ROIC vs ROCE

Perbedaan Antara ROIC dan ROCE

Return on Capital Employed (ROCE) adalah ukuran yang menyiratkan profitabilitas jangka panjang dan dihitung dengan membagi laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) dengan modal yang digunakan, modal yang digunakan adalah total aset perusahaan dikurangi semua kewajiban. Sebaliknya, Pengembalian Modal yang Diinvestasikan (ROIC) mengukur pengembalian perusahaan atas total modal yang diinvestasikan. Ini membantu menentukan efisiensi di mana perusahaan menggunakan dana investor untuk menghasilkan pendapatan tambahan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: ROIC vs ROCE (wallstreetmojo.com)

Return on Invested Capital (ROICROICReturn on Invested Capital (ROIC) adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan bagaimana perusahaan menggunakan modal yang diinvestasikannya, seperti ekuitas dan utang, untuk menghasilkan laba. Alasan rasio ini sangat penting bagi investor sebelum melakukan investasi adalah yang membantu mereka memutuskan perusahaan mana yang akan diinvestasikan.baca lebih lanjut) dan Pengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCEROCEReturn on Capital Employed (ROCE) adalah metrik yang menganalisis seberapa efektif perusahaan menggunakan modalnya dan, sebagai hasilnya, menunjukkan profitabilitas jangka panjang .ROCE=EBIT/Capital Employed.read more) berada di bawah rasio profitabilitas yang melampaui penentuan profitabilitas perusahaan saja. Rasio-rasio ini secara khusus memeriksa bagaimana perusahaan menggunakan modalnya untuk berinvestasi dan tumbuh lebih jauh. ROIC, bersama dengan ROCE dan rasio lainnya, sangat membantu analis dalam menilai kondisi keuangan perusahaan dan meramalkan kemampuan masa depan untuk menghasilkan laba.

Rasio ini juga membantu memahami bagaimana kinerja perusahaan dan membantu menilai berapa banyak keuntungan yang dikembalikan kepada investor.

Rasio ini membantu menentukan seberapa efisien perusahaan menggunakan Modal yang Diinvestasikan adalah total uang yang diperoleh perusahaan dengan menerbitkan utang kepada pemegang obligasi dan sekuritas kepada pemegang saham ekuitas. Formula Modal yang Diinvestasikan = Total Hutang (Termasuk Sewa Modal) + Total Ekuitas & Investasi Ekuitas Setara + Kas Non-Operasi read more modal yang diinvestasikan Modal yang Diinvestasikan Modal yang Diinvestasikan adalah total uang yang diperoleh perusahaan dengan menerbitkan utang kepada pemegang obligasi dan sekuritas kepada pemegang saham ekuitas. Formula Modal yang Diinvestasikan = Total Hutang (Termasuk Sewa Modal) + Total Ekuitas & Investasi Ekuitas yang Setara + Kas Non-Operasi baca lebih lanjut dan sangat mirip dan memiliki sedikit perbedaan, terutama dalam cara rasio ini dihitung.

