Riset Ekuitas

Apa itu Riset Ekuitas?

Riset Ekuitas terutama berarti menganalisis keuangan perusahaan, melakukan analisis rasio, meramalkan keuangan dalam excel (pemodelan keuangan), dan mengeksplorasi skenario untuk membuat rekomendasi investasi saham BUY/SELL. Analis Riset Ekuitas mendiskusikan riset dan analisis mereka dalam Laporan riset ekuitas adalah dokumen yang disiapkan oleh analis riset ekuitas atau pialang keuangan yang berfokus pada saham, industri, mata uang, komoditas, atau instrumen pendapatan tetap tertentu, serta wilayah geografis atau negara. Ini termasuk rekomendasi tentang mengapa membeli atau menjual saham itu, serta pemodelan DCF, penilaian relatif, dan sebagainya.baca lebih lanjut laporan penelitian ekuitasLaporan Riset EkuitasLaporan riset ekuitas adalah dokumen yang disiapkan oleh analis riset ekuitas atau pialang keuangan yang berfokus pada saham, industri, mata uang, komoditas, atau instrumen pendapatan tetap tertentu, serta wilayah geografis atau negara. Ini termasuk rekomendasi mengapa membeli atau menjual saham itu, serta pemodelan DCF, penilaian relatif, dan seterusnya.baca lebih lanjut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Riset Ekuitas (wallstreetmojo.com)

Dalam artikel mendalam tentang Riset Ekuitas ini, kami membahas seluk-beluk Riset Ekuitas.

Penjelasan penelitian ekuitas cukup sederhana. Mari kita lihat langkah-langkah di bawah ini.

1. Penelitian ekuitas adalah tentang menemukan penilaian perusahaan terdaftar (Perdagangan perusahaan terdaftar di bursa sahamBursa Efek Bursa saham mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas terdaftar seperti saham perusahaan publik, dana yang diperdagangkan di bursa, instrumen utang, opsi , dll., sesuai peraturan dan panduan standar—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca selengkapnya seperti NYSE atau NASDAQ dll.
2. Setelah Anda mempertimbangkan perusahaan, Anda melihat aspek ekonomi seperti PDB, tingkat pertumbuhan, ukuran pasar industri dan aspek persaingan, dll.
3. Setelah Anda memahami ekonomi di balik bisnis, lakukan analisis laporan keuangan dari neraca historis, arus kas, dan laporan laba rugi untuk membentuk opini tentang kinerja perusahaan di masa lalu.
4. Berdasarkan ekspektasi manajemen, kinerja historis, dan persaingan industri, proyek laporan keuanganLaporan keuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut seperti BS, IS, dan CF . (juga disebut Pemodelan Keuangan dalam Riset Ekuitas)
5. Gunakan model penilaian Ekuitas seperti DCFDCFDiscounted cash flow analysis adalah metode menganalisis nilai sekarang dari perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu uang. Analisis ini menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan mempertimbangkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.baca lebih lanjut, Relative valuations, a sum of parts valuationJumlah Bagian ValuasiJumlah Bagian Penilaian adalah metode penilaian dimana setiap anak perusahaan atau segmen Perusahaan dinilai secara terpisah & kemudian semuanya ditambahkan bersama untuk memperkirakan nilai total bisnis. baca lebih lanjut .
6. Hitung Harga Wajar berdasarkan model di atas dan bandingkan harga wajar dengan Harga Pasar Saat Ini (bursa)
7. Jika Harga Wajar < Harga Pasar Saat Ini , saham perusahaan dinilai terlalu tinggi. Saham dinilai terlalu tinggi. Saham yang dinilai terlalu tinggi mengacu pada saham yang memiliki nilai pasar saat ini lebih tinggi daripada potensi pendapatan riilnya atau Rasio P/E. Penilaian saham yang berlebihan dapat terjadi karena pengambilan keputusan yang tidak logis atau memburuknya kesehatan keuangan Perusahaan. baca lebih lanjut dan harus direkomendasikan sebagai JUAL .
8. Jika Harga Wajar > Harga Pasar Saat Ini , saham perusahaan dianggap undervalued dan harus direkomendasikan sebagai BELI .

