Pembiayaan Jangka Panjang

Definisi Pembiayaan Jangka Panjang

Pembiayaan jangka panjang adalah pembiayaan dengan pinjaman atau pinjaman selama lebih dari satu tahun dengan menerbitkan saham ekuitas, bentuk pembiayaan hutang, pinjaman jangka panjang, sewa, atau obligasi. Biasanya dilakukan untuk proyek-proyek besar, pembiayaan, dan ekspansi perusahaan. Pembiayaan jangka panjang seperti itu umumnya berjumlah besar.

Prinsip dasar keuangan jangka panjang adalah untuk membiayai proyek modal strategis perusahaan atau untuk memperluas operasi bisnis perusahaan.
Dana ini biasanya digunakan untuk berinvestasi pada proyek-proyek yang akan menghasilkan sinergi bagi perusahaan di tahun-tahun mendatang.
Misalnya: – Hipotek 10 tahun atau sewa 20 tahun LeaseLeasing adalah pengaturan di mana hak aset dialihkan kepada orang lain tanpa mengalihkan kepemilikan. Secara sederhana, itu berarti memberikan aset untuk disewa atau disewakan. Orang yang memberikan aset adalah ‘Lessor’, orang yang mengambil aset untuk disewakan adalah ‘Lessee.’baca lebih lanjut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pembiayaan Jangka Panjang (wallstreetmojo.com)

Sumber Pembiayaan Jangka Panjang

#1 – Modal Ekuitas

Ini mewakili modal abadi perusahaan yang bebas bunga yang diperoleh melalui rute publik atau swasta. Perusahaan dapat mengumpulkan dana dari pasar melalui IPOIPO Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan mengizinkan mereka memperdagangkan saham mereka di bursa saham. Baca lebih lanjut atau pilih investor swasta untuk mengambil saham besar di perusahaan.

Terjadi dilusi kepemilikan dan saham pengendali dengan pemegang ekuitas terbesar dalam pembiayaan ekuitas Pembiayaan Ekuitas Pembiayaan ekuitas adalah proses penjualan hak kepemilikan kepada berbagai investor untuk mengumpulkan dana untuk tujuan bisnis. Uang yang diperoleh dari pasar tidak harus dilunasi, tidak seperti pembiayaan utang yang memiliki jadwal pembayaran yang pasti.baca lebih lanjut.
Pemegang ekuitas tidak memiliki hak istimewa atas dividen perusahaanDividen PerusahaanDividen mengacu pada porsi pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut dan membawa risiko yang lebih tinggi di semua bagian.
Tingkat pengembalianTingkat PengembalianTingkat Pengembalian (ROR) mengacu pada pengembalian investasi yang diharapkan (keuntungan atau kerugian) & dinyatakan sebagai persentase. Anda dapat menghitungnya dengan, ROR = {(Nilai Investasi Saat Ini – Nilai Investasi Asli)/Nilai Investasi Asli} * 100baca lebih lanjut diharapkan oleh pemegang saham ekuitas lebih tinggi daripada pemegang hutang karena risiko berlebihan yang mereka tanggung dalam pembayaran kembali modal yang mereka investasikan .

#2 – Modal Preferensi

Pemegang saham preferensi memiliki hak istimewa atas pemegang saham ekuitas dalam hal menerima dividen pada tingkat bunga tetap dan mendapatkan kembali modal yang diinvestasikan Modal yang Diinvestasikan Modal yang Diinvestasikan adalah total uang yang diperoleh perusahaan dengan menerbitkan utang kepada pemegang obligasi dan sekuritas kepada pemegang saham ekuitas. Formula Modal yang Diinvestasikan = Total Utang (Termasuk Sewa Modal) + Total Ekuitas & Investasi Ekuitas Setara + Kas Non-Operasi baca lebih lanjut di perusahaan jika hal yang sama ditutup.
Ini adalah bagian dari kekayaan bersih perusahaan Kekayaan Bersih Perusahaan Kekayaan bersih perusahaan dapat dihitung dengan menggunakan dua metode: yang pertama adalah mengurangi total kewajiban dari total aset, dan yang kedua adalah menambahkan modal saham perusahaan (baik ekuitas maupun preferensi) sebagai serta cadangan dan surplus.baca lebih lanjut, sehingga meningkatkan kelayakan kreditnya dan meningkatkan daya ungkitnya dibandingkan rekan-rekannya.

#3 – Surat Utang

Apakah pinjaman yang diambil dari masyarakat dengan menerbitkan surat utang Penerbitan surat utang Surat utang mengacu pada instrumen utang jangka panjang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memenuhi kebutuhan keuangannya. Sebagai imbalannya, investor diberi kompensasi dengan pendapatan bunga karena menjadi kreditur penerbit. Baca lebih lanjut sertifikat di bawah segel perusahaan? Surat utang dapat ditempatkan melalui penempatan publik atau swasta. Misalkan sebuah perusahaan ingin mengumpulkan uang melalui NCD dari masyarakat umum. Dalam hal itu, dibutuhkan jalur IPO utang di mana semua publik yang berlangganan mendapat jatah sertifikat dan menjadi kreditur perusahaan. Jika sebuah perusahaan ingin mengumpulkan uang secara pribadi, ia dapat mendekati investor utang besar di pasar dan meminjam dari mereka dengan tingkat bunga yang lebih tinggi.

