Ekuitas Pribadi vs Dana Hedge

Perbedaan Antara Ekuitas Swasta dan Hedge Fund

Ekuitas swasta dapat didefinisikan sebagai dana yang digunakan investor untuk mengakuisisi perusahaan publik atau untuk melakukan investasi di perusahaan swasta; di sisi lain, dana lindung nilai dapat didefinisikan sebagai entitas milik pribadi yang mengumpulkan dana dari investor dan kemudian menginvestasikannya kembali ke dalam instrumen keuangan dengan portofolio yang rumit.

Dana ekuitas swasta biasanya digunakan dalam kasus seperti akuisisi perusahaan, perluasan entitas, atau penguatan neraca entitas. Dalam ekuitas swasta, investor yang tertarik untuk mendanai bisnis ditawarkan prospektus untuk penggalangan dana. Dana lindung nilai dibentuk sebagai kewajiban terbatas Kewajiban terbatas Tanggung jawab terbatas mengacu pada struktur hukum di mana aset pribadi pemilik atau investor tidak dipertaruhkan. Pertanggungjawaban mereka atas kerugian bisnis atau hutang tidak melebihi investasi modal mereka di perusahaan. Ini berlaku di perusahaan kemitraan dan perseroan terbatas. Baca lebih lanjut korporasi untuk melindungi investor dan manajer dari pemberi pinjaman jika dana bangkrut.

tautan atribusi

Apa itu Ekuitas Swasta?

Ekuitas pribadi Ekuitas Pribadi Ekuitas pribadi (PE) mengacu pada pendekatan pembiayaan di mana perusahaan memperoleh dana dari perusahaan atau investor terakreditasi alih-alih pasar sahamBaca lebih lanjut adalah modal investasi yang diinvestasikan oleh individu dengan kekayaan bersih tinggiIndividu Kekayaan Bersih TinggiIndividu dengan kekayaan bersih tinggi memiliki aset likuid senilai $1 juta menjadi $5 juta. Mereka juga disebut sebagai HNWI. Agar memenuhi syarat untuk status HNWI, aset likuid individu harus tersedia di rekening bank atau broker mereka. Aset harus dapat diakses dan mudah dikonversi menjadi uang tunai. Baca lebih lanjut di perusahaan untuk memperoleh kepemilikan ekuitas di perusahaan. Modal ini tidak dikutip di bursa umum. Modal tersebut dapat digunakan untuk memperluas modal kerja perusahaan, memperkuat neraca Neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.Baca lebih lanjut, atau bawa teknologi baru ke dalam perusahaan untuk meningkatkan output. Investor institusional dan investor terakreditasiInvestor TerakreditasiInvestor terakreditasi mengacu pada seseorang yang telah diberikan status khusus berdasarkan undang-undang regulasi keuangan, yang memungkinkan dia untuk memperdagangkan sekuritas yang belum terdaftar pada otoritas regulasi, dan biasanya melibatkan individu bernilai tinggi, pialang , perwalian, bank, dan perusahaan asuransi.baca lebih lanjut adalah bagian penting dari ekuitas swasta di perusahaan mana pun karena mereka dapat melakukan sejumlah besar uang untuk jangka waktu yang lebih lama. Seringkali, ekuitas swasta digunakan untuk mengubah perusahaan publik menjadi perusahaan swasta.

Apa itu Hedge Fund?

Hedge Fund hanyalah nama lain untuk Kemitraan Investasi Kemitraan InvestasiKemitraan investasi adalah bentuk kemitraan bisnis di mana setidaknya 90% asetnya adalah investasi dalam aset tidak berwujud seperti obligasi, saham, atau opsi & setidaknya 90% pendapatan diperoleh dari jenis aset itu. Baca selengkapnya. Kata ‘lindung nilai’ berarti melindungi diri dari kerugian finansial; dengan demikian, Hedge Fund dirancang. Meskipun faktor risiko selalu terlibat, itu tergantung pada pengembaliannya. Semakin besar risikonya, semakin tinggi pengembaliannya. Hedge Funds adalah investasi alternatif yang dilakukan dengan mengumpulkan dana yang melibatkan beberapa strategi untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi bagi investor. Hedge fund tidak diatur oleh sekuritas dan komisi bursa dan dapat digunakan untuk berbagai sekuritas dibandingkan dengan reksa dana. Hedge Funds bekerja pada strategi Long-Short, yang berarti berinvestasi dalam posisi longPosisi LongPosisi long menunjukkan pembelian saham, mata uang atau komoditas dengan harapan harga di masa depan akan lebih tinggi dari harga saat ini. Keamanan dapat dibeli di pasar tunai atau di pasar derivatif. Tindakan menunjukkan bahwa investor atau pedagang mengharapkan pergerakan ke atas saham dari level yang berlaku. Baca lebih lanjut, yaitu, membeli saham dan posisi pendek. Posisi pendek Posisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak mereka miliki. dimiliki pada saat menjual; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain untuk berjanji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham tersebut ke yang terakhir di kemudian hari. Baca lebih lanjut, yang berarti menjual saham dengan bantuan uang pinjaman dan kemudian membelinya lagi saat harganya rendah.