Peran Penelitian Ekuitas

• Ekuitas Penelitian memainkan peran penting dalam mengisi kesenjangan informasi antara pembeli dan penjual saham.
• Semua tingkatan (individu atau institusi) mungkin tidak memiliki sumber daya atau kemampuan untuk menganalisis setiap saham.
• Selain itu, informasi lengkap tidak diberikan oleh manajemen, yang menyebabkan inefisiensi lebih lanjut dibuat dan perdagangan saham di bawah atau di atas nilai wajar.
• Analis Riset Ekuitas Analis Riset EkuitasAnalis riset ekuitas adalah profesional berkualifikasi yang menginterpretasikan informasi keuangan dan tren organisasi atau industri untuk memberikan rekomendasi, opini, laporan, dan proyeksi pada saham perusahaan untuk memfasilitasi perdagangan ekuitas.baca lebih lanjut menghabiskan banyak waktu, energi, dan keahlian menganalisis saham, mengikuti berita, berbicara dengan manajemen, dan memperkirakan valuasi saham.
• Selain itu, penelitian ekuitas mencoba untuk mengidentifikasi nilai sahamIdentify The Value StocksValue Stocks adalah salah satu yang berpotensi dijual dengan harga lebih tinggi tetapi karena kondisi pasar yang buruk, saham tersebut diperdagangkan dengan harga lebih rendah dari nilai sebenarnya berdasarkan pada pendapatan, dividen, atau penjualannya. Baca lebih lanjut tentang lautan saham yang sangat besar dan bantu pembeli untuk menghasilkan keuntungan.

Apa hierarki Khas di perusahaan Riset Ekuitas?

• Hirarki tipikal di perusahaan Riset Ekuitas dimulai dengan Kepala Ekuitas/Kepala Ekuitas di bagian atas.
• Setelah itu, ada Analis (senior) yang mencakup berbagai sektor. Setiap analis kebanyakan mencakup sekitar 10-15 perusahaan di sektor tertentu.
• Setiap analis Senior dapat didukung oleh seorang Associate, yang dapat didukung oleh beberapa Analis Junior.

Apa peran Kepala Riset?

• Kepala Riset bertindak sebagai anggota kunci untuk mengelola tim analis riset Ekuitas, memberikan kepemimpinan, pembinaan, dan bimbingan kepada tim untuk memastikan bahwa tujuan dan sasaran broker tercapai.
• Mereka mengawasi laporan penelitian, publikasi; itu mengedit dan memantau proses analisis dan rekomendasi broker.
• Mereka memastikan bahwa dukungan yang memadai diberikan kepada tim penjualan dan perdagangan.
• Berkontribusi pada Ekuitas dengan memberikan masukan tingkat ahli untuk keseluruhan strategi, sasaran, inisiatif, dan anggaran.
• Bertanggung jawab atas perekrutan Analis, kompensasi, pengembangan, dan manajemen kinerja.
• Penghubung dengan manajer dana dan tim peneliti

Apa pekerjaan Analis Senior?

