Bentuk Lengkap IPO

Bentuk Lengkap IPO – Penawaran Umum Perdana

Bentuk Lengkap IPO adalah Penawaran Umum Perdana. Istilah ‘Penawaran Umum Perdana’ mengacu pada saat suatu perusahaan menawarkan sahamnya kepada publik untuk pertama kalinya. Untuk go public, perusahaan harus mencatatkan sahamnya di bursa efek, karena investor hanya dapat membeli saham yang tercatat di bursa efek.

Dengan mencatatkan saham di bursa saham dan menerbitkan IPOIPO, penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika sebuah perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memungkinkan mereka untuk memperdagangkan sahamnya di bursa saham.Baca lebih lanjut, perseroan terbatas swasta dapat diubah menjadi perseroan terbatas publik. Perusahaan menerbitkan IPO untuk mengumpulkan dana dari pasar, dan sebagai imbalannya, investor mendapatkan keuntungan dari apresiasi harga saham dan dividen/bonus.

Bagaimana Cara Kerja IPO?

Mari kita bahas proses Penawaran Umum Perdana.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: IPO Bentuk Lengkap (wallstreetmojo.com)

#1 – Pemilihan Bank Investasi

Ini adalah langkah pertama dari setiap IPO untuk memilih bank yang akan memandu & memberi saran tentang IPO mereka dan menyediakan layanan penjaminan emisi. Penjamin emisi Penjamin emisi menanggung risiko keuangan klien mereka dengan imbalan biaya keuangan. Pembuat Pasar seperti lembaga keuangan dan bank besar memastikan bahwa ada cukup likuiditas di pasar dengan memastikan volume perdagangan yang cukup.read more bekerja sebagai perantara antara perusahaan dan investor dan membantu perusahaan penerbit menjual sahamnya di tahap awal .

#2 – Jenis Penjamin Emisi

A – Komitmen Pasti

Dalam pengaturan ini, penjamin emisi menjamin perusahaan bahwa jumlah uang yang disepakati akan dikumpulkan jika ada kekurangan dalam penggalangan dana melalui investor publik. Penjamin emisi akan membeli sisa saham dan memenuhi komitmennya.

B – Komitmen Upaya Terbaik

Dalam pengaturan ini, penjamin emisi tidak menjamin kepada perusahaan penerbit; sebaliknya, penjamin emisi hanya membantu menjual sekuritas perusahaan.

C – Sindikat Penjamin Emisi

Dalam pengaturan ini, lebih dari satu bank investasi Bank Investasi Bank investasi adalah aliran perbankan khusus yang memfasilitasi entitas bisnis, pemerintah dan organisasi lain dalam menghasilkan modal melalui hutang dan ekuitas, reorganisasi, merger dan akuisisi, dll.baca lebih lanjut terlibat dalam penjualan perusahaan saham. Dari bank-bank ini, seseorang akan memimpin dan membentuk sindikat, serta membentuk aliansi yang saling menguntungkan dengan pihak lain.

#3 – Surat Pertunangan

Setelah memilih bank investasi, surat perikatan akan disiapkan oleh kedua belah pihak di mana semua syarat dan ketentuan disebutkan seperti semua biaya yang dikeluarkan oleh penjamin emisi akan diganti oleh perusahaan penerbit, diskon penjamin emisi, yang merupakan selisih antara harga jual saham kepada masyarakat dengan harga beli penjamin emisi dari perseroan.

#4 – Surat Niat

Letter of IntentLetter Of IntentLetter of intent, juga dikenal sebagai LOI, adalah kontrak awal yang berisi syarat-syarat penting dari kesepakatan bisnis prospektif antara dua pihak atau lebih. Hal ini biasa terjadi dalam transaksi bisnis, misalnya penjualan, pembelian, penggabungan, atau pembentukan usaha patungan. read more meliputi komitmen penjamin emisi sesuai pengaturan kepada perusahaan penerbit dan dedikasi yang diberikan oleh perusahaan kepada penjamin emisi bahwa perusahaan akan memberikan semua informasi yang relevan berkaitan dengan IPO ini.