Infografis Ekuitas Pribadi vs Hedge Funds

templat , dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Perbedaan Utama Antara Ekuitas Swasta dan Dana Hedge

Dana ekuitas swasta adalah dana investasi yang biasanya dimiliki oleh persekutuan terbatas untuk membeli dan merestrukturisasi perusahaan yang tidak diperdagangkan secara publik di bursa efekBursa EfekBursa efek mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas terdaftar seperti saham perusahaan publik, yang diperdagangkan di bursa dana, instrumen utang, opsi, dll., sesuai peraturan dan panduan standar—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca lebih lanjut. Sebaliknya, dana lindung nilai dipegang secara pribadi, dan ini mengumpulkan dana investor dan kemudian menginvestasikannya kembali ke dalam instrumen keuangan dengan portofolio yang rumit.
Dana ekuitas swasta berinvestasi di perusahaan yang dapat memberikan keuntungan lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama. Sebaliknya, dana lindung nilai digunakan untuk berinvestasi pada aset yang menghasilkan ROI atau laba atas investasi yang baik dalam periode yang lebih singkat.
Investor dalam dana ekuitas swasta memiliki kebebasan untuk menginvestasikan dana jika diperlukan, sedangkan dalam dana lindung nilai, investor perlu melakukan investasi sekaligus.
Dana ekuitas swasta adalah dana investasi tertutup, sedangkan dana lindung nilai adalah dana investasi terbuka.
Dana ekuitas swasta tidak membatasi transfer dalam jangka waktu tertentu, sedangkan dana lindung nilai memiliki batasan transfer.
Dana ekuitas swasta kurang berisiko dibandingkan dengan dana lindung nilai.
Investor dalam dana ekuitas swasta bertindak sebagai peserta aktif, sedangkan investor dalam dana lindung nilai diberikan status pasif.
Umur dana ditentukan secara kontraktual dalam dana ekuitas swasta, sedangkan tidak ada batasan umur dana dalam kasus dana lindung nilai.
Investor dalam dana ekuitas swasta memiliki tingkat kontrol yang lebih tinggi atas operasi dan manajemen aset, sedangkan dana lindung nilai memiliki tingkat kontrol yang lebih rendah atas aset.

Ekuitas Pribadi vs. Hedge Fund – Perbedaan Struktural

Ekuitas swasta termasuk dalam kategori dana investasi tertutup, yang umumnya cocok untuk investasi yang tidak dapat ditandai ke pasarMarked To The MarketMarking to market (MTM) adalah konsep pencatatan akun, yaitu aset dan kewajiban pada nilai wajar atau pada harga pasar saat ini, yang bervariasi menurut waktu daripada biaya historis. Ini membantu untuk mewakili kondisi keuangan perusahaan yang sebenarnya. Baca lebih lanjut dan memiliki batasan transferabilitas. Pada saat yang sama, Hedge Fund ada dalam dana investasi open-end tradisional, yang umumnya cocok untuk sarana investasi dengan pasar perdagangan yang mapan. Selain itu, tidak ada batasan mengenai transferabilitas; yaitu, aset tersedia untuk ditandai ke pasar dengan mudah.

Berbicara tentang istilah, dana lindung nilai tidak memiliki istilah khusus, sedangkan ekuitas swasta memiliki jangka waktu 10 hingga 12 tahun, yang dapat diperpanjang lebih lanjut oleh entitas Manajer/GP dengan persetujuan semua investor.

Kapan Anda harus mengeluarkan uang?

Dalam kasus ekuitas swasta, Anda tidak perlu segera menginvestasikan uang dari akun Anda; sebagai gantinya, Anda harus melakukan modal yang harus dibayar segera untuk setiap transaksi yang dilakukan oleh manajer portofolioManajer PortofolioManajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang merancang portofolio investasi secara strategis.baca lebih lanjut di pasar swasta.

