Bahaya Moral

Definisi Bahaya Moral

Moral hazard adalah situasi di mana satu pihak dapat terlibat dalam tindakan berisiko karena ada pihak lain yang menanggung akibatnya. Pihak yang mengambil risiko memiliki tanggung jawab minimal yang terkait dengannya dan biaya konsekuensinya. Namun, pihak yang menanggung kerugian terikat kontrak untuk melakukannya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Moral Hazard (wallstreetmojo.com)

Ini adalah istilah yang menggambarkan situasi di mana individu atau perusahaan bias atau memiliki insentif untuk mengambil risiko karena orang lain akan menanggung akibatnya. Situasi seperti itu biasanya terjadi selama transaksi keuangan di mana pihak yang mengambil risiko diasuransikan, sehingga tidak perlu menanggung seluruh biaya risiko.

Takeaway kunci

• Bahaya moral adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan bagaimana seseorang atau organisasi cenderung terlibat dalam usaha berisiko dengan mengetahui bahwa mereka terlindungi dari konsekuensinya.
• Pihak pengambil risiko memiliki tanggung jawab minimal terhadap kerugian dan biayanya, yang mendorong mereka untuk melakukannya.
• Pengaturan ini biasanya dilakukan selama transaksi keuangan, di mana pihak yang diasuransikan siap untuk melakukan usaha yang mungkin memiliki konsekuensi negatif yang ditanggung oleh perusahaan asuransi.
• Pihak yang merugi terikat oleh kontrak dan harus mematuhi syarat dan ketentuannya.

Masalah Bahaya Moral Dijelaskan

Bahaya moral adalah keadaan di mana seseorang atau organisasi didorong untuk mengambil risiko dengan jaminan bahwa hasil dan biayanya akan ditanggung oleh orang lain.

Dalam ekonomi, moral hazard adalah situasi di mana asuransi digunakan untuk menutupi biaya bahaya atau bahaya. Penanggung menanggung tanggung jawab atas bahaya tersebut. Penanggung mengadakan kontrak dengan pihak yang akan diasuransikan. Penanggung menderita akibatnya, yang membuat tertanggung tanpa tanggung jawab apa pun. Dengan demikian, mereka dapat melakukan hal-hal yang paling menguntungkan.

Dalam asuransi, moral hazard dihasilkan dari ketidaksetaraan informasi antara dua pihak. Tertanggung memiliki lebih banyak informasi mengenai situasi tertentu yang mereka ambil sebagai keuntungan untuk mengambil usaha yang berisiko. Di sisi lain, perusahaan asuransi biasanya membutuhkan akses ke informasi yang lengkap, atau mereka akan membebankan premi yang sangat tinggi atau mungkin tidak mengeluarkan polis.

Selain individu atau perusahaan, bahaya semacam ini juga dapat dikaitkan dengan ekonomi. Misalnya, moral hazard di perbankan adalah skenario yang cukup umum, di mana bank terkadang mengambil risiko dengan memberikan pinjaman kepada peminjam yang tidak dapat membayarnya kembali. Bank mendapatkan bunga dari pinjaman ini. Dengan demikian, teori moral hazard berlaku di sini karena bank mengambil risiko karena mereka tahu bahwa bank sentral mampu menyelamatkan mereka untuk melindungi perekonomian.

Jenis

Mari kita lihat berbagai jenis moral hazard:

• Krisis keuangan – Sistem perbankan sangat rentan terhadap moral hazard. Bank meminjamkan uang kepada peminjam dengan tingkat bunga rendah, yang tidak dapat dibayar kembali oleh peminjam jika naik.
• Penyalahgunaan barang kantor – Karyawan sering menyalahgunakan alat tulis kantor atau alat elektronik karena mereka tahu perusahaan akan menanggung biaya atau kerugiannya.
• Bahaya asuransi – Perusahaan asuransi juga berisiko tinggi karena tertanggung dapat menikmati perilaku berisiko proyek mengetahui bahwa perusahaan asuransi akan membayar klaim.

