Pembiayaan Proyek vs Ekuitas Swasta

Anda baru mulai mempelajari keuangan, dan Anda telah mendengar tentang keduanya – Pembiayaan Proyek dan Ekuitas Swasta. Anda memiliki perasaan campur aduk tentang karier ini. Karena mereka berada di bidang keuangan, Anda merasa bahwa Anda akan menyukai masing-masing hal ini, apa pun yang terjadi. Tapi apakah itu? Kami akan mematahkan beberapa mitos dan menunjukkan kepada Anda bagaimana Anda perlu mendekati karier Anda dalam dua mata pelajaran yang sama sekali berbeda ini.

Inilah alur yang akan kita ikuti – pertama-tama kita akan berbicara tentang mengapa Anda harus mempelajari kedua mata pelajaran ini (keduanya sangat luas cakupan dan peluangnya); maka kita akan mendefinisikan keduanya; selanjutnya kita akan membahas konsep-konsep penting dalam setiap mata pelajaran tersebut; kemudian kita akan berbicara tentang kompensasi, pendidikan, dan keseimbangan kehidupan kerja; dan terakhir kita akan melakukan analisis komparatif antara keduanya.

Kedengarannya bagus?

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Ditautkan
Sebagai Contoh: Sumber: Pembiayaan Proyek vs Ekuitas Swasta | 6 perbedaan utama (wallstreetmojo.com)

Mari hilangkan kebingungan dan hilangkan dahaga Anda untuk mengetahui keduanya lebih detail.

#1 – Mengapa mempelajari Project Finance atau Private Equity?

Pembiayaan proyek adalah seni membiayai proyek, seringkali cukup besar, dari berbagai sumber dana. Jadi, jika Anda mengetahui keuangan proyek, ini akan membantu Anda memahami bagaimana seluruh proses diurus. Misalnya, Anda bergabung dengan bank setelah belajar dan melihat bahwa bank Anda bekerja sebagai pemodal untuk perusahaan manajemen proyek. Anda perlu mengetahui lebih detail bagaimana bank akan memutuskan untuk berinvestasi dalam proyek tersebut atau tidak berinvestasi. Bank akan melihat arus kas yang diproyeksikan melalui pemodelan keuangan, dan kemudian jika arus kas yang diproyeksikan tampaknya memuaskan, itu hanya akan memberikan sanksi pinjaman. Anda juga perlu mengetahui agunan apa yang akan disimpan oleh perusahaan manajemen proyek sebagai hipotek karena mereka tidak dapat menggadaikan aset perusahaan mereka.

Dalam kasus ekuitas swasta, Anda harus pandai dalam analisis investasi. Dalam ekuitas swasta, Anda adalah bagian dari perusahaan tempat banyak investor berkumpul untuk berinvestasi dalam bisnis yang layak. Sehingga Anda dapat memahami bahwa banyak bisnis membutuhkan dana. Tetapi perusahaan ekuitas swasta Perusahaan Ekuitas Swasta Perusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan dengan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Firma ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut hanya akan berinvestasi dalam bisnis yang ROI-nya tertinggi. Jadi akan membantu jika Anda melakukan analisis investasi komparatif untuk mengetahui berapa banyak biaya peluang yang Anda keluarkan sebagai akibat dari memutuskan untuk berinvestasi dalam bisnis tertentu. Seringkali orang mengacaukan perbankan investasi dan ekuitas swasta Perbankan Investasi Dan Ekuitas Swasta Perbankan investasi adalah mekanisme keuangan di mana seseorang menerima layanan penasihat keuangan dari bankir investasi mengenai modal saham. Sebaliknya, dana ekuitas swasta adalah dana investasi yang mengumpulkan dana dari investor berbeda dengan kekayaan bersih tinggi untuk memperoleh saham di entitas yang berbeda.baca lebih lanjut, tetapi keduanya berbeda. Dalam investasi, konsultan perbankan mengatur dana untuk bisnis/klien. Perbankan investasi adalah layanan penggalangan modal. Sedangkan perusahaan ekuitas swasta berinvestasi; sebagai bagian dari tim analis dalam ekuitas swastaTim Analis Dalam Ekuitas PribadiAnalis ekuitas swasta adalah seorang analis yang mencari perusahaan yang undervalued untuk dibeli oleh investor ekuitas swasta, menjadikannya pribadi dan mendapatkan keuntungan. Perusahaan-perusahaan tersebut sebagian besar tidak terdaftar, dan risikonya lebih tinggi. Baca lebih lanjut, tugas Anda bukanlah memberi saran tetapi berinvestasi.

