Ekuitas vs Pendapatan Tetap

Perbedaan Antara Ekuitas dan Pendapatan Tetap

Pendapatan ekuitas mengacu pada menghasilkan pendapatan dengan memperdagangkan saham dan sekuritas di bursa saham, yang melibatkan risiko pengembalian yang tinggi terkait fluktuasi harga. Pendapatan tetap mengacu pada pendapatan yang diperoleh dari deposito yang memberikan penghasilan tetap seperti bunga dan kurang berisiko.

Sebagian besar investasi keuangan dapat diklasifikasikan ke dalam dua kelas aset utama Kelas AsetAset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contohnya.Baca lebih lanjut – ekuitas dan pendapatan tetap.

Apa itu Ekuitas?

Investasi EkuitasInvestasi EkuitasInvestasi ekuitas adalah jumlah yang dikumpulkan oleh investor dalam saham perusahaan yang terdaftar di bursa saham untuk diperdagangkan. Pemegang saham mendapatkan keuntungan dari kepemilikan tersebut dalam bentuk pengembalian atau peningkatan nilai saham. Baca lebih lanjut mengacu pada membeli saham dan reksa dana terkait saham. Investor yang berinvestasi dalam saham memiliki bagian dari aset dan pendapatannya. Mereka yakin akan kisah pertumbuhan perusahaan dan percaya bahwa investasi mereka dapat tumbuh seiring pertumbuhan perusahaan. Namun, itu juga berisiko pergi ke selatan, dan semua cadangannya akan pergi. Misalnya, investor kehilangan semua uangnya jika perusahaan memiliki peristiwa kreditPeristiwa KreditPeristiwa kredit adalah skenario negatif yang memengaruhi kapasitas peminjam untuk memenuhi kewajiban pembayarannya. Kebangkrutan, gagal bayar, dan restrukturisasi utang adalah peristiwa kredit yang paling umum. Baca lebih lanjut dan ajukan kebangkrutan.

Ekuitas dapat dikategorikan menjadi dua jenis – saham biasa dan saham preferen . Saham biasa memberi investor hak untuk memilih dalam rapat pemegang saham selain klaim atas keuntungan. Pemilik saham preferensial mendapatkan klaim atas dividen (Faktanya, bagian mereka lebih banyak daripada pemilik saham biasa), tetapi mereka tidak memiliki hak suara.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Ekuitas vs Pendapatan Tetap (wallstreetmojo.com)

Apa itu Pendapatan Tetap?

Pendapatan tetap adalah keamanan yang memberikan hasil yang terjamin; karenanya disebut ‘PENDAPATAN TETAP.’ Arus kas dibayarkan untuk jumlah tetap secara berkala dan pokok pada saat jatuh tempo. Pengembaliannya mungkin tidak bagus, tetapi mereka memberikan yang aman. Pendapatan tetap dapat berupa obligasi – kupon atau kupon nol, simpanan perusahaan, dan dapat diterbitkan oleh perusahaan atau entitas berdaulat – pemerintah atau kotamadya.

Kematangan untuk ini dapat berkisar dari 3 bulan hingga beberapa dekade. Tingkat investasi Tingkat investasi Tingkat investasi adalah peringkat kredit obligasi pendapatan tetap, tagihan, dan wesel seperti yang diberikan oleh lembaga pemeringkat kredit seperti Standard and Poor’s (S&P), Fitch, dan Moody’s untuk menyatakan kelayakan kredit dan risiko yang terkait dengan investasi ini. read more obligasi dianggap paling aman dan memberikan pengembalian rendah, sedangkan obligasi sampah memberikan pengembalian yang lebih baik, memiliki peringkat kredit yang lebih rendah, dan memiliki peluang gagal bayar yang lebih besar.

Ekuitas vs Infografis Pendapatan Tetap

Perbedaan Kunci

#1 – Kepemilikan

Pemegang ekuitas adalah pemilik perusahaan. Mereka memiliki hak suara pada hal-hal penting dan memiliki suara dalam fungsi mereka. Juga, mereka memiliki hak pertama atas laba dan dibayar dividen. Namun, jika manajemen memutuskan untuk menggunakan laba untuk aktivitas lain seperti menginvestasikan kembali dalam bisnis atau merger atau ekspansi apa pun, orang tidak dapat mempertanyakannya. Oleh karena itu dividen dapat dibayarkan tetapi atas kebijaksanaan manajemen. Di sisi lain, Pemegang Obligasi tidak mendapatkan saham atau hak suara atas laba. Mereka adalah kreditur perusahaan dan hanya dijamin pengembalian tetap dan jumlah pokok pada saat jatuh tempo.

#2 – Risiko dan Pengembalian

Telah terbukti bahwa pengembalian ekuitas telah melampaui pengembalian pendapatan tetap. Namun, untuk mendapatkan return tersebut, risiko yang diambil investor juga sangat besar. Siapa yang bisa melupakan depresi ekonomi hebat 2007-2008 atau gelembung dot-com di awal tahun 2000? Ada kalanya pasar saham jatuh lebih dari 25% – 30% hingga 40% pada beberapa waktu yang jarang terjadi.

