Formula Cap Rate

Apa itu Formula Cap Rate?

Rumus Cap Rate atau Capitalization Rate sangat sederhana. Seseorang dapat menghitung dengan membagi pendapatan operasional bersih dengan nilai pasar dan persentase aset saat ini. Para investor menggunakannya untuk mengevaluasi investasi real estat berdasarkan pengembalian satu tahun dan untuk membantu memutuskan apakah sebuah properti adalah penawaran yang bagus.

Secara matematis, seseorang dapat merepresentasikan rumus Cap Rate sebagai:

Formula Cap Rate = Pendapatan Operasional Bersih / Nilai Pasar Saat Ini dari Aset

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus Cap Rate (wallstreetmojo.com)

Penjelasan

Anda dapat melakukan perhitungan dalam tiga langkah sederhana berikut: –

1. Pertama, seseorang harus memperkirakan pendapatan sewa properti real estat dengan benar. Berdasarkan hal tersebut, perhitungan pendapatan operasional bersih Perhitungan Pendapatan Operasional Bersih Pendapatan Operasional Bersih (NOI) adalah ukuran profitabilitas yang mewakili jumlah yang diperoleh dari operasi inti dengan dikurangi biaya operasi dari pendapatan operasi. Ini tidak termasuk biaya non-operasional seperti kerugian atas penjualan aset modal, bunga, biaya pajak.Baca selengkapnya selesai, yaitu pendapatan tahunan yang dihasilkan oleh properti real estat dikurangi semua biaya yang dikeluarkan selama operasi, yang mencakup tugas-tugas seperti mengelola properti, membayar pajak, asuransi, dll.
2. Kedua, nilai pasar properti saat ini harus dinilai dengan benar, lebih disukai oleh seorang profesional penilai yang bereputasi baik. Nilai pasar properti saat ini adalah nilainya di pasar.
3. Terakhir, seseorang dapat menghitung cap rate dengan membagi pendapatan operasional bersih dengan nilai pasar saat ini dari properti investasi Properti Investasi Properti investasi mengacu pada real estat yang diperoleh untuk memperoleh pengembalian investasi melalui pendapatan sewa, royalti, dividen, atau apresiasi masa depan, biasanya atas nama investor individu, kelompok investor atau perusahaan investasi untuk investasi jangka pendek atau jangka panjang.baca lebih lanjut.

Contoh Formula Cap Rate (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa kasus sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Mari kita asumsikan bahwa seorang investor berencana membeli properti real estat. Investor bermaksud untuk memutuskan metrik yang efektif untuk mengevaluasi properti real estat berdasarkan tingkat kapitalisasi. Investor menemukan tiga properti dengan pendapatan tahunan, biaya, dan nilai pasar masing-masing, sebagaimana disebutkan di bawah ini: –

Sekarang, mari kita hitung Cap Rate untuk masing-masing properti,

Properti A

Jadi, tingkat kapitalisasi untuk properti A = ($150.000 – $15.000) ÷ $1.500.000

= 9%

Properti B

Jadi, Tarif Batas untuk properti B = ($200.000 – $40.000) * 100% ÷ $4.500.000

= 3,56%

Properti C

Jadi, Tarif Batas untuk properti C = ($300.000 – $50.000) * 100% ÷ $2.500.000

= 10,00%

Oleh karena itu, investor harus membeli properti C karena menawarkan Cap Rate tertinggi 10%.

Contoh #2

Mari kita asumsikan bahwa investor lain ingin membeli properti real estat, dan investor tersebut memiliki informasi yang disebutkan di bawah ini. Investor akan berinvestasi di properti hanya jika tingkat kapitalisasi 10% atau lebih tinggi.

Kami telah menghitung nilai-nilai berikut berdasarkan informasi di atas, yang dapat kami gunakan lebih lanjut untuk menghitung Cap Rate.

Pendapatan Kotor Tahunan-

Biaya Tahunan

Pendapatan Operasional Bersih

Dalam template yang diberikan di bawah ini, kami telah menggunakan perhitungan persamaan Cap Rate.

