Penghasilan Pro-Forma

Definisi Penghasilan Pro-Forma

Penghasilan Pro-Forma mengacu pada pendapatan perusahaan yang dihitung menyimpang dari kepatuhan terhadap Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum karena tidak memperhitungkan hal-hal yang tidak berulang seperti hal-hal luar biasa seperti kerugian akibat kebakaran, biaya restrukturisasi, dll. jadi perusahaan dapat menunjukkan gambaran laporan keuangan perusahaan yang relatif positif.

Dengan kata sederhana, penghasilan Pro-Forma mengecualikan item tidak berulang seperti biaya restrukturisasi Item tidak berulang Seperti Biaya Restrukturisasi Item tidak berulang adalah entri laporan laba rugi yang tidak biasa dan tidak terduga selama operasi bisnis biasa; contohnya termasuk keuntungan atau kerugian dari penjualan aset, biaya penurunan nilai, biaya restrukturisasi, dan kerugian dalam tuntutan hukum, dan penghapusan persediaan.baca lebih lanjut dan item luar biasa. Ini digunakan untuk menunjukkan aspek positif dari penghasilan. Dalam hal ini, pendapatan perusahaan tidak dihitung menurut Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP).

• Ini juga disebut sebagai proyeksi pendapatan yang termasuk sebagai bagian dari IPO, yaitu Penawaran Umum Perdana Penawaran Umum Perdana Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika sebuah perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memungkinkan mereka memperdagangkan sahamnya di bursa saham.baca lebih lanjut.
• Perusahaan dapat mengecualikan item tidak berulang yang biasanya tidak terjadi sebagai bagian dari operasi normal. Contohnya adalah asset impairmentsAsset ImpairmentsImpaired Assets adalah aset di neraca yang nilai tercatatnya di pembukuan melebihi nilai pasar (recoverable amount), dan kerugiannya diakui di laporan laba rugi perusahaan. Penurunan Aset umumnya ditemukan dalam item Neraca seperti goodwill, aset jangka panjang, inventaris, dan piutang.baca lebih lanjut, persediaan usang, biaya restrukturisasi, dan pos luar biasa. perusahaan karena sifatnya yang jarang. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari pos-pos ini diungkapkan secara terpisah dalam laporan keuangan perusahaan.baca lebih lanjut. Niat perusahaan melalui ini adalah untuk menciptakan gambaran yang jelas tentang profitabilitas normalnya. Profitabilitas Normal Istilah “laba normal” digunakan ketika laba adalah nol setelah memperhitungkan biaya implisit dan eksplisit, serta biaya peluang keseluruhan. Itu terjadi ketika semua sumber daya telah digunakan secara maksimal dan tidak dapat dimanfaatkan dengan lebih baik. Baca lebih lanjut dan tunjukkan kepada investor.
• Selain itu, beberapa perusahaan menyalahgunakan ini dan mengecualikan item yang umumnya harus disertakan sesuai GAAP. Seorang investor harus berhati-hati, melakukan analisis fundamental, dan berinvestasi sesuai dengan itu.

Studi kasus

Mari kita pahami hal yang sama dengan studi kasus.

sumber: amazon.com

Pada tahun 2001, Amazon.com merilis hasil Pro-Forma seperempat, tidak termasuk beberapa biaya seperti penurunan nilai aset yang terganggu. kerugian tersebut diakui pada laporan laba rugi perusahaan. Penurunan Aset umumnya ditemukan dalam item Neraca seperti goodwill, aset jangka panjang, inventaris, dan piutang.baca lebih lanjut, beban bunga, dan kerugian investasi ekuitas.

Menurut Amazon.com, kerugian operasional Pro-Forma menyempit menjadi $27 juta untuk kuartal ketiga, sedangkan rugi bersih Rugi bersih atau rugi usaha bersih mengacu pada kelebihan biaya yang dikeluarkan selama pendapatan yang dihasilkan dalam periode akuntansi tertentu. Itu dievaluasi sebagai perbedaan antara pendapatan dan pengeluaran dan dicatat sebagai kewajiban di neraca. Baca lebih lanjut per GAAP adalah $170 juta. Kemudian timbul kontroversi yang membuat perusahaan mengembangkan laporan sesuai standar Pro-Forma dan laporan rilis. Pada akhir tahun 2001 Komisi Sekuritas dan Pertukaran memperingatkan bahwa jika ada perusahaan yang menyesatkan Pro-Forma, laba dapat menghadapi tuntutan penipuan sipil. Pada tahun 2002, tindakan pertama terhadap peringatan ini diambil alih Trump Hotels and Casino Resorts.

Apa itu EPS Proforma?

Ini juga membantu untuk menemukan Pro-Forma EPS. Perhitungan ini didasarkan pada pendapatan bersih yang dinormalisasi yang tidak termasuk biaya tidak berulang. Pro-Forma EPS bertujuan untuk menemukan aliran pendapatan dari operasi, yang dapat digunakan untuk meramalkan EPS mendatang.

Pro-forma EPS sangat membantu dalam Merger dan Akuisisi Merger dan Akuisisi Merger dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua atau lebih perusahaan. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.baca lebih lanjut. Itu menambahkan target laba bersih dan sinergi tambahan atau penyesuaian tambahan ke pembilang sambil menambahkan saham baru yang diterbitkan karena akuisisi ke penyebut.