Demikian pula, ada kalanya pasar saham memberikan pengembalian lebih dari 35% dalam satu tahun. Pengembalian yang fluktuatif ini membuat investasi dalam ekuitas sangat berisiko dan fluktuatif. Terutama ada dua jenis risiko di sini: risiko sistematis dan tidak sistematis. Risiko Sistematis Risiko Sistematis Risiko Sistematis didefinisikan sebagai risiko yang melekat pada seluruh pasar atau seluruh segmen pasar karena hal itu memengaruhi ekonomi secara keseluruhan dan tidak dapat didiversifikasikan sehingga juga dikenal sebagai ‘risiko yang tidak dapat diversifikasi’ atau ‘risiko pasar’ atau bahkan ‘risiko volatilitas’.baca lebih lanjut muncul karena volatilitas pasar selama berbagai periode ekonomi. Risiko Tidak Sistematis Risiko Tidak Sistematis Risiko Tidak Sistematis mengacu pada risiko yang dihasilkan di perusahaan atau industri tertentu dan mungkin tidak berlaku untuk industri lain atau ekonomi secara keseluruhan. Ada dua jenis risiko tidak sistematis: risiko bisnis dan risiko keuangan. Baca lebih lanjut mengacu pada karakteristik masing-masing perusahaan dan dapat dihindari melalui diversifikasi.

Di sisi lain, pendapatan tetap memberikan kepastian investasi Anda. Setelah Anda berinvestasi dalam obligasi, Anda yakin akan pengembalian dan pokok yang akan Anda dapatkan. Suku bunga dapat bervariasi selama periode ekspansi atau resesi ekonomi, tetapi pembayaran kupon terjamin yang Anda terima tidak akan berubah. Pengembalian pendapatan tetap yang stabil ini membuatnya sangat menarik bagi investor yang menghindari risiko.

Namun, pengembalian tetap tetapi rendah ini dapat berarti bahwa investasi Anda mungkin tidak dapat mengimbangi inflasi. Secara sederhana berarti Anda kehilangan uang dari tahun ke tahun. Selain itu, risiko tipikal dengan sekuritas pendapatan tetap adalah risiko gagal bayar – risiko bahwa penerbit mungkin gagal bayar dan tidak dapat membayar kembali arus kas periodik dan pokok pada saat jatuh tempo. Namun, risiko ini sangat rendah untuk sekuritas negara seperti sekuritas perbendaharaan negara.

#3 – Kebangkrutan

Dalam kasus peristiwa kredit seperti kebangkrutan, jika perusahaan atau penerbit gagal bayar, kedua investasi tersebut hilang. Dalam kasus seperti itu, aset perusahaan dilikuidasi untuk menghasilkan uang tunai. Jumlah yang diterima pertama kali diklaim oleh pemegang obligasi, dan setelah dikompensasi, jumlah sisanya diberikan kepada pemegang ekuitas.

Tabel Perbandingan Ekuitas vs Pendapatan Tetap

Kriteria	Ekuitas	Pendapatan tetap
Status	Pemilik ekuitas telah berbagi perusahaan, memungkinkan mereka untuk mengklaim keuntungan.	Pemilik obligasi adalah kreditur yang hanya dapat mengklaim jumlah pinjaman dan bunga yang diperoleh.
Emiten	Korporasi terutama menerbitkan ekuitas.	Perusahaan menerbitkan obligasi pemerintah, keuangan, atau perusahaan atau simpanan perusahaan.
Mempertaruhkan	Ini sangat berisiko karena tergantung pada kinerjanya dan kondisi pasar.	Risiko rendah dijanjikan bunga tetap terlepas dari kinerja perusahaan.
Klaim atas aset	Dalam kasus kebangkrutan, mereka memiliki klaim terakhir atas aset.	Dalam kasus gagal bayar, pemegang utang lebih diprioritaskan daripada pemegang saham.
Pengembalian	Pengembalian tinggi mengkompensasi risiko tinggi dalam bentuk apresiasi biaya.	Pengembalian bunga rendah tapi terjamin.
Dividen	Dividen adalah arus kas ekuitas tetapi dibayarkan atas kebijaksanaan manajemen.	Tidak ada dividen yang dibayarkan.
Keterlibatan	Karena pemilik saham adalah pemilik perusahaan, mereka memiliki hak suara.	Pemegang obligasi tidak memiliki suara dalam urusan perusahaan dan pemungutan suara.

Kesimpulan

Keduanya penting mengenai alokasi portofolio. Juga, ekuitas kategori investasi dan pengembalian pendapatan tetap tidak berkorelasi. Akibatnya, investasi pendapatan tetap menambah prediktabilitas portofolio Anda, sementara investasi ekuitas membantu mengalahkan inflasi dan meningkatkan nilai finansial Anda dengan memanfaatkan hasil yang lebih tinggi.

Seorang investor yang hati-hati berfokus pada mempertahankan portofolio yang seimbang dengan berinvestasi dalam kombinasi produk ekuitas dan pendapatan tetap tergantung pada tingkat toleransi risiko Toleransi Risiko Toleransi risiko adalah potensi dan kemauan investor untuk menanggung ketidakpastian yang terkait dengan portofolio investasi mereka. Hal ini dipengaruhi oleh berbagai batasan individu seperti usia investor, pendapatan, tujuan investasi, tanggung jawab, dan kondisi keuangan.baca lebih lanjut.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Ekuitas vs Pendapatan Tetap. Di sini, kami membahas perbedaan utama antara ekuitas dan pendapatan tetap dengan infografis dan tabel perbandingan. Anda juga dapat melihat artikel berikut: –