Jadi perhitungannya adalah –

Sekarang, investor dapat berinvestasi di properti real estate yang bersangkutan karena cap rate yang dihitung lebih tinggi dari target rate investor (10%). Oleh karena itu, berdasarkan tingkat yang dihitung, dapat disimpulkan bahwa mereka akan memulihkan seluruh investasi dalam = 100,00% ÷ 12,38% = 8,08 tahun.

Kalkulator Formula Cap Rate

Anda dapat menggunakan kalkulator berikut.

Relevansi dan Penggunaan

• Penggunaan utama Cap Rate adalah untuk membedakan peluang investasi real estat yang berbeda. Mari kita asumsikan bahwa investasi real estat menawarkan pengembalian sekitar 4% sementara properti lain memiliki batas sekitar 8%. Kemudian, investor kemungkinan besar akan fokus pada properti dengan return yang lebih tinggi. Selain itu, juga dapat menunjukkan tren properti, yang akan menunjukkan apakah perlu penyesuaian berdasarkan perkiraan pendapatan sewa.
• Dari sudut pandang investor real estate, cap adalah alat penting karena memungkinkan investor mengevaluasi properti real estate berdasarkan nilai pasar saat ini dan pendapatan operasional bersih. Ini membantu dalam mencapai pengembalian awal atas properti investasi.
• Bagi seorang investor, kenaikan Cap Rate untuk properti dapat mengindikasikan kenaikan pendapatan sewa dibandingkan harga properti. Di sisi lain, investor dapat melihat penurunan tarif ini sebagai pendapatan sewa yang lebih rendah dibandingkan dengan harga properti. Ini bisa menjadi faktor penting bagi investor untuk memutuskan apakah properti itu layak dibeli atau tidak.
• Selanjutnya, ini juga dapat menunjukkan waktu yang dibutuhkan real estat untuk memulihkan seluruh investasi di properti real estat tersebut. Mari kita asumsikan bahwa sebuah properti menawarkan Cap Rate sekitar 10%, yang berarti akan memakan waktu sepuluh tahun (= 100% ÷ 10%) bagi investor untuk memulihkan seluruh investasinya.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Formula Cap Rate. Di sini, kita membahas contoh cap rate untuk memahami persamaan cap rate, kalkulator, dan template Excel. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis keuangan dari artikel berikut: –

• Beneish M-ScoreBeneish M-ScoreBeneish M-score mengacu pada model matematika yang diformulasikan oleh Profesor Messod Beneish untuk menentukan manipulasi yang dilakukan oleh perusahaan dalam pendapatannya, dengan bantuan berbagai rasio keuangan dan delapan indeks berbeda yang digunakan bersama-sama.baca lebih lanjut
• Formula Rate di ExcelRate Formula Pada ExcelRate function di excel digunakan untuk menghitung rate yang dikenakan pada suatu periode pinjaman. Input yang diperlukan untuk fungsi ini adalah jumlah periode pembayaran, pmt, nilai sekarang, dan nilai mendatang.baca lebih lanjut
• Real Estat vs Investasi Saham Real Estat Vs. Investasi Saham Investasi real estat adalah investasi jangka panjang dari suatu properti atau aset berwujud dan nyata, yang merupakan proses yang memakan waktu dan tidak likuid. Investasi saham, di sisi lain, mengacu pada menginvestasikan uang ke dalam satu atau lebih perusahaan dan mendapat untung darinya.baca lebih lanjut
• Triple Net LeaseTriple Net LeaseTriple Net Lease adalah jenis perjanjian sewa di mana penyewa (penyewa) setuju untuk juga membayar biaya terkait properti lainnya seperti asuransi bangunan, pemeliharaan bangunan, pajak properti selain sewa. Baca selengkapnya
• Perbedaan antara Leasehold dan Freehold Perbedaan antara Leasehold dan Freehold Dalam kasus sewa, properti diberikan untuk disewakan kepada penyewa dengan berbagai batasan penggunaannya oleh pemilik properti. Dalam kasus hak milik, pemilik memiliki kepemilikan penuh tanpa batasan pengalihan, modifikasi, atau konstruksi.baca lebih lanjut