Risiko Inflasi

Definisi Risiko Inflasi

Risiko Inflasi umumnya mengacu pada bagaimana harga barang dan jasa meningkat lebih dari yang diharapkan. Sebaliknya, situasi seperti itu menghasilkan jumlah uang yang sama sehingga daya beli berkurang. Risiko Inflasi juga dikenal sebagai Risiko Daya Beli.

Contoh Risiko Inflasi adalah Pasar Obligasi. Kapan Inflasi yang DiharapkanInflasi yang DiharapkanEkspektasi inflasi mengacu pada pendapat tentang tingkat inflasi di masa depan dari berbagai lapisan masyarakat, seperti investor, bankir, bank sentral, pekerja, dan pemilik bisnis. Akibatnya, mereka memperhitungkan kurs ini saat membuat keputusan tentang berbagai kegiatan ekonomi yang ingin mereka lakukan di masa depan. Baca lebih lanjut kenaikan, itu menaikkan kurs Nominal (Kurs Nominal adalah Kurs Riil sederhana ditambah Inflasi), sehingga menurunkan harga Efek Pendapatan Tetap. Alasan untuk perilaku seperti itu adalah bahwa obligasi membayar kupon tetap, dan tingkat harga yang meningkat menurunkan jumlah barang dan jasa nyata yang akan dibeli oleh pembayaran kupon Obligasi tersebut. Jadi, risiko ini adalah kemungkinan nilai barang dan jasa terpengaruh secara negatif karena perubahan Inflasi.

Contoh Risiko Inflasi

Mari kita pahami hal yang sama dengan bantuan beberapa contoh:

Bapak A bekerja di sebuah Firma Hukum, bermaksud pensiun pada usia 50 tahun. Dia saat ini berusia 30 tahun dan memiliki 20 tahun lagi sebelum usia di mana dia ingin pensiun. Dia sekarang menabung $5000 setiap tahun dan ingin menabung $200000 untuk membeli rumah pada akhir 20 tahun.

Tujuan yang sama dapat dicapai dengan berinvestasi dalam strategi investasi berisiko rendah Strategi Investasi Strategi investasi membantu investor dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi berdasarkan pengembalian yang diharapkan, selera risiko, jumlah korpus, periode memegang, usia pensiun, industri pilihan, dan sebagainya. on.baca lebih lanjut memberikan pengembalian 6% -7%.

Nilai Sekarang: $0
Kontribusi Tahunan: 5000
Jumlah Kontribusi: 20
Pengembalian yang Diperlukan per tahun: 6,22%
Nilai Masa Depan yang Dimaksudkan: 200000

Sekarang mari kita asumsikan tingkat Inflasi adalah 4%, yang berarti daya beli uang berkurang setiap tahun sebesar 4% atau dengan kata lain, Rumah yang ingin dibelinya mendapat apresiasi sebesar 4% setiap tahun.

Karena Risiko ini, Rumah, yang ingin dibeli Tuan A pada akhir 20 tahun, akan menelan biaya $438225.

Namun, karena ini, Tuan A tidak akan mencapai tujuan dengan menggunakan strategi yang sama. Sekarang untuk mencapai tujuannya, dia akan memiliki dua opsi, yang disebutkan di bawah ini:

Investasikan uangnya dalam instrumen berisiko tinggi

Investasikan lebih banyak uang untuk mencapai tujuan yang sama

Mari kita ambil satu contoh lagi untuk memahami dampak dari risiko ini.