#5 – Perjanjian Underwriting

Setelah selesai, semua perjanjian penjaminan di atas akan dilaksanakan antara perusahaan dan penjamin emisi dimana kedua belah pihak akan terikat kontrak.

#6 – Pernyataan Pendaftaran

Perusahaan penerbit dan penjamin emisi akan menyiapkan pernyataan pendaftaran di mana sejarah perusahaan akan disebutkan, seperti laporan keuanganLaporan keuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan) . Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut periode sebelumnya, rincian manajemen, pemegang promotor, masalah hukum, dan informasi lainnya yang dapat mempengaruhi investor. Pernyataan pendaftaran ini harus diajukan ke SEC (US Security and Exchange Commission)

#7 – Prospektus Herring Merah

Ini adalah prospektus pertama perusahaan yang disiapkan oleh penjamin emisi dan mencakup semua informasi perusahaan. Dokumen ini siap untuk investor yang ingin membeli saham.

#8 – Keputusan Penetapan Harga

Setelah mendapat persetujuan dari perusahaan SEC, penjamin emisi akan memutuskan harga saham dan ukuran lot yang ditawarkan kepada publik.

#9 – Pembukaan IPO

Setelah menyelesaikan harga, perusahaan membuka IPO untuk umum, dan umumnya akan berjalan 4 – 5 hari.

#10 – Penjatahan Saham

Penjatahan saham akan diberikan kepada investor sesuai penawaran mereka. Ini mungkin sepenuhnya berlangganan / kurang berlangganan / kelebihan permintaan. Dalam kasus oversubscribe, klaim akan dialokasikan kepada investor secara pro-rata.

Kriteria Kelayakan untuk Mendaftar IPO

Perusahaan harus memiliki 400 atau lebih pemegang saham yang memegang 100 atau lebih saham.
Seharusnya ada 1,10 juta saham yang diperdagangkan secara publik.
Pada saat listing, harga saham harus minimal $4 per saham.
Nilai pasar saham setidaknya harus 40 juta.
Laba agregat sebelum pajakLaba Sebelum PajakLaba sebelum pajak (PBT) adalah item baris dalam laporan laba rugi perusahaan yang mengukur laba yang diperoleh setelah memperhitungkan biaya operasional seperti HPP, SG&A, depresiasi & amortisasi, dan biaya non-operasional. Ini memberikan profitabilitas dan kinerja keseluruhan perusahaan sebelum melakukan pembayaran pajak perusahaan. Baca lebih lanjut penghasilan dari tiga yang terakhir harus $ 10 juta, dari mana pendapatan sebelum pajak dua tahun sebelumnya tidak boleh kurang dari $ 2 juta, dan tidak boleh ada yang hilang dalam tiga tahun terakhir.
Kapitalisasi pasar Kapitalisasi PasarKapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham beredar perusahaan. Itu dihitung sebagai produk dari jumlah total saham yang beredar dan harga setiap saham.Baca lebih lanjut harus setidaknya $ 550 juta.
Pendapatan tahun sebelumnya harus setidaknya $ 100 juta.

Mengapa Perusahaan Menawarkan IPO?

Ini membantu mengumpulkan dana karena sejumlah besar masyarakat akan berinvestasi di perusahaan dengan membeli saham .
Ini meningkatkan reputasinya, reputasi merek, dan peluang pasar karena lebih banyak orang akan mengetahuinya.
Ini membantu dalam mendapatkan pinjaman dengan biaya bunga yang lebih rendah.
Meningkatkan likuiditasLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai.baca lebih lanjut karena setiap saat pemegang saham dapat menjual sahamnya, manajemen/promotor juga dapat dengan cepat menjual sahamnya.
Ini menarik karyawan juga, dan mereka juga akan termotivasi.