Mempelajari kedua mata pelajaran ini akan memberi Anda konsep dan pengetahuan yang khas tentang dua jenis sub-domain keuangan ini. Dan keduanya sangat lazim di dunia bisnis kita saat ini.

#2 – Pembiayaan Proyek vs. Ekuitas Swasta – Artinya

Apa itu Pembiayaan Proyek?

Pembiayaan proyek berguna ketika perusahaan memutuskan untuk memulai proyek besar, biasanya proyek industri atau terbarukan. Setiap proyek membutuhkan dana. Pada awal proyek, tidak ada aset. Jadi bagaimana pinjaman akan diatur? Pemodal atau sponsor (seringkali investor ekuitas) memutuskan untuk melihat arus kas yang diproyeksikan dari proyek dan kemudian berinvestasi berdasarkan arus kas yang diproyeksikan. Bagaimana jika proyek tidak menghasilkan arus kas sebanyak Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. baca lebih lanjut seperti yang diproyeksikan. Bagaimana mereka akan membayar jumlah yang diinvestasikan dalam proyek? Untuk mengatasi masalah ini, aset proyek yang digunakan dalam proyek digunakan sebagai jaminan. Jika, kebetulan, proyek tidak menghasilkan arus kas sebanyak itu dan karenanya tidak dapat melunasi, maka aset proyek diambil alih oleh pemodal atau sponsor.

Sekarang, di atas hanyalah ikhtisar dari pembiayaan proyek Pembiayaan Proyek Pembiayaan Proyek adalah pembiayaan hutang jangka panjang yang ditawarkan untuk proyek infrastruktur besar tergantung pada arus kas yang diproyeksikan. Selain itu, investor harus membentuk Special Purpose Vehicle (SPV) untuk memperolehnya. Baca selengkapnya. Ada banyak seluk-beluk tentang ini. Banyak pihak dan dokumen digunakan sebagai bagian dari proses, yang akan Anda ketahui di bagian selanjutnya.

Apa itu Ekuitas Swasta?

Tidak ada keraguan bahwa ekuitas swasta sangat berbeda dengan pembiayaan proyek. Dalam kasus private equity, biasanya terdapat empat fungsi. Fungsi pertama dan terpenting adalah penggalangan dana. Biasanya penggalangan dana dilakukan oleh rekan senior. Tapi sebagai junior juga, ada:

Banyak peluang untuk menganalisis kinerja masa lalu.
Investor masa lalu.
Strategi yang digunakan di masa lalu.

Seringkali, sebagai junior associate, Anda perlu melakukan analisis kreditAnalisis KreditAnalisis kredit adalah proses menarik kesimpulan tentang kelayakan kredit suatu entitas berdasarkan data yang tersedia (kuantitatif dan kualitatif) dan membuat rekomendasi tentang kebutuhan dan risiko yang dirasakan. Analisis kredit juga melibatkan identifikasi, penilaian, dan mitigasi risiko yang terkait dengan kegagalan entitas untuk memenuhi komitmen keuangan.baca lebih lanjut. Fungsi kedua adalah penyaringan. Dalam penyaringan, rekanan junior mengambil peran penting. Pertama, mereka mencari semua peluang dan menyaring menggunakan model keuangan (DCF ValuationDCF ValuationDiscounted cash flow analysis adalah metode menganalisis nilai sekarang dari suatu perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu dari uang. Ini analisis menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan memperhitungkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.baca lebih lanjut, metode Net Present Value, dll.) . Selanjutnya, mereka melihat apakah berinvestasi dalam proyek-proyek tersebut akan menguntungkan atau tidak. Fungsi ketiga adalah mengelola investasi dan portofolio. Keempat, rekan membantu membalikkan operasi dan membantu meningkatkan efisiensi operasional (EBITDA, ROE, dll.). Terakhir, asosiasi ekuitas swasta mengerjakan fungsi utama keempat mereka: menganalisis strategi keluar yang memerlukan analisis mendalam.

