Rasio Pasar terhadap Buku

Apa itu Rasio Pasar terhadap Buku?

Istilah “Rasio Pasar terhadap Buku” mengacu pada metrik penilaian keuangan yang digunakan untuk mengevaluasi nilai pasar perusahaan saat ini relatif terhadap nilai bukunya. Nilai pasar saham perusahaan mengacu pada harga saham saat ini dari semua sahamnya yang beredar.Saham yang Beredar.Saham yang beredar adalah saham yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu setelah mengecualikan saham yang telah dibeli kembali oleh entitas. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut

Di sisi lain, nilai buku perusahaan adalah jumlah bersih yang tersisa jika perusahaan melikuidasi semua asetnya dan melunasi semua kewajibannya.

Rumus

Perhitungan dapat dilakukan dengan dua cara –

Rasio ini dapat dihitung dengan membagi nilai pasar saham dengan nilai buku per saham perusahaan. Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,

1) Rumus Market to Book Ratio = Nilai Pasar Saham / Nilai Buku Per Saham

Di sisi lain, juga dapat dihitung dengan membagi kapitalisasi pasar Kapitalisasi PasarKapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham beredar suatu perusahaan. Ini dihitung sebagai produk dari jumlah total saham yang beredar dan harga setiap saham. Baca lebih lanjut dengan total nilai buku atau kekayaan bersih berwujud perusahaan Kekayaan Bersih Berwujud Kekayaan Bersih Berwujud adalah total kekayaan bersih perusahaan dikurangi nilai aset tidak berwujudnya seperti seperti hak cipta, niat baik perusahaan, dan paten, antara lain. Total Aset – Total Kewajiban – Aset Tak Berwujud = Kekayaan Bersih BerwujudBaca selanjutnya.

Formula direpresentasikan sebagai,

2) Rumus Market to Book Ratio = Kapitalisasi Pasar / Total Nilai Buku

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio Pasar terhadap Buku (wa llstreetmojo.com)

Langkah Menghitung Market to Book Ratio

Perhitungan rumus dilakukan dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

Langkah 1: Pertama, kumpulkan nilai pasar saham saat ini, yang mudah didapat dari pasar saham. Sekarang, kumpulkan jumlah saham beredar perusahaan dan tentukan kapitalisasi pasar dengan mengalikan harga saham saat ini dengan jumlah saham beredar.

Kapitalisasi pasar = Harga saham saat ini * Jumlah saham beredar.

Langkah 2: Selanjutnya, tentukan total nilai buku atau kekayaan bersih perusahaan Kekayaan bersih perusahaan Kekayaan bersih perusahaan dapat dihitung dengan menggunakan dua metode: yang pertama adalah mengurangkan total kewajiban dari total aset, dan yang kedua adalah menambahkan modal saham perusahaan (keduanya ekuitas dan preferensi) serta cadangan dan surplus. Baca lebih lanjut dari neracanya. Kekayaan bersih dapat dihitung dengan mengurangi total kewajiban, saham preferen, dan aset tidak berwujud Aset Tak Berwujud Aset Tak Berwujud adalah aset yang dapat diidentifikasi yang tidak memiliki keberadaan fisik, yaitu, Anda tidak dapat menyentuhnya, seperti niat baik, paten, hak cipta, & waralaba, dll. Mereka dianggap sebagai aset jangka panjang atau berumur panjang karena Perusahaan menggunakannya selama lebih dari setahun. baca lebih lanjut tentang total aset perusahaanTotal Aset PerusahaanTotal Aset adalah penjumlahan dari aset lancar dan tidak lancar perusahaan. Total aset juga sama dengan jumlah total kewajiban dan total dana pemegang saham. Total Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang SahamBaca selanjutnya.

Total nilai buku = Total aset – Total kewajiban – Saham preferen – Aset tak berwujud

Langkah 3: Terakhir, perhitungan dapat diselesaikan dengan membagi kapitalisasi pasar dengan total nilai buku perusahaan, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Rasio Pasar terhadap Buku = Kapitalisasi pasar / Total nilai buku

Contoh Rasio Pasar terhadap Buku (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Mari kita ambil contoh David, yang berniat berinvestasi di perusahaan furnitur ABC Ltd, yang merupakan perusahaan publik. ABC Ltd memiliki 10.000 saham beredar yang diperdagangkan dengan harga $50 per saham. Perusahaan melaporkan kekayaan bersih sebesar $300.000 pada neracanya pada hari terakhir periode akuntansi sebelumnyaPeriode AkuntansiPeriode Akuntansi mengacu pada periode di mana semua transaksi keuangan dicatat dan laporan keuangan disiapkan. Ini mungkin triwulanan, setengah tahunan, atau tahunan, tergantung pada periode yang Anda inginkan untuk membuat laporan keuangan yang akan disajikan kepada investor sehingga mereka dapat melacak dan membandingkan kinerja perusahaan secara keseluruhan.baca lebih lanjut. Hitung rasio pasar terhadap buku untuk ABC Ltd.

Diberikan, Total nilai buku = $300.000

Di bawah ini adalah data perhitungan ABC Ltd.

Oleh karena itu, kapitalisasi pasar dapat dihitung sebagai

Kapitalisasi Pasar = Harga saham saat ini * Jumlah saham beredar

= $50 * 10.000

Kapitalisasi Pasar = $500.000

Oleh karena itu, rasio ABC Ltd dapat dihitung sebagai,

= $500.000 / $300.000

= 1,67

Rasio lebih dari satu menunjukkan bahwa investor menilai perusahaan lebih dari nilai bukunya.

