Kebijakan Moneter Kontraksi

Apa itu Kebijakan Moneter Kontraksi?

Kebijakan moneter kontraktif mengacu pada inisiatif yang diambil bank sentral untuk mengendalikan ekspansi moneter, yang kemungkinan akan menyebabkan inflasi. Kebijakan ini dibingkai untuk menempatkan batasan yang diperlukan dan membatasi pinjaman untuk bisnis dan pengeluaran untuk konsumen.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Kebijakan Moneter Kontraksi (wallstreetmojo.com)

Kebijakan kontraksi menempatkan pembatasan moneter untuk dipatuhi oleh negara-negara sehingga ekonomi tetap stabil dan berjuang melawan skenario keuangan yang tidak diinginkan. Sebagai akibat dari kepatuhan, pasokan uang ke pasar menjadi terbatas, sehingga mengendalikan kondisi ekonomi yang tidak berkelanjutan akibat inflasi.

Takeaway kunci

Kebijakan moneter kontraktif adalah kebijakan ekonomi yang digunakan untuk mengatasi inflasi.
Ini melibatkan pengurangan jumlah uang beredar untuk memastikan biaya pinjaman cukup tinggi untuk membatasi orang mengajukan pinjaman.
Ini adalah alat ekonomi makro yang dirancang untuk memerangi inflasi yang dihasilkan dari pasokan uang yang meluas dalam perekonomian, penilaian aset yang tidak masuk akal, dan spekulasi yang tidak berkelanjutan di pasar saham.
Operasi pasar terbuka, peningkatan suku bunga, dan peningkatan persyaratan cadangan adalah tiga alat yang membantu bank sentral menerapkan langkah-langkah kontraktif untuk mengendalikan perekonomian.

Bagaimana Cara Kerja Kebijakan Moneter Kontraksi?

Definisi kebijakan moneter kontraktif menentukan langkah-langkah pengendalian moneter yang diberlakukan otoritas untuk mengatasi gangguan ekonomi secara efektif. Bank sentral dari masing-masing perekonomian memfasilitasi hal ini, terutama untuk mengatasi inflasi, yang diakibatkan oleh bertambahnya jumlah uang beredar dalam perekonomian, penilaian aset yang tidak wajar, dan spekulasi yang tidak berkelanjutan di pasar saham. Sementara inflasi baik untuk perekonomian karena mengontrol frekuensi pinjaman dan pengeluaran pelanggan, skenario berubah menjadi buruk jika tingkatnya bergerak ke tingkat yang cukup tinggi.

Ketika kebijakan kontraksi diperkenalkan, kriteria peminjaman menjadi lebih ketat. Ini adalah langkah yang disengaja oleh bank federal agar bisnis tidak merasa layak untuk mengajukan pinjaman. Tujuan dari kebijakan moneter kontraktif adalah membuat pinjaman untuk bisnis menjadi hal yang jarang terjadi. Hal ini, pada gilirannya, mengurangi laju pasar, sehingga menghambat jumlah uang beredar.

Selain membatasi frekuensi peminjaman, bank sentral berupaya mengendalikan belanja nasabah. Ketika persediaan uang terbatas, warga hanya memiliki sedikit uang untuk berinvestasi pada barang-barang mewah. Yang mereka pikirkan hanyalah membelanjakan barang-barang dasar dan perlu. Karena pergerakan uang dibatasi, hal itu terkait dengan penilaian aset yang tidak masuk akal. Itu menjaga kendali atas pasar saham dan industri investasi, sehingga memastikan efek inflasi pada ekonomi menjadi batal demi hukum.

Meskipun sulit untuk mengendalikan efek inflasi sepenuhnya, kebijakan ini sangat membantu memperburuknya.

Peralatan

Alat yang digunakan bank sentral untuk membuat kebijakan ini efektif adalah – operasi pasar terbuka, peningkatan persyaratan cadangan, dan peningkatan suku bunga.

