Sindikasi Pinjaman

Sindikasi Makna Pinjaman

Di mana sekelompok pemberi pinjaman biasanya bekerja sama melalui perantara menjadi lembaga keuangan utama, atau agen sindikat, yang mengatur dan mengelola transaksi, termasuk pembayaran kembali, biaya, dll., untuk menyediakan persyaratan keuangan kepada satu peminjam yang lebih besar (biasanya di luar kapasitas dari pemberi pinjaman tunggal) di mana pembagian risiko dan pengembalian terjadi antara satu sama lain dikenal sebagai sindikasi pinjaman.

Dalam sindikasi pinjaman, sekelompok bank memberikan pinjaman secara bersama-sama kepada satu peminjam karena satu bank tidak dapat memenuhi kebutuhan besar peminjam karena mungkin berada di luar eksposur risikonya. Jenis proses sindikasi pinjaman ini dibutuhkan oleh perusahaan besar yang mengerjakan proyek besar, dan proyek tersebut membutuhkan modal yang besar untuk usahanya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Sindikasi Pinjaman (wallstreetmojo.com)

Fitur Sindikasi Pinjaman

Jumlah besar.
Tidak ada perjanjian terpisah antara bank individu dan peminjam.
Dulu tidak ada ambiguitas.
Panjang kontrak umumnya antara 3 sampai 15 tahun.
Risiko rendah ditemukan dalam sindikasi pinjaman.
Setiap bank belum tentu memberikan kontribusi dalam jumlah yang sama.

Contoh Cara Kerja Sindikasi Pinjaman

Misalkan EFG Ltd. adalah satu organisasi nasional dan sekarang ingin menjadi organisasi multinasional. Perusahaan membutuhkan modal yang besar dan memiliki hubungan yang baik dengan salah satu bank untuk menjalankan usahanya. Jumlah uang yang besar ini sangat tinggi sehingga satu bank tidak dapat membiayai dan mengambil risiko setinggi itu sendirian.

EFG Ltd. mendekati bank pilihannya (bank utama) yang memiliki hubungan baik dengan perusahaan tersebut dan mengatakan bahwa perusahaan kami memerlukan $2 miliar. Bank memberikan opsi kepada perusahaan untuk melakukan sindikasi pinjaman karena tidak memungkinkan untuk membiayai sejumlah besar secara individual. Bank pilihan sekarang memperkenalkan bank lain kepada klien (perusahaan) dan akan memutuskan bagaimana memisahkan jumlah di antara mereka (mungkin sama atau tidak sama). Salah satu bank akan ditunjuk sebagai bank agen, dan semua bank lainnya akan dikenal sebagai bank peserta.

Peserta Sindikasi Pinjaman

Di bawah ini adalah peserta dalam sindikasi pinjaman.

#1 – Lead Bank juga bisa disebut Arrange Bank

Bank utama bertindak sebagai manajer dan bertanggung jawab oleh peminjam untuk mengatur pendanaan berdasarkan jangka waktu tertentu yang diputuskan oleh pihak pemberi pinjaman.
Lead bank harus mencari bank lain sebagai pemberi pinjaman yang bersedia menanggung risiko bersama-sama untuk berpartisipasi dalam sindikasi ini.
Lead bank harus mendiskusikan rincian perjanjian dan bertanggung jawab untuk menyiapkan dokumentasi pinjaman dengan bank peserta.

#2 – Bank UnderWriting

Bank utama dapat menanggung bagian yang tidak dilanggan dari pinjaman yang diperlukan, atau bank lain dapat mendanai pinjaman tersebut.
Bank penjamin emisi akan mengambil resiko yang kemungkinan akan terjadi.

#3 – Bank yang Berpartisipasi

Semua bank yang berpartisipasi dalam sindikasi pinjaman dikenal sebagai bank yang berpartisipasi.
Bank yang berpartisipasi akan membebankan biaya untuk partisipasi mereka.