Mereka berhak atas pembayaran bunga tetap per persyaratan yang disepakati yang disebutkan dalam term sheetTerm SheetA term sheet adalah perjanjian yang memfasilitasi proses penggalangan dana dimana dua pihak saling setuju untuk mematuhi klausul yang disebutkan mengenai investasi.baca lebih lanjut.
Mereka tidak memiliki hak suara dan dijamin terhadap aset perusahaan.
Dalam hal terjadi wanprestasi dalam pembayaran bunga surat utang, pemegang surat utang dapat menjual aset perusahaan dan memulihkan iurannya.
Mereka dapat ditebus, tidak dapat ditebus, dapat dikonversi, dan tidak dapat dikonversi.

#4 – Pinjaman Berjangka

Bank atau lembaga keuangan umumnya memberikannya lebih dari satu tahun. Mereka sebagian besar mendapatkan pinjaman yang ditawarkan oleh bank dengan agunan kuat yang diberikan oleh perusahaan dalam bentuk tanah dan bangunan, mesin, dan aset tetap lainnya.

Mereka adalah sumber keuangan fleksibel yang disediakan oleh bank untuk memenuhi kebutuhan modal jangka panjang organisasi.
Mereka membawa tingkat bunga tetap dan memberikan peminjam fleksibilitas untuk menyusun jadwal pembayaran selama masa pinjaman berdasarkan arus kas perusahaan.
Lebih cepat daripada penerbitan ekuitas atau saham preferen perusahaan karena lebih sedikit peraturan yang harus dipatuhi dan lebih sedikit kerumitan.

#5 – Laba Ditahan

Ini adalah keuntungan yang disisihkan perusahaan dari waktu ke waktu untuk memenuhi kebutuhan modal perusahaan di masa depan.

Ini adalah cadangan gratis perusahaan, yang membawa biaya nihil dan tersedia gratis tanpa beban pembayaran bunga.
Seseorang dapat dengan aman menggunakannya untuk ekspansi dan pertumbuhan bisnis tanpa menambah beban hutang dan mengurangi ekuitas lebih lanjut dalam bisnis ke investor luar.
Mereka membentuk bagian dari kekayaan bersih dan berdampak langsung pada penilaian saham ekuitas.

Contoh Sumber Pembiayaan Jangka Panjang

1) Dana yang dikumpulkan oleh NBFC bernama NeoGrowth Credit Pvt. Ltd. melalui rute ekuitas swasta dari LeapFrog Investments sebesar ₹300 crores ($43 juta).

sumber: economictime.com

2) Amazon mengumpulkan $54 juta melalui rute IPO untuk memenuhi kebutuhan pendanaan jangka panjang perusahaan pada tahun 1997.

Sumber: – inshorts.com

3) Apple mengumpulkan $6,5 miliar utang melalui obligasi.

Sumber: – livemint.com

4) Pembayaran untuk mengumpulkan dana melalui penjualan saham pengendali yang signifikan di perusahaan kepada Warren Buffet seharga $10-$12 miliar.

Sumber: – livemint.com

Keuntungan Pembiayaan Jangka Panjang

Menyelaraskan secara khusus dengan tujuan modal jangka panjang perusahaan
Secara efektif mengelola posisi aset-kewajiban organisasi
Memberikan dukungan jangka panjang kepada investor dan perusahaan untuk membangun sinergi
Peluang bagi investor ekuitasInvestor EkuitasInvestor ekuitas adalah orang atau badan yang memberikan kontribusi sejumlah tertentu kepada perusahaan publik atau swasta untuk jangka waktu tertentu untuk memperoleh keuntungan finansial dalam bentuk apresiasi modal, pembayaran dividen, penilaian nilai saham, dll.baca lebih lanjut ke mengambil kendali kepemilikan dalam perusahaan
Mekanisme pembayaran yang fleksibel
Diversifikasi utang
Pertumbuhan dan perluasan

Keterbatasan Pembiayaan Jangka Panjang

Regulator menetapkan peraturan yang ketat untuk pembayaran kembali jumlah bunga dan pokok.
Gearing tinggi pada perusahaan dapat mempengaruhi valuasi dan penggalangan dana di masa depan.
Gearing tinggi pada perusahaan dapat mempengaruhi valuasi dan penggalangan dana di masa depan.
Ketentuan ketat di bawah Kode IBC untuk non-pembayaran kewajiban utang dapat menyebabkan kebangkrutanKebangkrutanKebangkrutan mengacu pada prosedur hukum untuk menyatakan individu atau bisnis sebagai pailit.baca lebih lanjut.
Pemantauan perjanjian keuangan Perjanjian Perjanjian mengacu pada janji peminjam kepada pemberi pinjaman, dikutip pada perjanjian utang formal yang menyatakan kewajiban dan batasan pembentuknya. Ini adalah klausul standar dari kontrak obligasi dan perjanjian pinjaman. Baca lebih lanjut di term sheet sangat sulit.

Poin Penting untuk Dicatat

Manajemen perusahaan perlu diyakinkan tentang penciptaan campuran sumber pembiayaan jangka pendek dan jangka panjang. Lebih banyak dana jangka panjang mungkin tidak menguntungkan perusahaan karena mempengaruhi posisi ALM secara signifikan.
Peringkat kredit perusahaan juga memainkan peran utama dalam mengumpulkan dana melalui sarana jangka panjang atau jangka pendek. Oleh karena itu, meningkatkan peringkat kredit perusahaan dapat membantu organisasi mengumpulkan dana jangka panjang dengan tarif yang jauh lebih murah.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk definisi Pembiayaan Jangka Panjang. Di sini, kami membahas 5 sumber pembiayaan jangka panjang teratas, contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pemodelan excel dari artikel berikut: –