Penyebab

Moral hazard dapat terjadi karena berbagai alasan:

• Insentif untuk mengambil risiko – Penyebab utama dari situasi seperti ini adalah insentif satu pihak untuk melakukan usaha yang berisiko karena hasilnya adalah kerugian, dan pihak lain akan menanggung biayanya.
• Kurangnya informasi – Dalam asuransi, moral hazard diakibatkan oleh kurangnya komunikasi antara kedua belah pihak. Akibatnya, perusahaan asuransi biasanya memiliki lebih sedikit fakta tentang suatu situasi dan mengeluarkan asuransi, yang diambil oleh tertanggung sebagai keuntungan.
• Komisi dan keuntungan – Terkadang, banyak lembaga keuangan menerima risiko semacam ini untuk mendapatkan komisi dan insentif. Misalnya, moral hazard di sektor perbankan meluas karena bank memberikan pinjaman kepada peminjam yang mungkin gagal membayarnya kembali. Tetapi lembaga keuangan ini memberikan pinjaman dengan harapan mendapatkan komisi.
• Kurangnya kepemilikan – Terkadang, seseorang mungkin tidak sepenuhnya memiliki barang berharga. Dengan demikian, hal ini mendorong orang tersebut untuk mengurangi tanggung jawab untuk melindunginya, karena mengetahui bahwa kerugian tersebut akan ditanggung oleh orang lain.

Konsekuensi

Konsekuensi dari moral hazard adalah sebagai berikut:

• Kejatuhan ekonomi – Ketika lembaga keuangan mulai meminjamkan sejumlah besar pinjaman kepada peminjam, mereka mungkin tidak selalu memverifikasi kelayakan kredit peminjam. Dengan demikian, bahaya tersebut menyebabkan runtuhnya sistem perbankan yang merupakan bagian integral dari perekonomian negara, karena peminjam mungkin tidak dapat melunasi pinjamannya.
• Risiko akhirnya diteruskan ke investor – Investor pada akhirnya menderita karena jika sistem keuangan turun, pengembalian yang seharusnya diperoleh investor juga turun.
• Kehilangan kepercayaan – Investor atau orang yang berharap mendapatkan pengembalian yang baik akhirnya kehilangan kepercayaan pada sistem keuangan.
• Beban penanggung – Dalam asuransi, moral hazard menyebabkan klaim yang sangat besar karena entitas yang diasuransikan dapat mengambil risiko yang dapat dengan mudah terjadi karena kurangnya komunikasi yang tepat.
• Orang menjadi kurang sadar – Ini cenderung membuat orang kurang protektif terhadap harta benda mereka karena mereka tahu bahwa klaim asuransi akan melindungi mereka dari kerugian.
• Pemborosan – Karyawan di kantor cenderung menggunakan barang secara berlebihan atau menyalahgunakan karena mereka tahu perusahaan akan menanggung kerugian.

Bagaimana Cara Mengurangi?

Ada cara dan sarana untuk mengurangi moral hazard. Mereka adalah seperti yang diberikan di bawah ini:

• Penilaian kelayakan kredit – Ketika bank meminjamkan uang kepada peminjam, mereka harus menilai kelayakan kredit sehingga tidak ada hutang buruk.
• Tawarkan insentif untuk bertanggung jawab – Metode langsung untuk mengurangi bahaya semacam ini di masyarakat adalah menawarkan insentif untuk mendorong orang agar bertindak secara bertanggung jawab.
• Pemantauan – Sistem pemantauan berkelanjutan harus ada, terutama di kantor atau tempat umum, di mana banyak orang menangani banyak hal.
• Denda atau hukuman – Cara lain untuk mengurangi masalah ini adalah dengan memperkenalkan denda atau hukuman, yang akan menghentikan penyalahgunaan properti atau informasi untuk keuntungan seseorang dengan mengorbankan kerugian orang lain.
• Kontrol bank sentral atas lembaga keuangan – Bank sentral negara harus cukup mengontrol bank dan perusahaan pembiayaan yang memberikan pinjaman. Kriteria mereka untuk proses bailout harus tegas dan ketat.

Contoh

Beberapa contoh akan membantu dalam memahami teori moral hazard dengan lebih baik.

Contoh 1

Sunshine Ltd., sebuah perusahaan dalam bisnis perangkat lunak, berkantor di Florida. Ini telah menjadi start-up di pasar selama tiga tahun terakhir. Ini telah berinvestasi dengan baik dalam fasilitas infrastruktur seperti ruang kantor yang luas, laptop yang bagus, internet berkecepatan tinggi untuk karyawannya, kebutuhan kantor lainnya, mobil untuk fasilitas pick and drop bagi karyawan yang tinggal jauh, dll.

Namun, perusahaan memperhatikan bahwa pekerja kantor sering menyalahgunakan fasilitas tersebut. Mereka menyalahgunakan laptop, menggunakan internet untuk keperluan pribadi, dan membuang alat tulis dan barang-barang lain yang disimpan untuk keperluan kantor. Bahkan orang yang memanfaatkan pick and drop membuat mobil kotor.

