Yield Spread Premium

Apa itu Yield Spread Premium?

Yield Spread Premium (YSP) ditawarkan kepada broker hipotek sebagai kompensasi. Ini dihitung sebagai perbedaan antara tarif nominal dan bunga aktual yang dibayarkan oleh peminjam hipotek rumah.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Yield Spread Premium (wallstreetmojo.com)

Pemberi pinjaman dapat memberikan YSP kepada broker karena mengutip bunga di atas tingkat nominal atau menggunakan YSP untuk mengalahkan biaya pokok—terkait dengan hipotek. Meskipun menjadi praktik umum dalam hipotek rumah, YSP meningkatkan beban keuangan peminjam. Sebagian besar pinjaman ‘tanpa biaya’ menawarkan untuk menyertakan YSP, tetapi peminjam tidak mengetahui bunga tambahan tersebut.

Takeaway kunci

Definisi yield spread premium adalah bunga tambahan yang dibayarkan oleh peminjam atas tarif par yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman. Misalnya, broker hipotek mengutip harga yang lebih tinggi daripada harga pasar. Perbedaan bertindak sebagai kompensasi untuk broker.
RUU Reformasi Keuangan Dodd-Frank dirilis pada 2010 di AS untuk melindungi peminjam dari eksploitasi. RUU itu mengakhiri YSP.
YSP dihitung sebagai berikut:
YSP = Quoted Interest Rate – Par Interest Rate) × Mortgage Loan Amount .

Penjelasan Yield Spread Premium

Saat pembeli mencari kesepakatan hipotek rumah, mereka memiliki dua pilihan—mencari pemberi pinjaman secara langsung atau mendekati broker hipotek. Menyewa broker hipotek memang menghemat banyak waktu; pembeli bahkan mungkin mendapatkan kesepakatan yang lebih baik dengan cara ini. Sisi negatifnya, pembeli yang menyewa broker mungkin akan membayar bunga yang lebih tinggi dalam bentuk YSP. YSP memberi kompensasi kepada pialang hipotek atas waktu dan upaya mereka.

Pialang memediasi kesepakatan dan, sebagai gantinya, membebankan bunga yang lebih tinggi pada hipotek (lebih tinggi dari harga pasar). Ini dihitung sebagai selisih antara suku bunga aktual yang dibebankan dari peminjam dan suku bunga pasar (juga dikenal sebagai suku bunga par).

Tentu saja, broker berhak mendapat potongan atas usaha mereka. Masalah muncul ketika peminjam disimpan dalam kegelapan. Peminjam tidak selalu menyadari biaya tambahan tersebut, dan broker jarang mencoba untuk menjelaskan. Ini terutama berlaku untuk biaya originasi. Akibatnya, peminjam akhirnya membayar lebih dari yang mereka perkirakan.

Sekali lagi, lebih banyak yang akan memilih pendekatan langsung jika peminjam mengetahui rincian tersebut. Peminjam sangat disarankan untuk melakukan due diligence dan menentukan biaya tersembunyi tersebut. Dengan cara ini, peminjam dapat menghindari skema hipotek tanpa biaya, yang secara signifikan lebih mahal dalam jangka panjang. Peminjam lebih baik membayar biaya satu kali daripada bunga tambahan selama pinjaman.

Selain itu, broker tidak selalu mendapatkan keuntungan dari YSP. Seringkali, pemberi pinjaman hipotek menggunakan kelebihan bunga untuk melunasi biaya terkait pinjaman. Biaya tersebut diungkapkan pada saat penutupan dalam bentuk HUD-1.

Selain itu, pada tahun 1999, undang-undang disahkan untuk mengabaikan YSP—dalam upaya melindungi peminjam dari eksploitasi. Demikian pula, selama krisis pasca-keuangan 2007-08, YSP dilarang di AS. RUU Reformasi Keuangan Dodd-Frank disahkan pada 2010—untuk melindungi pelanggan real estat dari eksploitasi.

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh yield spread premium untuk memahami perhitungan YSP.

Contoh 1

Mari kita asumsikan Philip adalah broker hipotek, dan XYZ Ltd. adalah pemberi pinjaman hipotek. Pialang mengutip tingkat bunga 6,55% untuk pinjaman hipotek tanpa biaya senilai $160.000. Bethany adalah peminjam.

Jika par rate pemberi pinjaman adalah 5,7%, tentukan Yield Spread Premium (YSP) hipotek yang diterima Philip sebagai kompensasi.