Di bawah ini adalah kutipan dari persyaratan pekerjaan untuk analis senior –

sumber – FederatedInvestor

• Biasanya analis senior riset ekuitas akan mencakup sektor dengan tidak lebih dari 8-15 saham. Cakupan menyiratkan pelacakan stok ini secara aktif. Analis Senior mencoba untuk membawa perusahaan maksimum ke dalam cakupan di sektor yang mereka lacak (memulai liputan)
• Banyak analis ekuitas senior mencakup perusahaan yang mungkin ingin diinvestasikan oleh investor. Perusahaan-perusahaan ini seperti perusahaan kapitalisasi pasar yang tinggi atau perusahaan dengan volume perdagangan yang lebih tinggi. Mungkin juga ada kasus di mana investor ingin berinvestasi di perusahaan saham kapitalisasi kecil atau menengah dengan cakupan analis yang lebih sedikit.
• Salah satu tanggung jawab paling penting dari Analis Senior adalah mengembangkan Pembaruan Hasil Triwulanan – hasil dari ringkasan, ekspektasi, dan kinerja terhadap ekspektasi tersebut, memperbarui prakiraan, dll.
• Mereka berbicara dengan klien (sisi beli Sisi BeliIstilah “sisi beli” mengacu pada entitas yang menasihati klien mereka seperti investor individu dan pembeli institusional tentang investasi dan pembelian sekuritas. Perusahaan ekuitas swasta, perusahaan reksa dana, perusahaan asuransi jiwa, perwalian unit, lindung nilai perusahaan dana, dan entitas dana pensiun adalah contoh perusahaan sisi beli. Baca lebih lanjut) dan memamerkan panggilan mereka pada saham. Mereka harus mengkomunikasikan rekomendasi jual-beli saham dengan rajin. Selain itu, mereka harus mengartikulasikan dengan jelas mengapa saham tertentu harus dimasukkan dalam portofolio mereka.
• Tulis pembaruan acara industri penting seperti konferensi atau pembaruan rapat manajemen.
• Untuk memperbarui tim Penjualan, berurusan dengan tim perdagangan tentang berita terbaru di sektor dan perusahaan, dan terus perbarui mereka dengan pandangan broker.
• Menghadiri panggilan konferensi untuk pembaruan penting perusahaan, hasil, dll
• Menghadiri pameran dagang, bertemu manajemen perusahaan, pertemuan pemasok, dll.

Tanggung jawab seorang Associate

Di bawah ini adalah ringkasan deskripsi pekerjaan Associate dari efinancialcareers

• Tugas utama adalah mendukung Analis Senior dengan cara terbaik.
• Seorang rekanan memiliki pengalaman sebelumnya sekitar tiga tahun atau lebih di industri serupa.
• Memperbarui model keuangan, memverifikasi data, dan menyiapkan model penilaian.
• Bekerja pada berbagai permintaan klien seperti permintaan data, analisis industriAnalisis IndustriAnalisis industri mengacu pada analisis lingkungan industri yang memandu industri untuk tumbuh dan bertahan dalam lingkungan yang kompetitif dan mendapatkan keunggulan kompetitif dalam industri karena memprediksi masa depan dan perubahan dalam pasar dan menganalisis ancaman dan peluang di masa depan dan membuat keputusan dan perencanaan yang sesuai dengan itu.baca lebih lanjut, dll.
• Menyiapkan draf Laporan Riset Ekuitas (pembaruan hasil, peristiwa, dll.)
• Bekerja pada permintaan klien
• Berpartisipasi dalam pertemuan dan panggilan dengan klien di saham yang dicakup.

Tanggung jawab seorang Analis Muda

Berikut adalah snapshot dari tanggung jawab Junior Equity Analyst.

sumber – careers.societegenerale.com

• Tanggung jawab utama seorang Analis Junior adalah mendukung Rekanan dalam setiap format.
• Sebagian besar pekerjaan yang dilakukan oleh Analis Junior terkait dengan data excel dll.
• Juga, Analis Junior dapat terlibat dalam melakukan penelitian utama, penelitian industri, berkoordinasi dengan klien, dll.
• Kami memelihara basis data industri, bagan, grafik, model keuangan, dll.

Hari Khas di Perusahaan Riset Ekuitas

Sebelumnya, saya pernah bekerja dengan perusahaan seperti JPMorgan dan CLSA India sebagai Equity Research Analyst. Saya meliput sektor Minyak & Gas India dengan saham seperti ONGC, BPCL, HPCL, GAIL, dll. Di bawah ini adalah hari-hari biasa saya sebagai Analis Riset Ekuitas.