Untuk menghindari bahaya semacam ini, perusahaan telah memasang kamera di berbagai bagian kantor untuk mengidentifikasi karyawan yang salah menangani perangkat dan memblokir situs web yang tidak terkait dengan pekerjaan kantor. Itu juga telah memasang kamera mobil untuk melacak orang yang menyalahgunakan fasilitas tersebut. Pengawasan yang ketat ini menyebabkan pengurangan biaya yang cukup besar bagi perusahaan.

Contoh #2

Di bidang ekonomi, moral hazard berperan dalam pasar keuangan global, di mana kebijakan kompetitif bank sentral yang mengendalikan inflasi pada akhirnya akan menempatkan investor dalam risiko.

Pasar obligasi yang memiliki tempat penting dalam sistem keuangan suatu negara akan menghadapi banyak kekacauan. Hal ini karena para pembuat kebijakan berusaha mengendalikan harga konsumen dengan menaikkan suku bunga dalam waktu paling singkat, yang menyebabkan berkurangnya pembelian utang pemerintah dan berkurangnya pinjaman oleh investor, menciptakan kekeringan likuiditas.

Sehingga mengancam pensiunan, pemegang dana pensiun, atau orang yang mencari investasi yang aman. Para investor ini menanggung beban moral hazard dari pasar obligasi. Bank-bank, yang bisa membuat pasar, merugi. Bahkan beberapa pembeli penting utang Amerika membutuhkan klarifikasi dengan kondisi obligasi AS yang kacau balau.

Contoh #3

Bahaya moral telah menimbulkan malapetaka karena perusahaan asuransi swasta di Florida sedang berjuang untuk memenuhi klaim hingga $67 juta akibat badai Ian yang melanda pantai barat daya Florida dan menghancurkan rumah-rumah, menyebabkan 125 orang tewas.

Daerah pesisir sangat rentan terhadap badai yang serupa dengan ini, membutuhkan konstruksi tahan iklim yang ditingkatkan. Tetapi kekhawatirannya adalah bahwa pemilik rumah gagal melakukannya karena mereka pikir itu hanya membuang-buang uang karena badai dapat berubah arah, dan yang terpenting, perusahaan asuransi akan membayar kerusakannya.

Bahaya Moral vs Seleksi Merugikan vs Bahaya Moral

Moral hazard adalah kecenderungan untuk mengambil risiko dengan mengetahui bahwa ada perlindungan terhadap kerugian. Pilihan yang merugikan adalah kecenderungan untuk mengatur perlindungan risiko untuk membatasi kerugian yang tidak dapat diminimalkan. Moral hazard adalah peningkatan probabilitas terjadinya kerugian. Namun, pertama-tama, mari kita lihat perbedaannya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

1. Bagaimana cara mengurangi moral hazard di bidang kesehatan?

Dimungkinkan untuk menguranginya dalam perawatan kesehatan dengan menyampaikan informasi yang jelas dan benar tentang masalah kesehatan dan setuju untuk menanggung sebagian dari biaya layanan alih-alih mengklaim seluruh jumlah dari penanggung. Tertanggung juga harus berusaha menjaga pola hidup sehat sehingga tidak ada atau kurang persyaratan klaim.

2. Mengapa moral hazard buruk?

Itu salah karena melibatkan penggunaan asimetri informasi untuk menutupi risiko yang ingin diambil oleh individu atau bisnis untuk mendapatkan keuntungan, komisi, insentif, atau jenis keuntungan pribadi lainnya.

3. Apa bahaya moral yang dapat ditimbulkan oleh bantuan perdagangan?

Bantuan perdagangan juga dapat menciptakan bahaya semacam ini. Pihak-pihak dalam perdagangan, yang meliputi para pekerja, manajemen, atau setiap orang yang terkait dengan organisasi, dapat memanfaatkan dan menyalahgunakan fasilitas yang disediakan untuk bekerja. Mereka mungkin menggunakan informasi orang dalam untuk mendapatkan keuntungan pribadi seperti promosi atau pemenuhan target. Mungkin ada penyalahgunaan dana yang dimaksudkan untuk pertumbuhan bisnis.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Moral Hazard & definisinya. Kami menjelaskan jenis, penyebab, akibat, cara menguranginya & membandingkannya dengan moral hazard. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –

• Asuransi Simpanan
• Informasi tak simetrik
• Analisa ekonomi