#4 – Agen Bank

Pekerjaan bank agen adalah untuk memastikan bahwa sindikasi pinjaman beroperasi secara efektif.
Bank agen bertindak sebagai mediator antara peminjam dan pemberi pinjaman dan memiliki kewajiban kontraktual untuk kedua belah pihak (peminjam dan pemberi pinjaman).
Dalam beberapa kasus, bank agen memiliki tugas tambahan dalam perjanjian keagenan.
Pekerjaan dasar bank agen adalah menyalurkan dana dari semua bank peserta kepada peminjam dan menyalurkan kembali bunga dan jumlah pokok dari peminjam ke bank peserta.

Jenis Pinjaman Sindikasi

Berikut jenis-jenis pinjaman sindikasi.

Tipe #1 – Transaksi UnderWritten

Di bawah pengaturan ini, agen utama menjamin seluruh pinjaman. Agen utama dapat menyerap porsi undersubscribed jika pinjaman tidak diperlukan sepenuhnya. Sindikasi pinjaman ini menarik biaya layanan yang lebih tinggi. Pinjaman ini memiliki risiko yang meningkat, menghasilkan keuntungan besar bagi bank.

Tipe #2 – Sindikasi Upaya Terbaik

Berdasarkan pengaturan ini, lead bank tidak berkomitmen untuk menjamin jumlah pinjaman yang diminta oleh peminjam dan menyanggupi untuk mencari pemberi pinjaman lain untuk memberikan komitmen untuk sisanya. Ini akan mengisi bagian pinjaman yang kurang dibayar dengan mengambil keuntungan dari perubahan kondisi pasar. Jika pinjaman terus-menerus dikurangi, peminjam mungkin terpaksa menerima jumlah pinjaman yang lebih rendah atau membatalkannya.

Tipe #3 – Kesepakatan Klub

Sindikasi ini jumlahnya lebih kecil, hingga $150 juta. Dalam hal ini, semua anggota klub memiliki bagian yang sama. Sekali lagi, peminjam ini dapat mengatur klub, atau seorang arranger mungkin terlibat.

Proses Sindikasi Pinjaman

Berikut adalah metode sindikasi pinjaman: –

Diskusi awal dengan promotor harus ada.

Kemudian, penilaian proyek diperlukan.

Ketersediaan alternatif sumber dana perlu dilakukan.

Kemudian, diskusi awal dengan pemberi pinjaman harus dilakukan.

Kemudian ada persyaratan untuk menyiapkan aplikasi pinjaman dan menindaklanjutinya.

Membantu dalam penilaian proyek dengan melakukan analisis keuangan.

Terakhir, seseorang harus mendapatkan Letter of Credit dari lembaga pemberi pinjaman.

Keuntungan

Pembiayaan membutuhkan lebih sedikit waktu dan usaha.
Administrasi pinjaman sangat efisien.
Akan bermanfaat bagi peminjam untuk membangun citra pasar yang baik.
Peminjam memiliki fleksibilitas dalam struktur dan harga.
Peminjam tidak perlu pergi ke setiap bank dan tidak mengajukan aplikasi terpisah ke semua bank.
Tujuan dan jangka waktu pinjaman adalah tetap.
Sistemnya sederhana.

Kekurangan

Proses yang memakan waktu sejak negosiasi dengan pihak bank bisa memakan waktu berhari-hari. Dengan demikian, sindikasi pinjaman adalah proses yang memakan waktu.
Peminjam juga dapat dirugikan oleh perjanjian pinjaman sindikasi.
Jika timbul masalah, mungkin akan sulit bagi peminjam untuk memenuhi semua bank secara bersamaan.
Mengelola hubungan antara banyak pihak adalah tugas yang sulit.
Jika profitabilitas gagal, bank terkecil menarik modalnya.

Kesimpulan

Dalam sindikasi pinjaman, beberapa pemberi pinjaman yang berbeda menyediakan berbagai porsi pinjaman. Setiap pemberi pinjaman memiliki tanggung jawab terhadap bagian pinjaman mereka. Oleh karena itu, setiap pemberi pinjaman memiliki risiko yang lebih kecil karena berbagi pinjaman (dalam jumlah besar) antara lebih dari satu pemberi pinjaman. Akibatnya, bank atau lembaga keuangan mendapat untung dari sindikasi pinjaman.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan Sindikasi Pinjaman dan artinya. Di sini, kami membahas jenis pinjaman sindikasi, proses, contoh, jenis, dan peserta. Kami juga menyertakan beberapa kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut: –