Ryan bekerja dengan Bank Investasi, yang membayarnya $100.000 setiap tahun. Dia mengharapkan perusahaan untuk meningkatkan gajinya setiap tahun sebesar 10%. Dalam skenario seperti itu, Proyeksi Penghasilannya untuk lima tahun ke depan adalah sebagai berikut:

Sekarang mari kita asumsikan Inflasi sebesar 3% karena Risiko Inflasi. Kenaikan Pendapatan Ryan akan disesuaikan dengan Inflasi, dan Kenaikan Pendapatan Riil adalah sebagai berikut:

Keuntungan Risiko Inflasi

Keuntungan signifikan dari Risiko Inflasi adalah menghasilkan lebih banyak pengeluaran oleh orang-orang ketika harga naik, dan orang lebih suka menghabiskan lebih banyak barang dan jasa saat ini, yang di masa depan akan meningkat sebaliknya.
Kenaikan moderat dalam risiko Inflasi memungkinkan bisnis menaikkan harga yang sepadan dengan kenaikan biaya input mereka, seperti bahan baku, Upah, dll.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Inflasi (wallstreetmojo.com)

Kerugian Risiko Inflasi

Pertama dan terpenting adalah Risiko Harga yang bersumber dari Risiko Inflasi; harga barang dan jasa meningkat karena peningkatan biaya output, yang diteruskan ke pelanggan yang mengakibatkan lebih sedikit unit yang dibeli dengan harga yang sama, atau kuantitas yang berkurang dengan harga yang sama. Dalam kasus di mana biaya tidak dapat diteruskan, itu menghasilkan tekanan ke bawah pada margin keuntungan bisnis. Margin Keuntungan Margin Keuntungan adalah metrik yang digunakan manajemen, analis keuangan, & investor untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. Baca selengkapnya.
Jenis risiko lainnya adalah Daya Beli. Risiko Inflasi mengakibatkan risiko daya beli dan mengakibatkan tabungan tidak cukup untuk memenuhi tujuan yang dimaksudkan. Dengan kata lain, mereka mengarah pada penurunan tingkat pendapatan riil.
Risiko Inflasi menghasilkan biaya pinjaman yang lebih tinggi untuk bisnis karena pemberi pinjaman perlu diberi kompensasi tidak hanya untuk risiko pinjaman tetapi juga untuk tambahan yang berasal dari jatuhnya nilai riil uang di masa depan dibandingkan dengan saat ini.
Risiko Inflasi juga mengakibatkan kerugian kompetitif bagi satu negara dibandingkan negara lain karena ekspornya akan lebih rendah, yang menyebabkan berkurangnya arus kas masuk asing.

Poin Penting untuk Dicatat

Risiko Inflasi tetap ada, dan risiko Inflasi moderat lebih baik daripada harga yang stagnan.
Investor yang memilih untuk menghindari hal ini dapat berinvestasi pada instrumen seperti Obligasi Indeks Inflasi, dll., yang memberikan imbal hasil yang disesuaikan dengan Inflasi. Investor dapat yakin bahwa pengembalian akan selalu disesuaikan dengan Inflasi. Demikian pula, seseorang dapat memilih investasi semacam itu yang memiliki arus kas masuk reguler dan dapat diinvestasikan kembali pada tingkat yang lebih tinggi selama tekanan inflasi.
Kompensasi yang diterima Investor untuk Risiko Inflasi dikenal sebagai Premi Inflasi, dan Premi Inflasi ini diestimasi berdasarkan perbedaan antara imbal hasil sekuritas Treasury yang dilindungi inflasi (TIPS) dan obligasi Treasury dengan jatuh tempo yang sama.

Kesimpulan

Ini adalah pertimbangan penting untuk dimasukkan saat membuat keputusan Investasi. Risiko ini lebih relevan saat membuat keputusan investasi jangka panjang. Selanjutnya, risiko inflasi yang tinggi menimbulkan ancaman yang lebih signifikan bagi suatu negara dan dapat menyebabkan tekanan ekonomi juga. Ini memiliki konsekuensi serius karena mengurangi nilai tabungan masyarakat karena daya beli uang yang jatuh. Suatu negara dengan risiko inflasi yang tinggi juga menjadi kurang kompetitif terhadap negara-negara pesaingnya, sehingga risiko ini perlu dikelola dengan baik dan biasanya diurus oleh Bank Sentral masing-masing Negara.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Risiko Inflasi dan definisinya. Berikut kami bahas contoh-contoh risiko inflasi beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Manajemen Risiko dari artikel berikut –