Infografis ROIC vs ROCE

Perbedaan Kunci

Semakin tinggi rasionya, semakin baik untuk ROCE dan ROIC. Artinya perusahaan lebih baik dalam memanfaatkan modal. Ini menunjukkan bahwa perusahaan mengalokasikan modal dalam investasi yang menguntungkan.
Rasio ini bermakna hanya jika dibandingkan dengan WACCWACC Biaya modal rata-rata tertimbang (WACC) adalah tingkat pengembalian rata-rata yang diharapkan dibayarkan perusahaan kepada semua pemegang saham, termasuk pemegang utang, pemegang saham ekuitas, dan pemegang saham ekuitas pilihan. Rumus WACC = [Biaya Ekuitas * % Ekuitas] + [Biaya Hutang * % Hutang * (Tarif 1 Pajak)]baca selengkapnya (biaya rata-rata tertimbang modal). Jika ROIC dan ROCE lebih tinggi dari WACC, maka ini merupakan indikasi bahwa perusahaan telah menghasilkan nilai pada tahun buku tersebut.
Jika rasio ini lebih rendah dari biaya modal, berarti perusahaan berada dalam kesehatan keuangan yang lemah.
Meskipun menghitung ROIC secara konseptual mudah, masalah praktis juga harus dipertimbangkan. Misalnya, Modal yang diinvestasikan tidak mempertimbangkan aset tidak berwujud Aset Tak Berwujud Aset Tak Berwujud adalah aset yang dapat diidentifikasi yang tidak memiliki keberadaan fisik, yaitu, Anda tidak dapat menyentuhnya, seperti niat baik, paten, hak cipta, & waralaba, dll. jangka panjang atau aset berumur panjang karena Perusahaan menggunakannya selama lebih dari satu tahun. baca lebih lanjut dan jumlah yang diinvestasikan dalam modal manusia dan niat baik. Investasi ini membantu meningkatkan keuntungan dan juga tercermin dalam arus kas; mereka tidak tercermin dalam ROIC.
Kelemahan ROCE adalah mengukur pengembalian terhadap nilai buku daripada nilai pasar, yang berarti ketika aset disusutkan, ROCE akan terus meningkat meskipun arus kas tetap sama. Artinya, bisnis lama akan memiliki nilai yang tinggi dibandingkan bisnis baru, yang belum tentu demikian. Arus kas juga dipengaruhi oleh inflasi. Penting juga untuk dicatat bahwa pendapatan juga akan meningkat dengan meningkatnya inflasi, sedangkan Modal yang digunakan menunjukkan investasi perusahaan dalam bisnis, yaitu jumlah total dana yang digunakan untuk ekspansi atau akuisisi dan seluruh nilai aset yang terlibat dalam operasi bisnis. “Modal yang Digunakan = Total Aset – Kewajiban Lancar” atau “Modal yang Digunakan = Aset Tidak Lancar + Modal Kerja.”baca lebih lanjut modal yang digunakanModal yang digunakanModal yang digunakan menunjukkan investasi perusahaan dalam bisnis, yaitu jumlah total dana yang digunakan untuk ekspansi atau akuisisi dan seluruh nilai aset yang terlibat dalam operasi bisnis. “Modal yang Dipakai = Total Aset – Kewajiban Lancar” atau “Modal yang Dipekerjakan = Aset Tidak Lancar + Modal Kerja.”baca lebih lanjut tidak karena nilai buku aset tidak terpengaruh oleh inflasi.