07:00 – Sampai di kantor

• Periksa email dari pedagang dan penjual.
• Periksa pasar saham (Pasar Asia yang buka lebih dulu)
• Periksa semua berita yang terkait dengan sektor Anda.

07.30 – 08.00 Menghadiri Rapat Pagi

• Pertemuan pagi hanyalah diskusi formal tentang rekomendasi sebelum pasar dibuka, bersama dengan Tim Penjualan & Perdagangan.
• Dalam pertemuan pagi ini, semua analis menyampaikan pandangan mereka tentang perkembangan utama di sektor mereka, bersama dengan Kepala Riset atau Ekuitas menyampaikan pandangan mereka tentang pasar secara umum.

9:00 pagi – Pasar Dibuka

• Ikuti Pasar, cari perkembangan utama di sektor Anda
• Cobalah untuk merasionalisasi jika ada pergerakan harga saham yang cepat

10:00 – Kerja Reguler

• Lakukan tugas analis riset reguler seperti Permintaan Klien, pembaruan Model Keuangan,
• Ikuti Berita dan pantau terus

11:00 – Diskusi Pekerjaan / Klien Reguler

• Diskusi dengan klien sisi beli untuk penjelasan penelitian/panggilan apa pun
• Terus lakukan pekerjaan pemeliharaan rutin Anda

15:30 – Pasar Tutup

• Tangkap pergerakan pasar perusahaan di bawah liputan untuk penutupan hari.
• Periksa apakah ada sesuatu yang harus diketahui klien dan bekerja sesuai.

16:00 – Bekerja pada Publikasi Penelitian Baru

• Mengerjakan karya penelitian baru untuk publikasi (hari berikutnya atau beberapa hari mendatang)
• Umumnya, seorang analis riset menargetkan setidaknya 1 hingga 2 karya riset setiap minggu.

7:30-8:00 – pulang

• Jika tidak ada musim penghasilanMusim PenghasilanMusim Penghasilan mengacu pada laporan kuartalan dari hasil perusahaan, seperti pendapatan/laba, yang dirilis dalam dua minggu pertama setelah setiap kuartal berakhir (Des, Mar, Jun, Sep). Ini membantu investor dalam membuat keputusan investasi dan menentukan nilai investasi mereka.Baca lebih lanjut (hasil perusahaan), waktu pulang biasanya adalah 19:30-20:00. Namun, tidak ada kepastian kapan Anda akan sampai di rumah selama musim penghasilan.
• Anda perlu menyiapkan laporan pembaruan hasil sepenuhnya dan menyiapkannya untuk publikasi pagi hari berikutnya.

Siapa yang Membayar untuk Riset Ekuitas?

• Firma Riset Ekuitas Independen: Firma riset ekuitas independen Firma Riset EkuitasDaftar 10 firma riset ekuitas teratas di dunia terdiri dari: JP Morgan Chases and Co, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Barclays Capital, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, AllianceBernstein LP, UBS, dan Nomura Holding Inc.baca lebih lanjut tidak memiliki divisi perdagangan dan penjualanDivisi Perdagangan Dan PenjualanSalah satu fungsi utama bank investasi di negara ini adalah penjualan dan perdagangan, di mana tim penjualan perbankan investasi menawarkan klien untuk ide perdagangan dan tim trader melakukan aktivitas terkait pembelian dan penjualan sekuritas dan instrumen keuangan lainnya di pasar untuk dirinya sendiri atau atas nama kliennya.baca lebih lanjut. Mereka melakukan analisis keuangan dengan gagasan membebankan biaya per laporan. Lihat juga Riset Ekuitas vs. Penjualan dan Perdagangan Riset Ekuitas Vs. Riset Sales And TradingEquity melibatkan analisis saham menyeluruh, yang mencakup pemodelan dan penilaian keuangan, serta tinjauan laporan keuangan, yang sangat penting dalam menentukan apakah saham tertentu merupakan investasi yang sesuai atau tidak. Analis penjualan dan perdagangan bertanggung jawab untuk memasarkan sekuritas kepada klien mereka dan memberikan informasi yang relevan dan tepat waktu yang memungkinkan mereka membuat keputusan berdasarkan informasi.baca lebih lanjut.
• Untuk perusahaan Riset Ekuitas Utama : Pendapatan komisi diperoleh dari perdagangan pialang (Dolar Lunak). Untuk memahami ini secara rinci, mari kita lihat diagram di bawah ini –