Rekan ekuitas swasta harus teliti dengan model keuangan. Mereka juga perlu memiliki pengetahuan investasi yang mendalam dan menyadari perubahan pasar dari waktu ke waktu. Ikuti profesi ini jika Anda memiliki keahlian dalam menganalisis dan memiliki hasrat untuk berinvestasi dalam arti yang lebih luas.

#3 – Konsep Penting

Proyek keuangan

Bagian ini akan mempelajari beberapa konsep keuangan proyek dan mempelajari tentang pihak-pihak yang terlibat dan dokumen yang diperlukan.

Pengembangan proyek: Salah satu konsep terpenting yang perlu Anda ketahui adalah pengembangan proyek. Pembiayaan proyek adalah tentang pendanaan proyek secara berurutan. Jadi, penting untuk mengetahui tahapan pengembangan proyek –
Tahap pra-penawaran
Tahap negosiasi kontrak
Tahap penggalangan uang

Pihak yang terlibat: Ada banyak pihak yang terlibat dalam pembiayaan proyek. Mari kita lihat semua pihak ini secara singkat –
Sponsor: Orang yang mensponsori proyek seringkali adalah investor ekuitas.
Pemberi Pinjaman: Lembaga keuangan Lembaga Keuangan Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. baca lebih lanjut yang meminjamkan uang untuk proyek tersebut.
Penasihat keuangan membantu para pihak memahami berapa banyak laba atas investasi yang dapat mereka hasilkan. Mereka bisa berada di kedua sisi – pemberi pinjaman atau peminjam.
Penasihat teknis: Seringkali, konsultan teknis disewa untuk melaksanakan proyek secara efektif. Mereka bertindak sebagai penasihat teknis untuk proyek tersebut.
Penasihat hukum: Seperti namanya, mereka membantu dalam masalah hukum.
Debt Financier: Orang yang memberikan pinjaman dengan jaminan Pinjaman dengan Jaminan Pinjaman dengan jaminan mengacu pada jenis pinjaman yang disetujui dan diterima dengan jaminan atau agunan. Jika mereka gagal melakukannya, lembaga pemberi pinjaman memperoleh agunan untuk mengkompensasi jumlah yang diizinkan peminjam. Baca lebih lanjut untuk proyek berdasarkan aset proyek.
Investor Ekuitas: Orang yang menginvestasikan uang, bukan saham
Badan pengatur: Umumnya, otoritas pemerintah mengurus peraturan mengenai seluk-beluk proyek.
badan multilateral: Badan-badan tersebut merupakan bagian dari kelompok Bank Dunia.
Dokumen yang diperlukan: Ada beberapa dokumen yang sangat penting. Mari kita lihat mereka –
Dokumen pemegang saham/sponsor
Dokumen keuangan
Dokumen proyek
dokumen proyek lainnya
Model Finansial: Sebelum berinvestasi, setiap investor ingin tahu bagaimana uang mereka akan diperoleh kembali. Demikian pula, ketika mereka diminta untuk berinvestasi dalam suatu proyek, sponsor perlu mengetahui bagaimana proyek tersebut akan dilakukan. Jadi mereka mempekerjakan orang yang dapat menghitung arus kas yang diproyeksikan untuk memahami manfaat proyek dan berapa banyak ROI yang dapat mereka harapkan darinya. Dan arus kas yang diproyeksikan dihitung melalui pemodelan keuangan. Pemodelan keuangan Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan mengacu pada penggunaan model berbasis excel untuk mencerminkan proyeksi kinerja keuangan perusahaan. Model seperti itu mewakili situasi keuangan dengan mempertimbangkan risiko dan asumsi masa depan, yang sangat penting untuk membuat keputusan penting di masa depan, seperti meningkatkan modal atau menilai bisnis, dan menafsirkan dampaknya.baca lebih lanjut hanyalah spreadsheet yang terdiri dari perhitungan penting .

