Nilai Pasar

Apa itu Nilai Pasar?

Nilai Pasar (MV) adalah nilai yang diproyeksikan di mana suatu aset, atau liabilitas, akan dipertukarkan antara pembeli dan penjual yang bersedia dalam transaksi independen, mengikuti pemasaran yang tepat, dan di mana kedua belah pihak bertindak dengan pengetahuan, kehati-hatian, dan tanpa paksaan. Ini juga mewakili nilai yang ingin diinvestasikan seseorang dalam aset atau bisnis.

Nilai pasar mewakili nilai perusahaan di pasar keuangan. Peserta pasar (pembeli dan penjual) menentukan nilai ketika mereka setuju satu sama lain. Mereka sering menggunakannya untuk kapitalisasi pasar Kapitalisasi PasarKapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham beredar perusahaan. Ini dihitung sebagai produk dari jumlah total saham yang beredar dan harga setiap saham. Baca lebih lanjut dalam kasus perusahaan publik. Kekayaan pemegang saham dianggap maksimal jika nilai sahamnya maksimal.

Takeaway kunci

• Nilai pasar dari properti atau aset adalah nilai saat ini di pasar. Para pihak yang bertransaksi (penjual dan pembeli) biasanya menentukan nilai ini.
• Kapitalisasi pasar adalah salah satu kriteria terpenting untuk memperkirakan pengembalian dan risiko saham. Ini juga membantu investor memilih ekuitas yang memenuhi selera dan tujuan risiko mereka.
• Banyak faktor yang memengaruhi penilaian pasar perusahaan, termasuk potensi pertumbuhan, kinerja saham, dan ukuran penilaian seperti laba per saham, nilai buku per saham, rasio harga terhadap pendapatan, dll.

Nilai Pasar Dijelaskan

Nilai pasar dari properti atau aset adalah nilainya di pasar. Pihak yang terlibat biasanya menentukan nilai ini. Nilai ini sangat penting, terutama untuk menentukan harga cadanganHarga CadanganHarga cadangan mengacu pada harga minimum di mana penjual suatu barang siap untuk menjual barangnya dalam lelang, di bawah itu dia tidak wajib menerima kesepakatan.baca lebih lanjut untuk penjualan strategis. Perusahaan harus menilai tanah dan aset fisik lainnya dengan harga pasar saat ini dan faktor-faktor yang relevan untuk hal yang sama. Misalnya, dalam kasus properti real estat, kepentingan yang dapat diasuransikan kemungkinan besar adalah nilai pasar properti tersebut. Namun, tanah properti tidak termasuk dalam nilai yang dapat diasuransikan dan karenanya harus dihitung dengan tepat.

Dalam kasus nilai pasar ekuitas, tujuan utama organisasi adalah untuk meningkatkan nilai saham ekuitas perusahaan. Kekayaan pemegang saham ekuitas hadir dalam nilai pasar saham ekuitas perusahaan, yang sering mereka perdagangkan di pasar saham. Hanya ketika nilai saham ini maksimum, kekayaan pemegang saham mencapai nilai yang lebih tinggi.

Nilai pasar sangat berguna dalam menentukan kapitalisasi pasar suatu aset. Seseorang dapat menemukan kapitalisasi pasar bisnis dengan mempertimbangkan harga sahamnya saat ini dan total saham yang beredarSaham yang beredarSaham yang beredar adalah saham yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu setelah mengecualikan saham yang telah dibeli kembali oleh entitas. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut. Mencapai nilai itu mudah; siapa pun dapat menghitungnya dengan mengalikan harga pasar saham perusahaan saat ini dengan jumlah total saham yang beredar. Salah satu variabel penting yang membantu investor memperkirakan keuntungan dan risiko saham adalah kapitalisasi pasar. Ini juga membantu investor dalam memilih saham yang memenuhi persyaratan risiko dan diversifikasi mereka. Selain itu, nilai saham selama enam bulan sebelumnya menjadi indikator kelayakan bagi Perseroan Terbuka Perseroan Terbuka Perseroan Terbuka, disebut juga Perseroan Terbuka, adalah Perseroan yang mencatatkan sahamnya di bursa efek publik yang memungkinkan perdagangan saham kepada masyarakat umum. Artinya siapa pun dapat menjual atau membeli saham perusahaan ini dari pasar terbuka.baca lebih lanjut.

Bagaimana cara menilai bisnis?

Harga jual bisnis dalam penjualan aktual mengungkapkan tingkat yang diambilnya di pasar. Pendekatan terbaik berikutnya setelah harga pasar adalah membandingkan penjualan perusahaan sejenis; untuk menentukan harga bisnis secara akurat, seseorang memerlukan perolehan bukti statistik yang diperlukan untuk menetapkan harga. Selain itu, ini membantu investor menentukan posisi bisnis dibandingkan pesaingnya dalam industri tertentu.

Nilai modal sekarang dari semua keuntungan dan kewajiban di masa depan adalah nilai pasar dari suatu investasi. Investor kemudian melihatnya dan memutuskan apakah suatu saham layak untuk diinvestasikan. Oleh karena itu, nilai pasar mengungkapkan nilai keseluruhan aktual perusahaan dan profitabilitasProfitabilitasProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan laba di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan. Baca lebih lanjut, utang, dan kesehatan keuangan yang dimilikinya. Ini juga menghilangkan ketidakpastian mengenai estimasi wajar nilai aset.

Bagaimana Menghitung Nilai Pasar?

Tidak ada metode tunggal untuk menghitung nilai pasar karena banyak metrik yang berperan dalam menentukannya. Kapitalisasi pasar bisa sesederhana pendekatan untuk mengetahui nilai suatu aset di pasar. Ini adalah indikator yang serupa tetapi berbeda untuk menentukan kesehatan keuangannya. Menemukan nilai wajar perusahaan swasta yang tidak mempublikasikan keuangan mereka bisa jadi sulit. Seseorang dapat melakukannya dengan membandingkan nilai perusahaan swasta dengan perusahaan publik di industri yang sama dengan ukuran yang sama. Mereka juga harus mempertimbangkan faktor-faktor seperti tingkat pertumbuhan. Tingkat Pertumbuhan Formula tingkat pertumbuhan digunakan untuk menghitung pertumbuhan tahunan perusahaan untuk periode tertentu. Itu dihitung dengan mengurangkan nilai sebelumnya dari nilai saat ini dan membagi hasilnya dengan nilai sebelumnya. Baca lebih lanjut dan hitung rasio yang relevan untuk memasukkan kinerjanya ke dalam konteks.

Untuk ekuitas, tidak ada rumus Nilai pasar ekuitas yang tersedia. Seseorang dapat sampai pada nilai dengan mempertimbangkan berbagai faktor seperti laba per saham, Laba Per Saham, Laba Per Saham (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut. Baca lebih lanjut, nilai per saham, rasio harga terhadap pendapatan, dll. Demikian pula halnya dengan nilai pasar suatu properti. Faktor penawaran dan permintaan memainkan peran utama dalam menentukan hal yang sama, selain mempertimbangkan elemen seperti lokasi, fasilitas yang tersedia, dll.

Contoh

Contoh 1

Dan ingin menjual propertinya seluas 1000 meter persegi. Dia ingin menjualnya seharga $ 100.000. Sayangnya, dia tidak dapat menemukan pembeli yang bersedia membayar lebih dari $50.000, mengingat kurangnya fasilitas terdekat di lokasi tersebut. Meskipun properti tersebut mungkin memiliki standar yang baik dan dapat dijual dengan harga yang lebih baik di masa mendatang, nilai pasar saat ini (mempertimbangkan semua faktor) hanya $50.000.

Contoh #2

Twitter menghadapi penurunan sekitar 13% sejak titik puncaknya pada April 2022. Penutupan pasar pada satu titik menunjukkan bahwa saham berada di $45,08 diperdagangkan jauh di bawah $54,20 yang disetujui Elon Musk pada 27 April. Ini perbedaan yang sangat besar, terhitung hampir $ 9 miliar dalam nilai pasar. Karena tantangan peraturan, pasar sedikit kurang yakin apakah harus menyelesaikan merger Penggabungan Penggabungan mengacu pada proses strategis di mana dua atau lebih perusahaan saling membentuk usaha hukum tunggal yang baru. Misalnya, pada tahun 2015, pembuat kecap HJ Heinz Co dan Kraft Foods Group Inc menggabungkan bisnis mereka menjadi Perusahaan Kraft Heinz, perusahaan makanan dan minuman global terkemuka.baca lebih lanjut. Harga saham Twitter turun karena sentimen pasar yang kurang baik. Tidak ada persyaratan untuk menggunakan formula nilai pasar ekuitas apa pun, meskipun ada faktor luar seperti ini yang dapat memengaruhi nilai tersebut.

Nilai Pasar vs Nilai Buku

Nilai pasar vs. nilai bukuNilai Pasar Vs. Book ValueBook value adalah nilai aset bersih perusahaan dan dihitung sebagai jumlah total aset dikurangi jumlah aset tidak berwujud dan selalu sama dengan nilai tercatat aset di neraca, sedangkan nilai pasar adalah nilai aset yang akan kami terima jika kami menjualnya hari ini.baca lebih lanjut adalah kasus perdebatan yang umum dan terkadang orang salah memahaminya sebagai konsep yang sama. Kedua konsep tersebut sering dibandingkan saat menentukan apakah suatu aset dinilai secara memadai. Nilai pasar biasanya mengacu pada kapitalisasi pasar. Menurut buku-bukunya, laporan keuanganLaporan keuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut, atau neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan. Baca lebih lanjut, nilai bersih suatu perusahaan adalah nilai bukunya. Selisih antara total aset perusahaanTotal AsetTotal Aset adalah jumlah aset lancar dan tidak lancar perusahaan. Total aset juga sama dengan jumlah total kewajiban dan total dana pemegang saham. Total Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang SahamBaca lebih lanjut dan total kewajiban digunakan untuk menghitung nilai bukunya. Oleh karena itu, menghitung nilai buku memerlukan waktu sedikit lebih lama daripada menghitung nilai pasar.

Sebuah saham dianggap undervalued jika kapitalisasi pasarnya secara signifikan lebih rendah dari nilai bukunya, yang menunjukkan bahwa saham tersebut diperdagangkan dengan harga diskon. Namun, sebaliknya tidak selalu benar. Misalnya, nilai pasar untuk perusahaan yang menguntungkan seringkali lebih tinggi dari nilai buku. Hal ini disebabkan optimisme investor terhadap perkembangan dan potensi ekspansi mereka. Mungkin karena organisasi tertentu memiliki kapasitas penghasilan yang lebih besar atau kemampuan untuk menghasilkan laba daripada aset mereka saat ini, Aset Lancar Aset Lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis, dijual untuk mendapatkan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, uang tunai, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjut. Namun, nilai pasar yang lebih tinggi dari nilai buku dapat menunjukkan bahwa item tersebut dinilai terlalu tinggi dalam keadaan tertentu.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang menentukan nilai pasar?

Banyak faktor yang memengaruhi penilaian pasar suatu perusahaan, seperti potensi pertumbuhan, kinerja sahamnya, dan rasio penilaian yang menunjukkan apakah harga saham di bawah, di atas, atau wajar. Faktor lain termasuk laba per saham, nilai buku per saham, rasio harga terhadap pendapatan, dll., Dalam menentukan nilai pasar ekuitas.

Apakah nilai pasar sama dengan nilai wajar?

Mereka berbeda; Nilai wajar sepenuhnya bergantung pada nilai sebenarnya dari aset, sedangkan nilai pasar bergantung pada kekuatan pasar (permintaan dan penawaran). Akibatnya, FV lebih diterima secara global daripada MV sebagai metrik.

Apa itu nilai pasar vs. harga?

Nilai pasar adalah nilai aset di pasar, dan harga adalah tindakan yang dilihat oleh nilai. Jika valuasinya tinggi, hal itu dapat mendorong permintaan akan aset tersebut. Ini akan, pada gilirannya, meningkatkan harga di mana orang akan membelinya.

Mengapa nilai pasar penting?

Itu dapat menunjukkan penempatan perusahaan atau asetnya di pasar di antara para pesaingnya. Investor melihat data ini untuk memutuskan investasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan Nilai Pasar (MV) & definisi. Kami menjelaskan perhitungannya untuk bisnis dan saham beserta contoh-contoh praktisnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –

• Nilai Pasar WajarNilai Pasar WajarNilai pasar wajar umumnya diambil sebagai harga di mana pembeli dan penjual bersedia untuk menukar properti di mana tidak ada pihak yang berkewajiban untuk membeli atau menjual. Baca selengkapnya
• Assessed ValueAssessed ValueAssessed value adalah evaluasi harga aset real estat berdasarkan pajak yang dikenakan padanya.baca lebih lanjut
• Nilai WajarNilai WajarNilai wajar suatu investasi adalah harga jual aset yang disetujui oleh pembeli dan penjual. Ada peringatan; jumlahnya harus sesuai dengan skenario perdagangan bebas; tidak boleh ada tekanan atau kondisi eksternal.baca lebih lanjut