• Seperti disebutkan di atas, di satu sisi adalah perusahaan Sisi Beli seperti Hedge FundsHedge FundsHedge fund adalah portofolio investasi agresif yang dilakukan melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai.baca lebih lanjut, Dana Pensiun, Perusahaan Asuransi, ReksadanaReksa DanaReksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllBaca lebih lanjut, dll.
• Di sisi lain adalah perusahaan penjual seperti JPMorgan, Goldman Sacks, Credit Suisse, dll.
• Perusahaan sisi beli mengelola portofolio, dan mereka diminta untuk menginvestasikan portofolio mereka sesuai dengan tujuan investasi.
• Tujuan investasi dapat mengamanatkan perusahaan-perusahaan ini untuk menyimpan sebagian dari aset mereka di Saham dll.
• Dalam kasus seperti itu, analis sisi beli mencari saran dari analis sisi jual untuk keputusan investasi.
• Nasihat atau ide yang diberikan oleh analis sisi penjualan benar-benar GRATIS.
• Setelah analis sisi beli memutuskan untuk berinvestasi dalam saham, analis sisi beli dapat berharap untuk mengeksekusi perdagangan melalui divisi Perdagangan dari perusahaan sisi jual.
• Divisi perdagangan, pada gilirannya, akan membebankan komisi untuk melaksanakan perdagangan dengan harga terendah.
• Komisi, sebagai imbalannya, adalah pendapatan dari perusahaan riset.

Pendekatan Profesional Riset Ekuitas

Jadi seperti apa pekerjaan Anda sebagai Equity Research Professional? Analis Riset Ekuitas mengikuti saham dan merekomendasikan apakah akan membeli, menjual, atau menahan sekuritas tersebut menggunakan Analisis Fundamental (FA) mengacu pada proses mempelajari nilai intrinsik sekuritas apa pun dengan tujuan menghasilkan keuntungan saat memperdagangkannya. Tujuan utama dari analisis fundamental adalah untuk menentukan apakah sekuritas atau saham undervalued atau overvalued dan dengan demikian membuat keputusan yang tepat untuk membeli, menahan, atau menjualnya untuk memaksimalkan potensi keuntungan.baca lebih lanjut Analisis FundamentalAnalisis FundamentalAnalisis Fundamental (FA) mengacu pada proses mempelajari nilai intrinsik sekuritas apa pun dengan tujuan menghasilkan keuntungan saat memperdagangkannya. Tujuan utama analisis fundamental adalah untuk menentukan apakah sekuritas atau saham dinilai terlalu rendah atau dinilai terlalu tinggi dan dengan demikian membuat keputusan untuk membeli, menahan, atau menjualnya untuk memaksimalkan potensi keuntungan.baca lebih lanjut. Riset Ekuitas adalah pekerjaan yang sangat menantang, di mana seorang analis mungkin diharuskan menghabiskan lebih dari 12-14 jam sehari.