Contoh #2

Mari kita ambil contoh Apple Inc. Pada 1 Maret 2019, nilai pasar saat ini dari setiap saham Apple Inc. mencapai $174,97 dan 4.745.398.000 saham beredar. Kekayaan bersih perusahaan yang terakhir dilaporkan mencapai $118.255.318.160. Hitung rasio pasar terhadap buku untuk Apple Inc.

Diberikan, Total nilai buku = $118.255.318.160

Di bawah ini adalah data perhitungan Apple Inc.

Oleh karena itu, kapitalisasi pasar dapat dihitung sebagai

Kapitalisasi pasar = Harga saham saat ini * Jumlah saham beredar

= $174,97 * 4.745.398.000

Kapitalisasi Pasar = $830.302.288.060

Oleh karena itu, rasio Apple Inc. dapat dihitung sebagai,

= $830.302.288.060 / $118.255.318.160

= 7,02

Rasio yang tinggi membenarkan kepercayaan investor pada merek Apple Inc. dan prospek pertumbuhannya di masa depan.

Kalkulator Rasio Pasar ke Buku

Anda dapat menggunakan Kalkulator Rumus di bawah ini

Penafsiran

Dari sudut pandang investor, formula adalah rasio yang sangat penting karena membantu mereka memutuskan apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah –

• Jika rasionya kurang dari satu, maka dapat mengindikasikan bahwa saham tersebut undervalued, dalam hal ini dapat dilihat sebagai investasi yang baik karena harga saham diperkirakan akan bangkit kembali.
• Jika rasionya lebih besar dari satu, maka itu bisa berarti saham tersebut dinilai terlalu tinggi. Penilaian saham yang berlebihan dapat terjadi karena pengambilan keputusan yang tidak logis atau memburuknya kesehatan keuangan Perusahaan. baca lebih lanjut, dalam hal ini mungkin bukan investasi yang sangat bagus karena harga yang tinggi mungkin tidak didukung oleh perspektif perusahaan yang kuat, walaupun mungkin tidak selalu benar.

Namun, rumusnya juga memiliki keterbatasan, seperti kebanyakan metrik keuangan lainnya. Salah satu masalah utama dengan rasio ini adalah mengabaikan nilai aset tidak berwujud perusahaan (seperti ekuitas merek Ekuitas Merek Ekuitas merek adalah istilah bisnis yang mengacu pada nilai merek yang dapat diidentifikasi dan terkenal. Faktor pendorong nilai merek meliputi konsumen persepsi, kepuasan, dan pengalaman positif tentang barang atau jasanya.Dengan mendapatkan reputasi atas penawaran yang unggul, merek mengalami pertumbuhan penjualan dan pendapatan.baca lebih lanjut, niat baikNiat baikDalam akuntansi, niat baik adalah aset tidak berwujud yang dihasilkan ketika satu perusahaan membeli perusahaan lain untuk suatu harga yang lebih besar dari jumlah aset teridentifikasi bersih perusahaan pada saat akuisisi, ditentukan dengan mengurangkan nilai wajar aset teridentifikasi bersih perusahaan dari total harga pembelian.baca lebih lanjut, paten, dll.), yang dalam dunia saat ini dianggap berharga. Dengan demikian, rasio tersebut jarang berguna untuk penilaian perusahaan dengan porsi aset yang signifikan dalam aset tidak berwujud. Contoh perusahaan tersebut dapat berupa perusahaan IT atau perusahaan berbasis pengetahuan lainnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Market to Book Ratio. Di sini kita belajar cara menghitung Market Book Ratio menggunakan rumus, contoh, dan interpretasinya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –

• Cape RatioCape RatioCape ratio adalah kelipatan penilaian PE yang dihitung menggunakan laba per saham yang disesuaikan dengan perubahan siklus ekonomi dan inflasi. Ini memberi investor gambaran apakah pasar dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan menganalisis dampak situasi ekonomi pada rasio PE.baca lebih lanjut
• Price to Book Value RatioPrice To Book Value RatioPrice to Book Value Ratio atau Rasio P/B membantu mengidentifikasi peluang saham di perusahaan keuangan, terutama bank, dan digunakan dengan alat penilaian lainnya seperti Rasio PE, PCF, EV/EBITDA. Rasio Harga terhadap Nilai Buku = Harga Per Saham / Nilai Buku Per Saham read more
• Rasio Cakupan Aset Rasio Cakupan Aset Rasio Cakupan Aset adalah beberapa analisis risiko yang menggambarkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali hutang dengan menjual aset dan menguraikan berapa banyak aset moneter dan berwujud yang tersedia terhadap hutang. Ini membantu investor untuk memprediksi pendapatan masa depan dan mengukur risiko yang terlibat dalam investasi.baca lebih lanjut
• Perhitungan Nilai Buku Bersih Perhitungan Nilai Buku Bersih Nilai buku bersih mengacu pada nilai tercatat aset perusahaan yang diperoleh setelah memperhitungkan penyusutan, seperti yang dilaporkan dalam neraca perusahaan. Nilai buku bersih aset dihitung sebagai “Nilai Buku Bersih = Biaya Pembelian Asli – Akumulasi Penyusutan”.baca lebih lanjut