tentang perusahaan dan nilai sekarang.

Contoh Risiko Ekonomi

Perubahan nilai tukar sepasang mata uang dapat menyebabkan perubahan permintaan terhadap suatu produk yang dihasilkan oleh suatu perusahaan. Karena pergerakan nilai tukar mempengaruhi pasar dan pendapatan perusahaan, hal itu dapat mempengaruhi nilai sekarang.

Bagaimana Mengelola Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing?

Mengelola Risiko Transaksi – Cara paling umum untuk mengelola risiko nilai tukar transaksi adalah strategi lindung nilai. Dalam lindung nilai, setiap transaksi dapat dihindari dengan metode forward, futures, option, dan instrumen keuangan lainnya Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut. Strategi lindung nilai umumnya digunakan untuk mengunci nilai tukar di masa depan di mana mata uang asing dapat dibeli atau dijual, membuat perusahaan kebal terhadap volatilitas di pasar nilai tukar. Karena kurs masa depan dikunci sejak awal, pergerakan nilai tukar tidak akan mengakibatkan kerugian. Namun, ada sisi negatifnya juga untuk transaksi lindung nilai Transaksi Lindung Nilai Lindung nilai adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.Baca selengkapnya – meskipun mencegah kerugian, hal itu juga dapat mengurangi keuntungan transaksi jika terjadi pergerakan mata uang yang menguntungkan karena nilai tukar dikunci pada awal transaksi.
Mengelola Risiko Translasi – Risiko pertukaran kedua, yaitu risiko translasi atau risiko neraca, sulit untuk dilindung nilai atau dikendalikan. Ini melibatkan item neraca seperti aset dan kewajiban jangka panjang, yang sulit untuk lindung nilai karena sifatnya jangka panjang. Dan risiko ini dilindungi sangat jarang..
Mengelola Risiko Ekonomi – Risiko ketiga, risiko ekonomi, juga menantang untuk melakukan lindung nilai karena rumit untuk mengukur risiko dan kemudian melakukan lindung nilai. Risiko ekonomi adalah risiko residualResidual RiskResidual risk, juga dikenal sebagai risiko inheren, adalah jumlah yang masih berkaitan setelah semua risiko diperhitungkan. Dengan kata sederhana, ini adalah risiko yang tidak dihilangkan oleh manajemen pada awalnya, dan paparan yang tetap ada setelah semua risiko yang diketahui telah dihilangkan atau diperhitungkan.baca lebih lanjut dan sering dilindung nilai pada akhirnya dan, dalam banyak kasus, ditinggalkan tanpa lindung nilai.

Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, kita dapat mengatakan bahwa nilai tukar mata uang asing merupakan faktor penting bagi perusahaan yang bertransaksi secara internasional, memiliki anak perusahaan di luar negeri, dan yang nilai pasarnya bergantung pada nilai tukar dan mempengaruhi profitabilitas dan nilai pasar perusahaan. Berbagai jenis risiko nilai tukar adalah transaksi, translasi, dan risiko ekonomi. Dan ini dapat melakukan lindung nilai tergantung pada sifat risikonya.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Risiko Nilai Tukar & definisinya. Berikut kami bahas jenis-jenis risiko nilai tukar beserta contoh dan cara mengelolanya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Manajemen Risiko dari artikel berikut –