Tidak ada durasi waktu yang pasti kapan uang Anda dapat ditarik, sedangkan, dalam kasus dana Hedge, Anda harus segera melepaskan jumlah komitmen dari tabungan Anda. Jumlah ini diinvestasikan dalam surat berharga Surat berharga Surat berharga adalah aset likuid yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat dan diklasifikasikan sebagai aset lancar di neraca perusahaan. Surat Berharga Komersial, catatan Treasury, dan instrumen pasar uang lainnya termasuk di dalamnya.baca lebih lanjut diperdagangkan secara real-time.

Pengukuran dan Realisasi Kinerja

Kinerja ekuitas swasta diukur dalam Internal Rate of Return (IRR), dan biasanya, tingkat rintangan minimum Tingkat rintangan Tingkat rintangan dalam penganggaran modal adalah tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima (MARR) pada setiap proyek atau investasi yang dibutuhkan oleh manajer atau investor. Ini juga dikenal sebagai tingkat pengembalian atau tingkat target yang diminta perusahaan.baca lebih lanjut berlaku untuk Ekuitas Pribadi. Sementara di Hedge fund, pengembaliannya langsung, dan terkadang, kinerja diukur berdasarkan tolok ukur untuk mendapatkan lebih banyak biaya insentif.

Realisasi kinerja untuk ekuitas swasta umumnya setelah tingkat rintangan tercapai, dan sebagian besar kinerja negatif dilaporkan oleh ekuitas swasta selama tahun-tahun awal. Di sisi lain, kinerja dana lindung nilai direalisasikan terus menerus saat investasi aset.

Alokasi dan Distribusi

Ada beberapa perbedaan signifikan antara Private Equity dan dana lindung nilai dalam hal alokasi dan distribusi dana antara investor dan pengelola dana. Misalnya, dalam ekuitas swasta, distribusi likuidasi portofolioLikuidasiLikuidasi adalah proses penutupan bisnis atau segmen bisnis dengan menjual asetnya. Jumlah yang direalisasikan oleh ini digunakan untuk melunasi kreditur dan semua kewajiban bisnis lainnya dalam urutan tertentu. Baca lebih lanjut berlanjut sampai investor menerima jumlah yang dia investasikan, dan kadang-kadang “pengembalian yang lebih disukai” juga diterima, yaitu dihitung sebagai persentase dari jumlah kontribusi investor, yang selanjutnya didistribusikan di antara investor dan fund manager, umumnya dengan rasio 80-20. Di sisi lain, investor dana lindung nilai tidak pernah mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan sampai dana tersebut dihentikan karena alasan tertentu atau dengan sengaja menarik diri dari dana tersebut.

Perbandingan Biaya

Biaya Private Equity dievaluasi berdasarkan beberapa asumsi: periode investasi, umur dana, periode kepemilikan rata-rata, persentase carry, dan persentase maksimum pendanaan. Biaya ekuitas swasta terdiri dari dua tingkat. Tingkat 1 adalah biaya tahunan sebesar 1,5% atas komitmen investasi selama lima tahun pertama dan kemudian 1,0% setelah lima tahun.

Struktur biaya yang paling umum untuk Hedge fund Hedge Fund Hedge Fund adalah portofolio yang diinvestasikan secara agresif yang dilakukan melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai. Baca lebih lanjut adalah biaya 1,5% untuk manajemen dan biaya 20% berdasarkan kinerja. Dana lindung nilai biasanya mendapatkan biaya kinerja pada keuntungan dolar pertama. Sebaliknya, biaya kinerja dalam ekuitas Swasta tidak diperoleh sampai investor mencapai target pengembalian yang diinginkan. Pengembalian yang disukai dalam Ekuitas Pribadi adalah alasan di balik biaya yang lebih rendah.

Keduanya ada untuk menghasilkan uang dari investasi, dan faktor risiko tinggi terlibat dalam kedua opsi pendanaan tersebut. Oleh karena itu, sangat penting untuk menilai perbedaan dan memilih yang sesuai.