Tabel Perbandingan ROIC vs ROCE

ROIC	ROCE
ROIC membantu menentukan efisiensi dari total modal yang diinvestasikan. Ini adalah ukuran yang membantu menentukan apakah perusahaan mengalokasikan modal dalam investasi yang menguntungkan.	ROCE dapat dianggap sebagai ukuran untuk memeriksa efisiensi operasi bisnis perusahaanOperasi BisnisOperasi bisnis mengacu pada semua aktivitas yang dilakukan karyawan dalam pengaturan organisasi setiap hari untuk menghasilkan barang dan jasa untuk mencapai tujuan perusahaan seperti menghasilkan laba.baca lebih lanjutOperasi bisnis merujuk untuk semua aktivitas yang dilakukan karyawan dalam pengaturan organisasi setiap hari untuk menghasilkan barang dan jasa untuk mencapai tujuan perusahaan seperti menghasilkan laba.baca lebih lanjutOperasi bisnis mengacu pada semua aktivitas yang dilakukan karyawan dalam pengaturan organisasi setiap hari untuk menghasilkan barang dan jasa untuk mencapai tujuan perusahaan seperti menghasilkan keuntungan. Baca lebih lanjut dan ukur keuntungan yang dihasilkan perusahaan dengan modal yang digunakan
ROIC FormulaROIC FormulaROIC (Return on Invested Capital) Formula adalah rasio profitabilitas dan kinerja yang ditentukan berdasarkan total biaya dan return yang dihasilkan. Pengembalian adalah seluruh laba operasi bersih setelah pajak, sedangkan investasi ditentukan dengan mengurangkan semua kewajiban lancar dari asetnya.read moreROIC (Return on Invested Capital) Formula adalah rasio profitabilitas dan kinerja yang ditentukan berdasarkan total biaya dan pengembalian yang dihasilkan . Pengembalian adalah seluruh laba operasi bersih setelah pajak, sedangkan investasi ditentukan dengan mengurangkan semua kewajiban lancar dari asetnya.read moreROIC (Return on Invested Capital) Formula adalah rasio profitabilitas dan kinerja yang ditentukan berdasarkan total biaya dan pengembalian yang dihasilkan . Pengembalian adalah seluruh laba operasi bersih setelah pajak, sementara investasi ditentukan dengan mengurangi semua kewajiban lancar dari asetnya.baca lebih lanjut – Penghasilan sebelum bunga dan pajak (EBIT)*(tarif 1 pajak) / Modal yang Diinvestasikan	Rumus ROCE – (Penghasilan sebelum bunga dan pajakBunga Dan Penghasilan Pajak sebelum bunga dan pajak (EBIT) mengacu pada laba operasi perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya kecuali beban bunga dan pajak dari pendapatan. Ini menunjukkan laba organisasi dari operasi bisnis sambil mengecualikan semua pajak dan biaya modal.baca lebih lanjutPenghasilan sebelum bunga dan pajak (EBIT) mengacu pada laba operasi perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya kecuali beban bunga dan pajak dari pendapatan. Ini menunjukkan laba organisasi dari operasi bisnis sambil mengecualikan semua pajak dan biaya modal.baca lebih lanjutPenghasilan sebelum bunga dan pajak (EBIT) mengacu pada laba operasi perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya kecuali beban bunga dan pajak dari pendapatan. Ini menunjukkan laba organisasi dari operasi bisnis sementara tidak termasuk semua pajak dan biaya modal.baca lebih lanjut (EBIT) / Modal Mempekerjakan ed). Agar konsisten, pembilang dan penyebut diambil sebelum bunga dan pajak.
Modal yang diinvestasikan adalah bagian dari modal yang digunakan dan merupakan bagian dari modal yang digunakan secara aktif dalam bisnis. Modal yang Diinvestasikan dapat dihitung sebagai = Aset Tetap + Aset Tidak Berwujud + Aset Lancar Aset Lancar Aset lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis, dijual untuk mendapatkan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, kas, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjutAset lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis, dijual untuk mendapatkan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, kas, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjutAset lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis, dijual untuk mendapatkan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, kas, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjut – Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar adalah hutang yang kemungkinan akan diselesaikan dalam waktu dua belas bulan pelaporan. Biasanya berupa utang gaji, utang biaya, pinjaman jangka pendek, dll.baca lebih lanjut Kewajiban Lancar adalah utang yang kemungkinan besar akan diselesaikan dalam waktu dua belas bulan setelah pelaporan. Biasanya berupa utang gaji, utang biaya, pinjaman jangka pendek, dll.baca lebih lanjut Kewajiban Lancar adalah utang yang kemungkinan besar akan diselesaikan dalam waktu dua belas bulan setelah pelaporan. Biasanya berupa utang gaji, utang biaya, pinjaman jangka pendek, dll.Baca selengkapnya – Tunai.	Modal yang digunakan dalam penyebut dihitung sebagai (Utang + Ekuitas – kewajiban lancar). Ini menyiratkan semua modal yang merupakan bagian dari bisnis.
Rasio ini sangat penting dari sudut pandang seorang Investor.	Rasio ini sangat penting dari sudut pandang Perseroan.
Perbandingan lintas sektor menggunakan ROIC mungkin tidak bermakna. ROIC membantu dalam menilai kinerja perusahaan dalam sektornya. Misalnya, membandingkan perusahaan energi dengan IT. Ini membandingkan produktivitas aset operasinya	Tren ROCE signifikan. ROCE melihat pandangan jangka panjang perusahaan dan menilai kemampuan para manajer. Ini menghukum manajemen jika ROCE memegang terlalu banyak uang terlalu lama.

Kesimpulan

ROIC dan ROCE serupa hanya dengan sedikit perbedaan. Ini adalah rasio vital yang membantu perbandingan antar perusahaan dan membantu menentukan grafik perusahaan menggunakan rasio tahun lalu. Kedua rasio dapat membantu membandingkan perusahaan yang padat modal Intensif modal Intensif modal mengacu pada industri atau perusahaan yang memerlukan investasi modal awal yang signifikan dalam mesin, pabrik & peralatan untuk menghasilkan barang atau jasa dalam volume tinggi dan mempertahankan tingkat margin keuntungan dan laba atas investasi yang lebih tinggi. Contohnya termasuk minyak & gas, mobil, real estat, logam & pertambangan.baca lebih lanjut, misalnya – perusahaan energi, telekomunikasi, dan otomotif. Langkah-langkah ini memiliki penggunaan terbatas ketika datang ke perusahaan berbasis layanan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk ROIC vs. ROCE. Di sini kita membahas perbedaan utama antara ROIC dan ROCE, infografis, dan tabel perbandingan. Anda juga dapat melihat artikel berikut –