Untuk membuat model Keuangan Riset Ekuitas profesional, pendekatan yang direkomendasikan analis ahli adalah sebagai berikut –

Analisis Ekonomi / Analisis Industri / Analisis Perusahaan

• Hal pertama yang perlu Anda perhatikan saat melakukan analisis profesional adalah mempelajari tentang parameter ekonomi yang memengaruhi industri, dinamika industri, pesaing, dll.
• Misalnya, Anda harus tahu tentang setiap subdivisi AlibabaAlibabaAlibaba adalah perusahaan e-niaga China yang paling menguntungkan dan IPO-nya merupakan masalah besar karena ukurannya. Dengan ukuran dan jaringannya yang besar, IPO Alibaba mungkin melihat ekspansi internasional di luar China dan dapat menyebabkan perang harga dan persaingan intensif di AS.baca lebih lanjut dan para pesaingnya saat menganalisis Alibaba.

Analisis Fundamental

• Anda harus hebat dalam Analisis Fundamental. Analisis Fundamental berarti melakukan Analisis Rasio perusahaan yang sedang dipertimbangkan.
• Sebelum memulai analisis rasio, Anda harus mengisi setidaknya laporan keuangan lima tahun terakhir (Laporan Laba Rugi, Neraca, dan Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi a prasyarat untuk menganalisis kekuatan bisnis, profitabilitas, & ruang lingkup untuk perbaikan.baca lebih lanjut Arus KasArus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu.Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan bisnis , profitabilitas, & ruang lingkup untuk perbaikan. baca lebih lanjut) di excel.
• Anda harus menyiapkan lembar excel kosong dengan Laporan Laba Rugi TerpisahLaporan Laba RugiLaporan laba rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan pengeluaran perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan dan mengukur aktivitas bisnisnya dari waktu ke waktu. pada kebutuhan pengguna.baca lebih lanjut, Neraca, dan Arus Kas dan gunakan format yang rapi.
• Mengisi laporan keuangan historis (IS, BS, CF) dan membuat penyesuaian yang diperlukan untuk Item tidak berulang adalah entri laporan laba rugi yang tidak biasa dan tidak terduga selama operasi bisnis reguler; contohnya termasuk keuntungan atau kerugian dari penjualan aset, biaya penurunan nilai, biaya restrukturisasi, dan kerugian dalam tuntutan hukum, dan penghapusan inventaris.baca lebih lanjut Item yang tidak berulang Item yang tidak berulang Item yang tidak berulang adalah entri laporan laba rugi yang tidak biasa dan tidak terduga selama periode reguler operasi bisnis; contohnya termasuk keuntungan atau kerugian dari penjualan aset, biaya penurunan nilai, biaya restrukturisasi, dan kerugian dalam tuntutan hukum, dan penghapusan persediaan.baca lebih lanjut (pengeluaran atau keuntungan satu kali).
• Lakukan Analisis Rasio Analisis Rasio Analisis rasio adalah interpretasi kuantitatif dari kinerja keuangan perusahaan. Ini memberikan informasi berharga tentang profitabilitas, solvabilitas, efisiensi operasional, dan posisi likuiditas organisasi sebagaimana diwakili oleh laporan keuangan.baca lebih lanjut untuk Tahun-tahun bersejarah
• Contoh disajikan di bawah ini dalam Analisis Rasio Colgate

Mempersiapkan Model Keuangan Profesional

• Manajemen perusahaan tidak memberikan proyeksi keuangan masa depanProyeksi KeuanganProyeksi keuangan adalah perkiraan statistik dari pendapatan dan pengeluaran perusahaan di masa depan berdasarkan pola pasar historis, faktor internal, interpretasi data, perkembangan pasar yang diantisipasi, dan pengalaman. Untuk memenuhi target produksi atau penjualan, perkiraan keuangan jangka pendek dan jangka panjang terkadang dievaluasi.baca lebih lanjut tentang perusahaan. Oleh karena itu, seorang analis riset perlu memproyeksikan data ini. Peramalan keuangan perusahaan dikenal sebagai Pemodelan Keuangan. Saya sebelumnya menulis tutorial langkah demi langkah 6000 kata tentang Pemodelan Keuangan. Jika Anda ingin menguasai Pemodelan Keuangan, Anda dapat merujuk ke Tutorial Pemodelan Keuangan ini.