Ekuitas Pribadi

Beberapa konsep akan memberi Anda petunjuk tentang apa yang dapat Anda harapkan di bawah ekuitas swasta saat Anda mempelajari lebih lanjut tentang ekuitas swasta. Mari kita lihat –

Investor ekuitas swasta: Secara umum, investor yang berinvestasi dalam bisnis di tempat kepemilikan bisnis tersebut akan disebut investor ekuitas swasta.
Angel Investors: Investor yang berinvestasi dalam bisnis baru dan seringkali sangat berisiko disebut investor malaikat. Angel Investor sering mengambil peran utama dalam perusahaan setelah mereka berinvestasi.
Kapitalis Ventura: Kapitalis ventura adalah sekelompok investor yang mengumpulkan uang mereka dan berinvestasi dalam bisnis swasta. Lihat perbedaan antara Private Equity dan Venture Capital.

#4 – Pembiayaan Proyek vs. Ekuitas Swasta – Kompensasi

Sebagai profesional keuangan proyek, kompensasi Anda sangat besar. Seorang profesional keuangan proyek mendapatkan sekitar US $100.468 per tahun. Tetapi Anda perlu mengatur semuanya dari atas ke bawah. Anda akan memiliki lebih sedikit opsi untuk mendelegasikan tugas jika ada sedikit perbedaan; maka, Anda akan bertanggung jawab kepada senior Anda. Untuk menjadi profesional keuangan proyek, Anda harus memiliki pengalaman beberapa tahun sebelum mengambil alih.

Jika Anda bekerja sebagai rekanan di perusahaan ekuitas swasta Perusahaan Ekuitas SwastaPerusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Perusahaan ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.Baca lebih lanjut, Anda dibayar dengan baik. Dan itu sama menguntungkannya dengan perbankan investasiPerbankan InvestasiPerbankan investasi adalah aliran perbankan khusus yang memfasilitasi entitas bisnis, pemerintah, dan organisasi lain dalam menghasilkan modal melalui hutang dan ekuitas, reorganisasi, merger dan akuisisi, dll.baca lebih lanjut profesional. Bergantung pada seberapa besar nilai yang Anda bawa ke pasar, kompensasi Anda berkisar dari US $100K – hingga $220K per tahun. Jadi tidak heran mengapa banyak profesional keuangan bertujuan untuk dipekerjakan oleh perusahaan ekuitas swasta.

#5 – Pembiayaan Proyek vs. Ekuitas Swasta- Pendidikan

Prasyarat untuk menjadi profesional keuangan proyek adalah memiliki kemampuan untuk menganalisis dan memecahkan masalah yang mungkin muncul entah dari mana. Bersamaan dengan itu, Anda perlu melakukan MBA di bidang Keuangan dari lembaga terkenal. Setelah melalui 25 profil keuangan proyek teratas India, kami menyimpulkan bahwa MBA adalah suatu keharusan untuk mencapai yang lebih tinggi dalam organisasi yang membantu membangun proyek. Selain itu, jika Anda memiliki latar belakang dalam Chartered Accountancy, Cost AccountancyCost AccountancyCost accounting adalah aliran akuntansi manajerial yang digunakan untuk memastikan keseluruhan biaya produksi. Ini mengukur, mencatat, dan menganalisis biaya tetap dan variabel untuk tujuan ini. baca lebih lanjut, atau gelar di bidang Hukum dan memiliki gelar MBA dari B-School yang dicari, Anda akan menciptakan keajaiban dalam keuangan proyek.