Larutan:

Diberikan:
Tingkat Bunga Par = 5,7%

Suku Bunga Kuotasi = 6,55%

Jumlah Pinjaman Hipotek = $160.000

YSP = (Suku Bunga Kuotasi – Suku Bunga Par) × Jumlah Pinjaman Hipotek.

YSP = (6,55% – 5,7%) × $160.000 = 0,85% × $160.000 = $1360

Jadi, Philip akan menerima YSP sebesar $1360 sebagai kompensasi.

Contoh #2

Mari kita lihat skenario alternatif. Pialang (Philip) menawarkan kesepakatan pinjaman ke Bethany di mana dia membayar biaya originasi sebesar 1%. Ini merupakan tambahan dari bunga 5,7% (tarif nominal) atas pinjaman hipotek (senilai $160.000).

Nah, berdasarkan nilai yang diberikan, pastikan kompensasi yang diterima Philip berupa biaya originasi.

Solusi :

Diberikan:
Tingkat Bunga Par = 5,7%

Biaya Originasi = 1%

Jumlah Pinjaman Hipotek = $160.000

Biaya Originasi = 1% dari Jumlah Pinjaman Hipotek

Biaya Originasi = 1% × $160.000 = $1600

Jadi, Philip menerima $1600 sebagai kompensasi dari biaya originasi.

Contoh #3

Mari kita perhatikan contoh lain.

Stanley adalah broker hipotek. Dia mengutip tingkat bunga 7,25% untuk pinjaman hipotek rumah tanpa biaya senilai $300.000. Selain bunga, Stanley membebankan biaya originasi sebesar 1%. Ralph adalah peminjamnya.

Tarif nominal pemberi pinjaman dalam skenario ini adalah 6,5%, tetapi YSP akan digunakan untuk memenuhi biaya di muka. Berdasarkan nilai yang diberikan, tentukan YSP, biaya originasi, dan jumlah total yang dibayarkan Ralph (peminjam).

Solusi :

Diberikan:
Tingkat Bunga Par = 6,5%

Suku Bunga Kuotasi = 7,25%

Jumlah Pinjaman Hipotek = $300.000

Biaya Originasi = 1%

YSP = (Suku Bunga Kuotasi – Suku Bunga Par) × Jumlah Pinjaman Hipotek.

YSP = (7,25% – 6,5%) × $300.000 = 0,75% × $300.000 = $2250

Biaya Originasi = 1% dari Jumlah Pinjaman Hipotek

Biaya Originasi = 1% × $300.000 = $3.000

Jadi, jumlah total yang harus dibayar oleh Ralph adalah:

YSP + Biaya Asal = $2250 + $3000 = $5250

Juga, Stanley menerima $3000 sebagai kompensasi atas usahanya. Pemberi pinjaman menyimpan YSP, sejumlah $2250, dan menggunakannya untuk melunasi biaya terkait pinjaman.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana perhitungan Yield Spread Premium?

YSP dihitung sebagai selisih antara suku bunga pinjaman yang dibayarkan oleh peminjam dan suku bunga nominal. Misalnya, jika pemberi pinjaman memenuhi syarat untuk menerima bunga atas pinjaman hipotek pada tingkat par 5,25% dan broker hipotek mengutip tingkat bunga 5,85%, YSP adalah 0,6% (yaitu, 5,85% – 5,25%). Di sini, peminjam membayar 0,6% lebih tinggi dari tarif nominal.

Apakah broker hipotek diizinkan menerima YSP?

Pialang hipotek mungkin atau mungkin tidak menerima kompensasi tambahan dalam bentuk YSP. Pemberi pinjaman dapat memberikan YSP kepada broker atau menggunakan jumlah tersebut untuk memenuhi biaya yang terkait dengan hipotek.

Bagaimana cara kerja Yield Spread Premium?

YSP adalah sumber pendapatan tambahan—selain biaya originasi. Jadi, peminjam hipotek membayar biaya originasi, YSP, atau keduanya. Ketika broker mengajukan penawaran pinjaman tanpa biaya kepada pembeli rumah, itu termasuk YSP, yang dapat disimpan oleh broker sebagai kompensasi. Seringkali, biaya ini tidak diungkapkan secara sukarela.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan tentang apa itu Yield Spread Premium & definisinya. Kami menjelaskan premi spread hasil hipotek dengan contoh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan perusahaan dari artikel berikut –