Penilaian – DCF

• Penilaian terutama dilakukan dengan menggunakan – a) Discounted Cash flowDiscounted Cash FlowDiscounted cash flow analysis adalah metode menganalisis nilai sekarang dari sebuah perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu dari uang. Analisis ini menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan mempertimbangkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.baca lebih lanjut dan b) Penilaian Relatif.
• Setelah model keuangan Anda siap, Anda dapat melakukan arus kas Diskon seperti yang diberikan pada langkah-langkah di bawah ini –
• Hitung FCFF Hitung FCFFFCFF (Arus kas bebas ke perusahaan), atau arus kas tidak rata, adalah sisa kas setelah penyusutan, pajak, dan biaya investasi lainnya dibayarkan dari pendapatan. Ini mewakili jumlah arus kas yang tersedia untuk semua pemegang dana – pemegang utang, pemegang saham, pemegang saham pilihan atau pemegang obligasi.baca lebih lanjut seperti yang dibahas di kelas dan buku pegangan
• Terapkan + [Cost of Debt * % of Debt * (1-Tax Rate)]” url=”https://www.wallstreetmojo.com/weighted-average-cost-capital-wacc/”]WACC”WACC” yang sesuai ”Pos perhitungan struktur modal.
• Temukan Nilai Perusahaan dari Perusahaan (termasuk Nilai TerminalNilai TerminalNilai Terminal adalah nilai proyek pada tahap di mana nilai sekarang tidak dapat dihitung. Nilai ini adalah nilai permanen dari sana dan seterusnya. baca lebih lanjut)
• Temukan Nilai EkuitasNilai EkuitasNilai Ekuitas, juga dikenal sebagai kapitalisasi pasar, adalah jumlah total nilai yang disediakan pemegang saham untuk bisnis dan dapat dihitung dengan mengalikan nilai pasar per saham dengan jumlah total saham yang beredar.baca lebih lanjut tentang Perusahaan setelah dikurangi Utang Bersih.
• Bagilah Nilai Ekuitas Perusahaan dengan jumlah total saham untuk mendapatkan “Nilai Wajar Intrinsik” perusahaan.
• Merekomendasikan apakah akan “BELI” atau “JUAL”

Penilaian – Penilaian Relatif

• Penilaian relatif didasarkan pada membandingkan penilaian perusahaan yang sedang dipertimbangkan dengan penilaian perusahaan lain. Kelipatan valuasi digunakan untuk menilai perusahaan seperti Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. baca lebih lanjutPE MultiplePE MultipleRasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. baca lebih lanjut, EV/EBI TDAEV/EBITDAEV to EBITDA adalah rasio antara nilai perusahaan dan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang membantu investor dalam penilaian perusahaan pada tingkat yang sangat halus dengan memungkinkan investor membandingkan perusahaan tertentu dengan perusahaan sejenis di industri secara keseluruhan, atau industri komparatif lainnya.baca lebih lanjut, rasio PBV Rasio PBV Rasio Harga terhadap Nilai Buku atau Rasio P/B membantu mengidentifikasi peluang saham di perusahaan keuangan, terutama bank, dan digunakan dengan perusahaan lain alat penilaian seperti PE Ratio, PCF, EV/EBITDA. Price to Book Value Ratio = Price Per Share / Book Value Per Share read more, dll.

Pendekatan umum diberikan di bawah ini.

• Identifikasi pembanding berdasarkan bisnisnya, Kapitalisasi PasarKapitalisasi PasarKapitalisasi pasarKapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham beredar perusahaan. Itu dihitung sebagai produk dari jumlah total saham beredar dan harga setiap saham.baca lebih lanjut, dan filter lainnya.
• Identifikasi kelipatan valuasi perdagangan yang cocok untuk digunakan untuk bisnis ini.
• Gunakan kelipatan penilaian rata-rata untuk menemukan penilaian perusahaan.
• Sarankan “Diremehkan” atau “Dinilai terlalu tinggi”.

