Formula Menghitung Rasio Leverage (Utang/Ekuitas)
Rumus rasio leverage digunakan untuk mengukur tingkat hutang relatif terhadap ukuran neraca. Perhitungan rasio leverage terutama dengan membandingkan total kewajiban utang relatif terhadap total aset atau kontribusi ekuitas bisnis.
Rasio leverage yang tinggi menghitung bahwa bisnis mungkin telah mengambil terlalu banyak pinjaman dan terlalu banyak hutang dibandingkan dengan kemampuan bisnis untuk melunasi hutang dengan arus kas masa depan. Dua rasio leverage utama adalah: –
- Debt ratioDebt RatioDebt ratio merupakan pembagian total utang kewajiban terhadap total aset perusahaan. Ini mewakili kemampuan perusahaan untuk menahan dan berada dalam posisi untuk membayar hutang jika perlu secara mendesak. Rumus = total kewajiban/total asetBaca selanjutnya
- Debt-to-equity ratioDebt To Equity RatioDebt to equity ratio merupakan representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. Baca selengkapnya
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus Rasio Leverage (wallstreetmojo.com)
Langkah-langkah Menghitung Rasio Leverage (Debt and Debt-to-Equity Ratio)
Rasio hutang:
Formula rasio leverage ini membandingkan aset dengan utang dan dihitung dengan membagi total utang dengan total aset. Rasio yang tinggi berarti sebagian besar pembelian aset didanai oleh utang.
Rasio hutang formula dapat dihitung dengan menggunakan langkah-langkah berikut: –
- Langkah #1: Total utang (termasuk pendanaan jangka pendek dan jangka panjang) dan total aset dikumpulkan dan tersedia dengan mudah dari neraca.
- Langkah #2: Rasio utang dihitung dengan membagi total utang dengan total aset.
Rasio Hutang = Total Hutang / Total Aset
Rasio Hutang terhadap Ekuitas:
Formula rasio leverage ini membandingkan ekuitas dengan utang dan dihitung dengan membagi total utang dengan total ekuitas. Rasio yang tinggi berarti promotor bisnis tidak memasukkan jumlah ekuitas yang memadai untuk mendanai perusahaan sehingga menghasilkan jumlah hutang yang lebih tinggi.
Seseorang dapat menghitung rumus rasio utang terhadap ekuitas dengan menggunakan langkah-langkah berikut: –
- Langkah #1: Total utang dan total ekuitas dikumpulkan dari sisi kewajiban neraca.
- Langkah #2: Rasio utang terhadap ekuitas dihitung dengan membagi total utang dengan total ekuitas.
Rasio Utang-ke-Ekuitas = Total Hutang / Total Ekuitas
Contoh Perhitungan Rasio Leverage
Contoh 1
Mari kita asumsikan sebuah perusahaan dengan keuangan berikut untuk tahun berjalan. Kemudian, gunakan perhitungan rasio leverage yang sama.
Dari tabel di atas, kita dapat menghitung yang berikut: –
#1 – Total Utang
Total Hutang = Pinjaman Bank Jangka Panjang + Pinjaman Bank Jangka Pendek
Jadi, total utangnya adalah = $36.000.
#2 – Rasio Utang
Rasio Hutang = Total Hutang / Total Aset
Jadi, perhitungan rasio utang adalah sebagai berikut: –
Rasio hutang akan menjadi: –
#3 – Rasio Hutang terhadap Ekuitas
Rasio Utang-ke-Ekuitas = Total Hutang / Total Ekuitas
Jadi, perhitungan rasio utang terhadap ekuitas adalah sebagai berikut: –
Rasio utang terhadap ekuitas adalah: –
Contoh #2
Mari kita ambil contoh Apple Inc. dengan laporan keuangan berikut untuk tahun yang berakhir pada 29 September 2018 (semuanya dalam jutaan USD).