Profesional ekuitas swasta perlu memiliki lebih banyak pengetahuan tentang investasi. Jadi, jika mereka mengambil gelar MBA di bidang Keuangan, itu bagus. Tetapi mereka juga membutuhkan beberapa nilai tambah. Kursus terbaik untuk dikejar jika mereka ingin menjadi profesional teratas dalam ekuitas swasta adalah CFA. Kursus ini dirancang dengan sangat baik sehingga dianggap sebagai kursus terbaik bagi siapa saja yang ingin berkembang dalam berinvestasi. CFA bukanlah ujian yang mudah untuk dilewati. Tetapi jika Anda berkomitmen untuk menjadikan diri Anda sebagai profesional ekuitas swasta, Anda akan menyelesaikannya pada waktunya. Ingat, komitmen adalah kuncinya.

#6 – Pembiayaan Proyek vs. Ekuitas Swasta- Keseimbangan kehidupan kerja

Tekanan kerja jauh lebih dari profesional 9 sampai 5 normal dalam profesional keuangan proyek. Karena profesional keuangan proyek perlu menangani banyak hal secara bersamaan, mereka perlu berinvestasi minimal 12 jam sehari atau bahkan lebih. Biasanya, mereka jarang bekerja pada akhir pekan, tetapi mereka mungkin perlu bekerja jika terjadi krisis dan segera menyelesaikan masalah tersebut. Dengan demikian, profesional keuangan proyek mempertahankan keseimbangan kehidupan kerja yang baik.

Rekanan ekuitas swasta Rekanan Ekuitas Swasta Rekanan Ekuitas Swasta membantu rekanan dan mitra senior lainnya dalam mengidentifikasi target yang cocok untuk berinvestasi dan menuai keuntungan dengan menjualnya demi keuntungan, serta mengawasi uji tuntas, menangani komunikasi, dan menyiapkan model keuangan. baca lebih lanjut juga berinvestasi 12 jam sehari bekerja. Tapi, saya biasanya tidak bekerja pada akhir pekan dan jarang perlu hadir sepanjang malam untuk analisis. Jadi keseimbangan kehidupan kerja mereka juga dijaga. Selain itu, mereka mendapatkan cukup waktu untuk berbaur dengan keluarga dan menjalankan hobi.

Analisis Komparatif – Pembiayaan Proyek vs. Ekuitas Swasta

Mari kita lihat beberapa perbedaan antara pembiayaan proyek dan ekuitas swasta –

Perbedaan utama antara ekuitas swasta dan pembiayaan proyek adalah masalah konteks. Pembiayaan proyek membantu proyek berkembang, sedangkan ekuitas swasta membantu bisnis (biasanya yang terbaik, tidak selalu) mencapai puncak.
Investor ekuitas swasta sering membiayai proyek. Jadi ada hubungan langsung antara pembiayaan proyek dan ekuitas swasta, di mana keduanya melayani tujuan yang sama.
Ekuitas pribadi Ekuitas Pribadi Ekuitas pribadi (PE) mengacu pada pendekatan pembiayaan di mana perusahaan memperoleh dana dari perusahaan atau investor terakreditasi alih-alih pasar sahamBaca lebih lanjut tidak terbatas hanya pada pembiayaan proyek. Para investor juga berinvestasi dalam bisnis yang berkembang atau baru dimulai tergantung pada daya jual ide tersebut dan nilai yang dibawa oleh bisnis tersebut.

Artikel yang Direkomendasikan

Ekuitas Swasta di Rusia
Ekuitas Swasta di India
Keuangan Korporat vs. Perbedaan Keuangan Proyek
Riset Ekuitas vs. Ekuitas Swasta

Dalam analisis akhir

Kedua mata pelajaran ini sangat luas, dan mereka memiliki peluang karir yang luas. Jadi tanyakan pada diri Anda – “Apa yang paling menarik bagi saya?” dan mengapa?” Jika Anda dapat menjawab kedua pertanyaan ini dengan jelas, Anda akan segera dapat memilih karier yang akan Anda banggakan.