Hal yang Perlu Diingat Sebelum Berinvestasi di IPO

Kinerja Perusahaan di masa lalu dan saat perusahaan didirikan.
Berapa banyak saham yang akan dibagikan kepada publik, dan berapa banyak yang akan mereka simpan sendiri.
Siapa yang akan menjadi direktur pelaksana dan manajemen puncak perusahaan, dan seberapa banyak pengalaman mereka.
Apa visi & misi perusahaan dari prospektus red herringProspektus Red HerringIstilah “Prospektus Herring Merah” mengacu pada prospektus awal yang diajukan perusahaan kepada SEC sehubungan dengan penawaran umum perdananya. Ini berisi informasi tentang operasi perusahaan tetapi tidak termasuk perincian tentang harga penerbitan sekuritas atau jumlahnya.baca lebih lanjut? Bagaimana perusahaan meningkatkan profitabilitasnyaProfitabilitasProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan laba di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan. Baca lebih lanjut dan harga saham perusahaan?
Apa produk perusahaan dan kapasitas konsumsi produk itu?
Berapa pangsa pasar perusahaan?

Contoh IPO

Mari kita ambil contoh.

IPO Amazon

Pada tanggal 15 Mei ¹⁹⁹⁷, Amazon melakukan IPO dan mengajukan pernyataan pendaftaran ke SEC.
Saat itu, Amazon berkecimpung dalam bisnis pengecer buku online.
Pada tahun itu, Amazon memiliki sekitar 250 karyawan, dan pendapatan tahunan merekaRevenueRevenue adalah jumlah uang yang dapat diperoleh bisnis dalam kegiatan bisnis normalnya dengan menjual barang dan jasanya. Dalam kasus pemerintah federal, ini mengacu pada jumlah total pendapatan yang dihasilkan dari pajak, yang tetap tidak tersaring dari pengurangan apa pun. Baca lebih lanjut adalah $16 juta.
Harga saham penawaran umum perdana Amazon hanya $ 18 per saham, dan harga saham amazon hari ini adalah $ 1.780.
Jika kita bandingkan dari IPO, kita akan menemukan bahwa siapa yang berinvestasi dalam IPO mendapat 100 kali lipat dari uang yang diinvestasikan.

Kesimpulan

Perusahaan akan melakukan Penawaran Umum Perdana untuk mengumpulkan dana dari publik. Hal ini memberikan berbagai keuntungan bagi perusahaan, seperti meningkatkan valuasi perusahaan, meningkatkan pangsa pasar, likuiditas, dan kesadaran produk di masyarakat. Namun, pada saat yang sama ada beberapa kelemahan IPO juga seperti pemilik/promotor tidak memiliki kendali penuh atas perusahaan karena setelah dewan direksi Dewan Direksi Dewan Direksi (BOD) mengacu pada badan perusahaan yang terdiri dari sekelompok orang terpilih yang mewakili kepentingan pemegang saham perusahaan. Dewan membentuk lapisan atas hierarki dan berfokus untuk memastikan bahwa perusahaan mencapai tujuannya secara efisien. baca lebih lanjut dan pemegang sahamPemegang SahamPemegang saham adalah individu atau lembaga yang memiliki satu atau lebih saham di perusahaan publik atau swasta dan, oleh karena itu, merupakan pemilik sah perusahaan tersebut. Persentase kepemilikan tergantung pada jumlah saham yang mereka miliki terhadap total saham perusahaan. Baca Selengkapnya akan mengelola perusahaan listing adalah pemilik perusahaan, dan mereka dapat memilih direktur yang akan menjalankan perusahaan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Bentuk Lengkap IPO – Penawaran Umum Perdana dan definisinya. Di sini kita belajar cara kerjanya, beserta kriteria kelayakan dan contohnya. Anda dapat merujuk ke artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut tentang keuangan –