Laporan penelitian

• Setelah Anda menyiapkan pemodelan keuangan dan menemukan penilaian wajar perusahaan, Anda perlu mengomunikasikannya kepada klien Anda melalui Laporan Riset. Laporan penelitian ini sangat profesional dan disiapkan dengan sangat hati-hati.
• Di bawah ini adalah contoh Laporan Riset Ekuitas. Anda dapat mempelajari tentang Penulisan Laporan Riset Ekuitas di sini. https://www.wallstreetmojo.com/wp-content/uploads/2015/03/Reliance-Petroleum.pdf

Set Keterampilan Riset Ekuitas

Berikut adalah kutipan dari Deskripsi Persyaratan Pekerjaan Riset Ekuitas –

Sorotan utama yang perlu diperhatikan dari kutipan ini adalah –

• MBA adalah nilai tambah (bukan keharusan). Jika Anda seorang MBA, Anda memiliki keuntungan tertentu, tetapi jika Anda seorang lulusan, Anda tidak boleh berkecil hati. Anda memiliki kesempatan jika Anda membuktikan minat Anda di bidang keuangan. Silakan lihat Bisakah seorang insinyur masuk ke Bank Investasi?
• Disiplin keuangan tidak penting, tetapi Anda harus memiliki minat yang kuat di pasar keuangan Pasar Keuangan Istilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti penciptaan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif terjadi. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar. Baca lebih lanjut dengan keterampilan kuantitatif dan analitis yang sangat baik.
• Anda harus fasih berbahasa Inggris dan memiliki keterampilan komunikasi verbal dan tertulis yang sangat baik.
• Anda memiliki keingintahuan intelektual, fokus, dan kreativitas serta memiliki naluri penelitian yang tajam dengan kemampuan pemecahan masalah yang kreatif.
• Kemahiran yang kuat dalam Microsoft Excel dan Powerpoint
• Penunjukan CFA – Ini adalah salah satu penunjukan penting yang dihormati oleh industri keuangan. Cobalah untuk memastikan bahwa Anda mengikuti ujian CFAUjian CFAProgram Chartered Financial Analyst (CFA®) menawarkan kurikulum tingkat pascasarjana dan program ujian yang dirancang untuk memperluas pengetahuan kerja dan keterampilan praktis Anda terkait dengan pengambilan keputusan investasi. baca lebih lanjut dan lewati setidaknya beberapa level.
• Saya menulis posting terperinci tentang keterampilan yang diperlukan untuk memasuki Riset Ekuitas. 5 keahlian utama saya yang diperlukan untuk memasuki Industri Riset Ekuitas adalah –

1. Keterampilan Unggul
2. Pemodelan Keuangan
3. Valuasi
4. Akuntansi
5. Penulisan Laporan

Anda bisa mendapatkan pemahaman mendalam tentang rangkaian keterampilan di sini – Keterampilan Riset Ekuitas.

Perusahaan Riset Ekuitas Teratas

Peringkat Institusional Investor menunjukkan bahwa pada tahun 2014, firma riset terbaik adalah Merril Lynch Bank of America, tempat kedua diambil oleh JPMorgan, dan Morgan Stanley berada di urutan ketiga.

Terlepas dari 3 teratas di atas, ada perusahaan riset ekuitas terkenal lainnya (tercantum di bawah)

Bank Jerman	Bank Standard Chartered
Kredit Suise	Makro landasan
UBS	Penelitian Wolfe
Barclay	Sekuritas BNP Paribas
Citi	Sekuritas CIMB
Nomura	Cowen and Co.
Goldman, Sachs & Co.	Bank Berenberg
Pasar CLSA A Bobot Related Posts 10 Kursus Keuangan Teratas Formula Pengali Ekuitas Gaji Asosiasi Perbankan Investasi Integrasi Horizontal vs Vertikal Opsi Sepatu Hijau Divestasi Efek Bootstrap Integrasi Mundur