Formula EPS Pro-Forma

• EPS Pro-Forma digunakan dengan mengakuisisi perusahaan untuk menentukan hasil keuangan yang akan mereka miliki dengan mengakuisisi target atau merger dengan target. Hal ini juga memungkinkan pengakuisisi untuk menentukan apakah transaksi ini akan bersifat accretive atau dilutive dan secara positif mempengaruhi EPS. Situasi ini juga dapat muncul di mana Earnings Per ShareEarnings Per ShareEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi earning per share (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut.baca lebih lanjut dapat meningkat, tetapi nilai perusahaan merger lebih rendah dari pengakuisisi dan target.
• Perhatikan bahwa penyesuaian inkremental merupakan item nilai tambah yang dibuat saat dua perusahaan bergabung.
• Misalnya, perusahaan E-commerce bergabung dengan perusahaan kurir. Perusahaan ini menggunakan sumber dayanya, yang mengarah pada peningkatan laba dan pengurangan biaya. Melalui merger ini, sebuah perusahaan e-commerce dapat menghemat biaya kurir aslinya, yang sebelumnya dibayarkan kepada perusahaan kurir pihak ketiga.

Bagaimana Cara Menghitung Laba Pro-Forma per Saham (EPS)?

Perhitungannya adalah sebagai berikut: –

Pengakuisisi memiliki total pendapatan $ 6000 dan saham beredar 3.000.

EPS =6000/3000

Perusahaan target yang diakuisisi memiliki total pendapatan $3.000.

Adjust adalah saat pengakuisisi menerbitkan 700 saham baru dan menyerahkannya kepada target untuk menyelesaikan akuisisi.

Pro Forma adalah jumlah dari semua penghasilan dibagi dengan semua saham yang beredar untuk mendapatkan Pro Forma EPS.

• Pro Forma EPS = (Laba Bersih Pengakuisisi + Laba Bersih Target)/(Saham pengakuisisi beredar + Saham Baru Diterbitkan)
• = (6.000+3.000)/(3.000+700)

Pro Forma EMS akan menjadi:

• Accretion/ Dilution adalah persentase EPS setelah transaksi atau sebelumnya.
• Pertambahan/ Pengenceran= (2,43-2)/2*100

• Akresi/ Pengenceran

AkresiAkresiAkresi terutama berarti pertumbuhan bertahap atau inkremental. Namun, sehubungan dengan keuangan, memiliki arti teknis sebagai berikut: 1) Pasar Obligasi 2) Penggabungan dan Akuisisibaca lebih lanjut berarti positif, dan dilusi berarti negatif.

Anda dapat mengunduh Template Excel ini di Sini: – Template Excel Penghitungan ProForma Earning EPS

GAAP vs. Laporan Keuangan Pro-Forma

• GAAP memberikan perincian dari setiap biaya yang dihadapi perusahaan, sedangkan Pro-Forma tidak termasuk biaya yang tidak berulang
• GAAP tidak dapat menganalisis laba jangka panjang, sedangkan Pro-Forma membantu seseorang menemukan laba jangka panjang perusahaan.
• Saat GAAP menunjukkan penghasilan negatif, penghasilan Pro-Forma bisa positif.
• GAAP tidak dapat dimanipulasi pengeluaran, sedangkan untuk Pro-Forma, penghasilan yang sama dapat dimanipulasi.

Penggunaan

Pro-Forma Earning Statement memberikan tampilan yang lebih baik pada kinerja dan nilai bisnis inti perusahaan. Sebagian besar peristiwa bisnis yang tidak berulang dapat dikecualikan karena diperkirakan tidak akan terjadi di masa mendatang.

Keuntungan

• Pro-Forma EPS juga memberi investor gambaran yang jelas tentang operasi perusahaan. Untuk beberapa perusahaan, ini memberikan pandangan yang akurat tentang kinerja keuangan dan mencari perusahaan.
• Mengingat biaya non-recurring mempengaruhi pandangan investor, namun biaya ini bersifat jangka pendek dan pendapatan jangka panjang perlu dihitung melalui Pro-Forma EPS dimana biaya ini tidak diperhitungkan dan membantu menganalisis keuntungan jangka panjang. Contoh: Biaya merger perusahaan adalah satu kali; karenanya, mereka tidak dipertimbangkan dalam Pro-Forma EPS.
• Penghasilan ini adalah alat yang berguna untuk mengidentifikasi penggerak nilai inti perusahaan dan menganalisis tren perubahan dalam operasi perusahaan, yang nantinya dapat digunakan untuk penilaian target pengambilalihan potensial.

Kekurangan

• Perusahaan terkadang mengecualikan hal-hal seperti kompensasi berbasis saham Kompensasi berbasis saham Kompensasi berbasis saham juga disebut kompensasi berbasis saham mengacu pada penghargaan yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawannya dengan cara memberi mereka hak kepemilikan ekuitas di perusahaan dengan motif menyelaraskan. kepentingan manajemen, pemegang saham, dan karyawan perusahaan.baca lebih lanjut dan biaya terkait akuisisi. Mereka mengharapkan investor untuk mempertimbangkan biaya ini sebagai tidak nyata dan juga mempertimbangkan pendapatan secara positif.
• Penghasilan ini tidak memiliki pedoman standar untuk diikuti.
• Beberapa perusahaan tidak mempertimbangkan persediaan yang tidak terjual dalam sebuah pernyataan.
• Penghasilan ini dapat dengan mudah dimanipulasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu Penghasilan Pro-Forma. Berikut kami bahas contoh-contoh praktis perhitungan Pro-Forma EPS beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Laporan Keuangan dari artikel berikut –

• Jenis Laporan Keuangan Proforma
• Kualitas Penghasilan
• Interpretasi EBITDA
• Laba Ditahan Ditentukan Penggunaannya