Dari tabel di atas, seseorang dapat menghitung yang berikut: –
#1 – Total Utang
Total Hutang = Pinjaman Bank Jangka Panjang + Pinjaman Bank Jangka Pendek
Total aset akan menjadi: –
#2 – Total Ekuitas
Total Ekuitas = Modal Disetor Modal Disetor Modal Disetor adalah jumlah modal yang diterima Perusahaan dari investor sebagai imbalan atas saham yang dijual di pasar perdana, termasuk saham biasa atau saham preferen. Ini mempertimbangkan penjualan saham yang dijual langsung oleh emiten kepada investor & bukan penjualan saham di pasar sekunder antar investor. baca lebih lanjut + Laba Ditahan Laba Ditahan Laba Ditahan didefinisikan sebagai laba kumulatif yang diperoleh perusahaan sampai dengan tanggal setelah disesuaikan dengan pembagian dividen atau pembagian lainnya kepada investor perusahaan. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan.baca lebih lanjut + Penghasilan Komprehensif / (rugi)
Jadi, dari perhitungan di atas, total ekuitas akan menjadi: –
#3 – Rasio Utang
Rasio Hutang = Total Hutang / Total Aset
Perhitungan rasio utang adalah: –
Jadi, dari perhitungan di atas, rasio utang akan menjadi: –
#4 – Rasio Hutang terhadap Ekuitas
Rasio Utang-ke-Ekuitas = Total Hutang / Total Ekuitas
Perhitungan rasio utang terhadap ekuitas adalah: –
Rasio utang terhadap ekuitas = $114.483 / $107.147
Perhitungan rasio utang terhadap ekuitas: –
Jadi, dari perhitungan di atas, rasio utang terhadap ekuitas adalah: –
Relevansi dan Penggunaan
Konsep rasio leverage sangat penting dari sudut pandang pemberi pinjaman karena merupakan ukuran risiko untuk memeriksa apakah peminjam dapat membayar kembali kewajiban utangnya. Namun, jumlah leverage yang masuk akal dapat dianggap menguntungkan bagi pemegang saham karena ini menunjukkan bahwa bisnis mengoptimalkan penggunaan ekuitasnya untuk mendanai operasi, yang pada akhirnya meningkatkan pengembalian ekuitasReturn On EquityReturn on Equity (ROE) mewakili kinerja keuangan suatu perusahaan. Ini dihitung sebagai laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham. ROE menandakan efisiensi di mana perusahaan menggunakan aset untuk menghasilkan keuntungan. Baca lebih lanjut untuk pemegang saham yang ada.
Penilaian bentuk rasio leverage merupakan bagian penting dari analisis calon pemberi pinjaman apakah akan memberikan pinjaman kepada bisnis. Namun, formula rasio leverage per saham tidak memberikan informasi yang cukup untuk keputusan pinjaman. Ini adalah indikator relatif dan harus dilihat dengan angka absolut. Pemberi pinjaman harus meninjau laporan laba rugiLaporan Laba Rugi Laporan laba rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan pengeluaran perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan dan mengukur aktivitas bisnisnya dari waktu ke waktu berdasarkan kebutuhan pengguna. baca lebih lanjut dan laporan arus kasLaporan Arus KasLaporan Arus Kas adalah dokumen akuntansi yang melacak kas masuk dan keluar dan setara kas dari suatu bisnis.baca lebih lanjut untuk memeriksa apakah bisnis menghasilkan arus kas yang memadai untuk membayar kembali hutang. Pemberi pinjaman juga harus memeriksa arus kas yang diproyeksikan untuk memeriksa apakah perusahaan dapat terus mendukung pembayaran hutang di masa depan. Dengan demikian, formula rasio leverage digunakan sebagai bagian dari analisis untuk menentukan apakah aman untuk meminjamkan uang ke bisnis, mengingat kemampuan pembayaran utangnya.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini adalah panduan Formula Rasio Leverage. Kami membahas perhitungan rasio leverage, contoh praktis, dan template Excel yang dapat diunduh. Anda dapat mengetahui lebih banyak tentang analisis keuangan dari artikel berikut: –
- Rasio Leverage untuk Bank Rasio Leverage Untuk Bank Rasio leverage untuk bank menggambarkan kesehatan dan efisiensi keuangan bank secara keseluruhan, termasuk kapasitas pembayaran utang dan kemampuan pengelolaan dana. Lembaga keuangan mengevaluasi rasio leverage Tier 1, rasio utang terhadap ekuitas, dan rasio utang terhadap modal untuk tujuan ini.baca lebih lanjut
- Rasio ROE
- Formula Leverage Finansial Formula Leverage FinansialFinancial Leverage didefinisikan sebagai tingkat ketergantungan Perusahaan pada pembiayaan utang untuk meningkatkan Pengembalian Investasinya. Formula perhitungannya adalah rasio Total Hutang terhadap Ekuitas Pemegang Saham. Baca selengkapnya
- Leveraged FinanceLeveraged FinanceLeveraged finance adalah proses di mana perusahaan mengumpulkan dana melalui instrumen utang atau dari luar entitas, bukan melalui ekuitas. Biasanya memiliki jadwal pembayaran berkala tetap dan tingkat bunga yang disepakati.baca lebih lanjut