#1 – Operasi Pasar Terbuka

Alat pertama yang digunakan bank sentral adalah operasi pasar terbukaOperasi Pasar TerbukaOperasi Pasar Terbuka atau OPT hanyalah kegiatan yang dilakukan oleh bank sentral untuk memberi atau mengambil likuiditas ke lembaga keuangan. Tujuan OPT adalah untuk memperkuat status likuiditas bank umum dan juga mengambil kelebihan likuiditas dari mereka.baca lebih lanjut. Federal Reserve, bank sentral negara, adalah tempat pemerintah menyimpan uang kertas Treasury di Amerika Serikat. Ini mirip dengan bagaimana warga melakukan setoran tunai ke bank nasional biasa. Ketika bank sentral memutuskan untuk menerapkan kebijakan kontraktif, ia mulai menjual obligasi ke bank anggota, yang membayar pembelian tersebut.

Saat yang terakhir mulai membayar, ia kekurangan uang untuk dipinjamkan kepada pencari pinjaman. Oleh karena itu, ia membebankan suku bunga yang lebih tinggi, yang tidak mungkin disetujui semua orang. Hal ini membatasi frekuensi peminjaman di negara tersebut.

#2 – Peningkatan Persyaratan Cadangan

Bank harus menyimpan cadangan yang signifikan di bank sentral. Dengan meningkatkan persyaratan cadangan Persyaratan Cadangan Persyaratan Cadangan adalah jumlah uang tunai minimum dalam proporsi dari total simpanannya yang harus disimpan baik di bank atau disimpan di bank sentral, sedemikian rupa sehingga bank tidak dapat mengaksesnya untuk bisnis apa pun atau kegiatan ekonomi.Baca lebih lanjut, bank sentral secara efektif mengurangi dana yang tersedia untuk pinjaman dan membatasi jumlah uang beredar, meningkatkan suku bunga. Oleh karena itu, persyaratan cadangan berfungsi sebagai alat daftar berikutnya yang digunakan bank sentral untuk membuat kebijakan tersebut efektif.

#3 – Tingkat Bunga/Diskon yang Meningkat

The Fed meningkatkan tingkat diskonto di mana ia menawarkan dana kepada bank-bank anggota. Namun, bank hampir tidak memilih opsi pinjaman jendela diskon meskipun suku bunga lebih rendah dari suku bunga biasa yang dikenakan untuk dana Fed. Bank menghindari opsi ini karena mengambil pinjaman dari jendela diskon dapat merusak citra mereka. Pelanggan mungkin berpikir bank tidak sehat secara finansial, sehingga mereka memilih tingkat bunga diskonto. Bank mengabaikannya untuk menjaga reputasi pasar mereka. Namun, trik Fed di sini adalah menaikkan tingkat diskonto ketika ingin menaikkan tingkat bunga dana Fed untuk membatasi jumlah uang beredar.

Efek

Kebijakan kontraksi menghasilkan pengetatan kriteria kredit dalam perekonomian, peningkatan pengangguran, pengurangan pinjaman sektor swasta, dan pengurangan belanja konsumen. Hal ini menghasilkan pengurangan keseluruhan dalam produk domestik bruto nominal Produk Domestik Bruto Nominal (PDB) PDB Nominal (Produk Domestik Bruto) adalah perhitungan produksi ekonomi tahunan dari seluruh populasi negara pada harga pasar saat ini barang dan jasa yang dihasilkan oleh empat sumber utama : kenaikan harga tanah, upah tenaga kerja, bunga penanaman modal, dan keuntungan pengusaha yang dihitung hanya atas barang jadi dan jasa.baca lebih lanjut (PDB). Namun, tujuannya bukan untuk memperlambat pertumbuhan ekonomi tetapi untuk membuatnya lebih berkelanjutan dan mencapai siklus bisnis yang lebih mulus dalam jangka menengah panjang.

Otoritas moneter mengukur tingkat pertumbuhan riil jangka panjang ekonomi yang berkelanjutan, yang disebut tingkat tren riil. Namun, tingkat tren nyata ini sulit diamati secara langsung dan harus diperkirakan. Selanjutnya, tingkat tren juga berubah dari waktu ke waktu karena kondisi struktural ekonomi berubah, mengurangi tren tingkat pertumbuhan.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh kebijakan moneter kontraktif berikut untuk memahami cara kerjanya:

Contoh 1

Bank sentral negara A mengamati peningkatan tingkat inflasi menjadi 2%. Ini menunjukkan ekonomi yang stabil. Namun, levelnya terus meningkat dan menjadi perhatian utama, dengan data menunjukkan peningkatan 10% pada tingkat inflasi. Saat itulah bank sentral mulai menjual sekuritas pemerintah ke bank-bank anggota. Akibatnya, bank-bank yang tersisa di negara itu kehabisan dana dan karenanya, meningkatkan suku bunga pinjaman, membatasi jumlah uang beredar di pasar untuk segera mengendalikan situasi.

Contoh #2

Sebuah laporan baru-baru ini menunjukkan inflasi di pasar energi, makanan, dan komoditas. Ini menganjurkan perlunya bank sentral untuk meningkatkan suku bunga di luar angka netral, bermaksud untuk memperkenalkan kebijakan moneter kontraktif sebelum ekonomi di seluruh dunia terpengaruh. Meskipun gangguan ekonomi yang diharapkan belum mengambil bentuk strukturalnya dan menyebabkan disinflasi dan deflasi, pihak berwenang berencana untuk mengambil langkah-langkah yang lebih ketat sebelumnya.

Pro kontra

Sementara kebijakan kontraktif membantu ekonomi menjadi stabil, ada beberapa tantangan yang muncul. Mari kita lihat keuntungan dan kerugian dari inisiatif ini:

Pro	Kontra
Menjaga stabilitas ekonomi	Mungkin mengarah pada resesi
Mencegah inflasi	Produksi lebih rendah
Menurunkan tingkat permintaan	Kenaikan tingkat pengangguran
Bertujuan untuk memastikan stabilitas harga

Kebijakan Moneter Kontraksi vs Kebijakan Moneter Ekspansioner

Kebijakan kontraktif dan ekspansif adalah inisiatif yang dipertimbangkan pemerintah untuk mengatasi dua kondisi ekonomi yang berbeda. Mari kita periksa beberapa perbedaan antara kedua kebijakan ini:

Kebijakan kontraksi mencoba untuk mengendalikan situasi dengan memperlambat ekonomi. Sebaliknya, kebijakan ekspansif adalah upaya yang dilakukan bank sentral untuk mempercepat perekonomian.
Yang pertama adalah jawaban untuk ekonomi inflasi, sedangkan yang terakhir bekerja dengan baik untuk ekonomi yang sedang surut.
Di bawah kebijakan kontraktif, suku bunga bank sentral meningkat untuk membatasi jumlah uang beredar. Ini membatasi peminjam dari pinjaman dan pelanggan dari pengeluaran. Sebaliknya, kebijakan ekspansif diperkenalkan dengan bank sentral menurunkan suku bunga untuk meningkatkan jumlah uang beredar. Ini mendorong individu dan entitas untuk meminjam lebih banyak dan pelanggan membelanjakan lebih banyak.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Kapan kebijakan moneter kontraktif digunakan?

Bank sentral memperkenalkannya dalam ekonomi ketika dan ketika ancaman inflasi tampaknya melanda negara masing-masing. Ini adalah ukuran yang membantu mengendalikan jumlah uang beredar di suatu negara sehingga frekuensi pinjaman menurun sambil membatasi pelanggan untuk membelanjakan lebih banyak. Kontrol atas pinjaman dan pengeluaran ini membantu melawan inflasi dengan memperlambat kegiatan ekonomi.

Bagaimana kebijakan moneter kontraktif mengurangi inflasi?

Kebijakan ini mengurangi inflasi dengan membatasi pasokan dana dari banyak bank di negara tertentu. Ketika bank sentral menaikkan suku bunga pada obligasi pemerintah dan sekuritas, bank anggota membeli sekuritas tersebut tetapi, pada gilirannya, kekurangan dana. Akibatnya, mereka tidak memiliki dana untuk dipinjamkan. Dengan demikian, mereka menaikkan suku bunga pinjaman, sehingga mempersulit peminjam untuk mengajukan pinjaman.

Mengapa kebijakan moneter kontraktif jarang digunakan?

Kebijakan ini jarang digunakan karena mengarah pada resesi sambil mengatasi inflasi. Efek samping terburuk dari mengambil inisiatif ini adalah bersiap untuk menyaksikan kenaikan tingkat pengangguran yang tinggi.

Video Kebijakan Moneter Kontraksi

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Kebijakan Moneter Kontraksi. Kami menjelaskan alat, efek, pro & kontra, beserta contoh dan kebijakan vs ekspansi. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Ekonomi dari artikel berikut –