Tabel Perbandingan

Dasar perbandingan	Dana Ekuitas Swasta	Pengelola investasi global
Definisi	Dana ekuitas swasta adalah dana yang digunakan oleh investor untuk melakukan investasi di entitas swasta atau akuisisi entitas yang terdaftar di bursa saham.	Hedge fund adalah tentang perusahaan terbatas swasta yang mengumpulkan dana dari investor dan kemudian menginvestasikannya kembali ke instrumen keuangan Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut yang memiliki portofolio berisiko.
Kerangka waktu sehubungan dengan investasi	Dana ekuitas swasta adalah tentang melakukan investasi di perusahaan yang cukup mampu menawarkan pengembalian substansial dalam jangka waktu yang lebih lama. Dengan kata lain, dana ekuitas swasta berinvestasi dalam portofolio yang dapat menghasilkan pengembalian dalam jangka waktu yang lebih lama.	Hedge fund fokus melakukan investasi pada perusahaan yang mampu menawarkan keuntungan besar atas ROI (return on investment) dalam waktu dekat. Dengan kata lain, hedge fund berusaha melakukan investasi dalam portofolio yang dapat menghasilkan pengembalian dalam jangka waktu yang lebih singkat.
Pembatasan transferabilitas	Dana ekuitas swasta adalah dana tertutup Dana tertutup Dana tertutup mengacu pada dana yang dikelola secara profesional di mana perusahaan investasi menerbitkan penawaran umum perdana untuk meningkatkan modal. Nantinya, saham tersebut dipertukarkan di pasar terbuka di antara para pemegang saham seperti saham lainnya. Investasi semacam itu memberikan pengembalian yang lebih baik daripada dana open-end. Baca lebih lanjut dana investasi yang memiliki batasan sehubungan dengan transferabilitas. Namun, pembatasan ini hanya berlaku untuk jangka waktu tertentu.	Hedge fund adalah dana investasi terbuka yang tidak benar-benar memiliki batasan transferabilitas.
Penanaman Modal	Para investor yang memilih dana ekuitas swasta perlu menginvestasikan modal kapan saja diperlukan.	Investor yang memilih dana lindung nilai hanya perlu melakukan investasi satu kali.
Tingkat risiko	Dana ekuitas swasta kurang berisiko dibandingkan dengan dana lindung nilai.	Hedge fund membawa tingkat risiko yang lebih tinggi karena ini lebih menekankan pada pengembalian yang besar dan itu juga dalam periode waktu yang lebih singkat.
Pajak	Keuntungan yang diperoleh dalam dana ekuitas swasta tidak dikenakan tarif pajak.	Keuntungan yang diperoleh dalam hedge fund dikenakan pajak.
Tingkat kendali atas aset	Dana ekuitas swasta memiliki tingkat kontrol dan pengaruh yang lebih besar terhadap manajemen asetManajemen AsetManajemen aset adalah metode pengelolaan dana dan investasi baik dalam produk tradisional maupun khusus untuk menghasilkan pengembalian yang konsisten dengan toleransi risiko investor. baca lebih lanjut dan operasi. Investor dana ekuitas swasta dapat berpartisipasi aktif dalam mengubah strategi bisnis, penerapan tata kelola, dan memulai perbaikan operasional.	Hedge fund memiliki tingkat kontrol yang lebih rendah atas aset, dan ini juga tidak memiliki hak suara. Itu karena fakta bahwa dana lindung nilai biasanya investor minoritas yang memiliki sedikit atau nol kendali atas investasi.
Ketentuan	Dalam ekuitas swasta, masa pakai dana ditentukan berdasarkan kontrak.	Dalam dana lindung nilai, tidak ada batasan pada masa pakai dana.
Taruhan diadakan	Saham kecil di perusahaan publik yang terdaftar di bursa saham;	Taruhan signifikan di perusahaan yang dipegang erat;
Biaya pengelolaan	1 sampai 2 persen aset yang dikelola secara aktif;	1 sampai 2 persen dari aset yang dikelola;
Cakrawala investasi	Ini biasanya jangka panjang.	Hedge fund umumnya berjangka pendek.
Tingkat partisipasi	Para investor adalah peserta aktif dalam dana ekuitas swasta.	Para investor diberi status pasif dalam dana lindung nilai.

Kesimpulan

Sesuai namanya, dana ekuitas swasta adalah tentang berinvestasi di perusahaan swasta melalui investasi langsung atau dana. Dalam hedge fund, investor dapat memilih untuk berinvestasi dan memperdagangkan berbagai jenis sekuritas keuangan dan pasar melalui leverage atau short selling. Tingkat risiko dana lindung nilai jauh lebih tinggi daripada dana ekuitas swasta. Keuntungan yang diperoleh dari dana ekuitas swasta dibebaskan dari pajak, sedangkan keuntungan yang diperoleh dari dana lindung nilai disesuaikan dengan pajak.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Private Equity vs. Hedge Fund. Di sini kami membahas perbedaan utama antara ekuitas swasta dan dana lindung nilai untuk membantu Anda menginvestasikan uang Anda. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –