Formula Leverage Finansial

Formula Menghitung Financial Leverage

Leverage keuangan memberi tahu kita seberapa besar perusahaan bergantung pada pinjaman dan bagaimana menghasilkan pendapatan dari hutang atau pinjamannya. Menghitung ini adalah rasio total utang terhadap ekuitas pemegang saham sederhana.

Formula Leverage Finansial = Total Hutang / Ekuitas Pemegang Saham

Di Sini,

Total Hutang = Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang.

Utang dapat berupa meminjam dana dari bank melalui pinjaman atau menerbitkan ekuitas di pasar untuk mendapatkan dana tersebut. Dana ini membantu perusahaan tumbuh, menghasilkan pendapatan, dan meningkatkan harga saham dan standar pasarnya, yang mengarah ke peningkatan kinerja dana dan potensi untuk memberikan tingkat pengembalian investasi yang tinggi Tingkat Pengembalian Investasi Tingkat Pengembalian Investasi adalah tingkat di mana perusahaan menghasilkan laba atas investasi selama periode bila dibandingkan dengan biaya investasi yang dilakukan oleh perusahaan. Ini dihitung dengan membagi laba atas investasi selama periode tersebut dengan biaya investasi.baca lebih lanjut.

Contoh Perhitungan Leverage Finansial

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Mari kita lihat contoh untuk memahami perhitungan rumus leverage keuangan.

Misalkan Star Logistic Pvt. Ltd. perlu mengetahui leverage keuangannya. Perusahaan memiliki utang sebesar $100.000 dan ekuitas pemegang saham sebesar $40.000. Perhitungan leverage keuangan adalah: –

• Hasilnya adalah: –

Jadi, dari analisis di atas, nilai leverage keuangannya adalah 2,5 .

Contoh #2

prajurit apel Ltd. membeli mesin seharga $100.000 secara tunai. Dengan menggunakan mesin tersebut, perusahaan menghasilkan pendapatan sebesar $150.000. Pada saat yang sama, perusahaan lain bernama Kiwi Pvt. mengambil pinjaman untuk membeli jenis mesin yang sama untuk menghasilkan pendapatan sebesar $150.000. Prajurit Kiwi Ltd. menggunakan leverage keuangan untuk menghasilkan pendapatan tetapi menghadapi kerugian sebesar $300.000.

Leverage keuangan membantu perusahaan meningkatkan pendapatan dan perlakuan pajak untuk mengurangi biaya pinjaman bersih karena biaya bunga dapat dikurangkan dari pajak. Di bawah ini ada sorotan leverage keuangan: –

• Jika nilai leverage keuangan lebih tinggi, lebih banyak penggunaan utang meningkatkan biaya perusahaan dalam biaya pemrosesan dan bunga yang dibayarkan padanya. Ini dapat memengaruhi EPSEPSEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut. Baca selengkapnya dan profitabilitas suatu perusahaan .
• Sedangkan jika nilai leverage keuangan rendah, perusahaan menerbitkan banyak ekuitas dan sekuritas keuangan untuk mengumpulkan dana bagi pertumbuhan bisnis. Pada saat yang sama, risikonya juga meningkat karena pasar berisiko tinggi, dan pasar terlalu fluktuatif.
• Risiko FinansialRisiko FinansialRisiko finansial mengacu pada risiko kehilangan dana dan aset dengan kemungkinan tidak dapat melunasi utang yang diambil dari kreditur, bank, dan lembaga keuangan. Perusahaan mungkin menghadapi hal ini karena keputusan dan praktik bisnis yang tidak kompeten, yang pada akhirnya mengarah pada kebangkrutan. Baca lebih lanjut juga membantu menemukan posisi keuangan aktual perusahaan dan risiko yang terkait dengan bisnisnya.
• Leverage keuangan membuat investor mengetahui kredibilitas perusahaan dan risiko yang terlibat dalam transaksi moneter. Dan membantu melihat pengembalian investasi dan membantu menghitung potensi pengembalian.

Contoh #3

Mari kita lihat contoh perhitungan leverage keuangan. Misalkan di bawah ini adalah Rolta Pvt. Ltd. neraca tahun 2016, 2017, dan 2018.

Dengan bantuan neraca yang diberikan di atas, kami telah mengumpulkan informasi di bawah ini: –

• Hutang Lancar = 6.412 untuk 2016, 7.412 untuk 2017 dan 9.629 untuk 2018
• Total Utang = 13.437 untuk 2016, 17.286 untuk 2017 dan 21.230 untuk 2018
• Total Ekuitas = 48.461 untuk 2016, 52.816 untuk 2017 dan 63.986 untuk 2018

Dengan menggunakan informasi di atas, mari kita hitung leverage keuangan untuk semua tahun.

Jadi, perhitungan leverage keuangan untuk tahun 2016: –

Perhitungan leverage keuangan untuk 2017: –

Perhitungan leverage keuangan untuk 2018: –

Jadi, leverage keuangan meningkat dari 28% di tahun 2016 menjadi 33% di tahun 2017 menjadi 34% di tahun 2018.

Kalkulator Leverage Keuangan

Relevansi dan Penggunaan

Penggunaan persamaan leverage keuangan adalah sebagai berikut: –

• Seseorang dapat menggunakan leverage keuangan dalam penataan modal perusahaan.
• Ini membantu dalam perpajakan dengan mengurangi biaya pinjaman bersih karena biaya bunga dapat dikurangkan dari pajak.
• Ini membantu untuk mengetahui risiko keuangan perusahaan.
• Leverage keuangan juga membantu dalam membuat keputusan besar bagi perusahaan.

Persamaan leverage keuangan sangat penting dan sensitif karena meminjam dana membantu perusahaan tumbuh dan meningkatkan laba. Namun, risikonya juga terlibat, yang mengarah pada potensi kerugian perusahaan. Oleh karena itu, diperlukan dua faktor utama sebelum mempertimbangkan nilai leverage: kondisi ekonomi industri dan jenis industri.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan Formula Leverage Finansial. Di sini, kami membahas perhitungan leverage keuangan, beserta contoh-contoh praktisnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis keuangan dari artikel berikut: –

• EBIT (Laba Sebelum Bunga dan Pajak)EBIT (Laba Sebelum Bunga Dan Pajak)Laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) mengacu pada laba operasi perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya kecuali beban bunga dan pajak dari pendapatan. Ini menunjukkan keuntungan organisasi dari operasi bisnis sambil mengecualikan semua pajak dan biaya modal.baca lebih lanjut
• Formula Biaya Bunga Formula Biaya Bunga Formula untuk menghitung biaya bunga dibagi menjadi dua jenis: yang pertama adalah metode bunga sederhana, yang melibatkan perkalian pokok pinjaman, tingkat bunga, dan jumlah tahun (p*t*r). Pendekatan kedua adalah metode bunga majemuk, yang melibatkan perkalian pokok dengan satu ditambah tingkat bunga tahunan yang dinaikkan menjadi jumlah periode majemuk dikurangi satu, dan kemudian dikurangi nilai yang dihasilkan dari total jumlah awal .baca lebih lanjut
• Entri Jurnal Beban BungaEntri Jurnal Beban BungaBeban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayar atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut
• Leverage Operasi vs. Leverage Finansial Leverage Operasi Vs. Financial LeverageOperating leverage adalah kemampuan perusahaan untuk menggunakan biaya tetap untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan. Sebagai perbandingan, leverage keuangan adalah kemampuan perusahaan untuk menggunakan struktur modal untuk memperoleh pengembalian yang lebih baik dan mengurangi pajak.baca lebih lanjut
• Operating LeverageOperating LeverageOperating Leverage adalah metrik akuntansi yang membantu analis dalam menganalisis bagaimana operasi perusahaan terkait dengan pendapatan perusahaan. Rasio tersebut memberikan perincian tentang berapa banyak peningkatan pendapatan yang akan dimiliki perusahaan dengan persentase tertentu dari peningkatan penjualan – yang menempatkan prediktabilitas penjualan di garis depan.baca lebih lanjut
• Leveraged FinanceLeveraged FinanceLeveraged finance adalah proses di mana perusahaan mengumpulkan dana melalui instrumen utang atau dari luar entitas, bukan melalui ekuitas. Biasanya memiliki jadwal pembayaran berkala tetap dan tingkat bunga yang disepakati.baca lebih lanjut
• Pentingnya Analisis Rasio Pentingnya Analisis RasioAnalisis rasio penting bagi perusahaan untuk menginterpretasikan posisi keuangannya mengenai operasi, likuiditas, risiko, solvabilitas dan efisiensinya. Bahkan memfasilitasi organisasi dalam pemanfaatan dana dan sumber daya lainnya secara optimal untuk menghasilkan keuntungan.baca lebih lanjut