Bull Put Spread

Apa itu Bull Put Spread?

Penyebaran bull put adalah strategi perdagangan yang terkait dengan perdagangan opsi put. Seorang investor akan membeli put option dengan strike price yang lebih rendah dan menjual put option lainnya dengan strike price yang lebih tinggi, mengingat kedua put option tersebut memiliki saham dasar yang sama dan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Terdapat berbagai pilihan strategi spread seperti spread vertikal dan diagonal yang digunakan oleh investor. Bull put spread adalah salah satunya. Ini adalah strategi penyebaran vertikal, dan contoh penyebaran kredit yang mengurangi risiko posisi opsi. Nama lain untuk strategi ini dikenal sebagai short put spread atau credit put spread.

Takeaway kunci

Bull put spread adalah strategi perdagangan opsi yang melibatkan pembelian opsi put dengan harga strike yang lebih rendah dan menjual opsi put lainnya dengan harga yang lebih tinggi.
Kedua opsi put memiliki aset dasar dan tanggal kedaluwarsa yang sama.
Trader bullish biasanya menggunakannya untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan moderat dalam pergerakan harga.
Keuntungan maksimum dalam strategi ini adalah premi bersih yang diterima. Kerugian maksimum adalah selisih antara strike price dari put minus net premium yang diterima, dan break even point adalah selisih antara strike price atas dan net premium yang diterima.

Strategi Bull Put Spread Option Dijelaskan

Strategi bull put spread adalah strategi spread vertikal yang mencontohkan pembentukan rentang yang menunjukkan dua harga strike yang berbedaHarga StrikeHarga latihan atau harga strike mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut berakhir pada tanggal yang sama. Oleh karena itu, ini juga merupakan strategi penyebaran dua kaki. Ini terutama dipraktikkan ketika saham tertentu menggambarkan atau memiliki potensi perilaku bullish moderat di pasar saham. Ini menguntungkan investor dengan keuntungan di muka.

Hasil dari penjualan put optionsPut OptionsPut Option adalah instrumen keuangan yang memberikan pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut strike price. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut mengimbangi premi yang diperlukan untuk membeli opsi put lainnya sehingga menghasilkan kredit bersih. Premi bersih dari poin ini ke keuntungan maksimum. Strategi membatasi untung dan rugi pada tingkat tertentu, membatasi risiko dan pengembalian.

Contoh konsep close lainnya adalah bull call spread , bear call spread, dan bear put spread. Bull put spread vs. bull call spread menyiratkan bahwa keduanya adalah konsep berlawanan yang menunjuk pada jenis opsi yang dibeli. Bull call spread melibatkan pembelian dan penjualan opsi panggilan Opsi Panggilan Opsi panggilan adalah kontrak keuangan yang mengizinkan tetapi tidak mewajibkan pembeli untuk membeli aset dasar dengan harga (strike) yang telah ditentukan sebelumnya dalam periode tertentu (kedaluwarsa).baca lebih lanjut. Pedagang menggunakan bear call spread untuk mendapatkan keuntungan dari Aset Dasar Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut penurunan harga. Ini terdiri dari menjual (dengan harga lebih rendah) dan membeli (dengan harga lebih tinggi) opsi panggilan. Ada contoh investor yang secara bersamaan menggunakan kedua strategi ini, seperti dalam kasus strategi iron condor . Bear put melibatkan pembelian put option dengan harga lebih tinggi dan menjual put option dengan harga lebih rendah.

Bagaimana Cara Membuat Bull Put Spread?

Investor berurusan dengan dua put option untuk membuat short put spread. Pertama, investor membeli put option dan menjual put option lainnya, keduanya memiliki saham dasar dan tanggal kedaluwarsa yang sama, namun put option yang dijual akan memiliki strike price yang lebih tinggi daripada put option yang dibawa. Strategi spread dua kaki ini dijalankan dengan menjual opsi put ITM (In the MoneyIn The MoneyIstilah “dalam uang” mengacu pada opsi yang, jika dilakukan, akan menghasilkan keuntungan. Ini bervariasi tergantung pada apakah opsi tersebut merupakan call atau put. Opsi call “in the money” saat harga strike aset dasar lebih kecil dari harga pasar. Opsi put “in the money” saat harga strike aset dasar lebih dari harga harga pasar.baca lebih lanjut) dan membeli OTM (Out of the MoneyOut Of The Money’Out of the Money’ adalah istilah yang digunakan dalam perdagangan opsi & dapat digambarkan sebagai kontrak opsi yang tidak memiliki nilai intrinsik jika dilakukan hari ini. Secara sederhana , opsi tersebut diperdagangkan di bawah nilai aset dasar dan oleh karena itu, hanya memiliki nilai waktu. Baca lebih lanjut) opsi put dari saham yang sama dengan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Impas dari Bull Put Spread

Mari kita lihat beberapa rumus penting untuk mendapatkan konsep titik impas:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Bull Put Spread (wallstreetmojo.com)

Untuk pemahaman yang lebih baik, perhatikan contoh sederhana bull put spread.

Pertimbangkan saham yang saat ini diperdagangkan dengan harga $100 per saham. Investor:

Menjual satu opsi put dengan strike price $110 (short put) yang berakhir dalam satu bulan, menerima premi sebesar $20.
Membeli satu opsi put dengan harga strike $90 (long put) yang berakhir dalam satu bulan, membayar premi sebesar $10. Long put terutama untuk tujuan perlindungan.
Catatan: Satu kontrak opsi ekuitas umumnya mewakili 100 saham dari saham yang mendasarinya.
Premi bersih = $20-$10 = $10
Keuntungan maksimum: Premi bersih yang diterima = $10
Di sini kisaran yang terbentuk adalah (110-90): jika harga saham mencapai 110 atau lebih, tidak akan ada keuntungan atau kerugian; keuntungan dibatasi pada premi bersih. Misalnya, jika harga saham mencapai 120, tidak akan ada untung atau rugi, dan keuntungan bersihnya adalah premi sebesar $20. Di sisi lain, jika harga saham turun menjadi 90 atau lebih rendah, kerugian investor dibatasi hingga $10 karena kedua opsi put is in the money (ITM).
Kerugian maksimum = (Strike price short put – Strike price long put) – Premi bersih yang diterima = $110 – $90 – 10 = $10
Titik impas = Harga pemogokan atas – Premi bersih yang diterima = $110 – $10 = $100

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan penyesuaian bull put spread?

Ini melibatkan pembaruan dalam strategi untuk mempertahankan posisi yang baik. Misalnya, jika harga aset dasar turun, trader dapat mengeksekusi spread kredit bear call lawan di atas spread put untuk mengembangkan strategi kondominium besi. Trader menggunakan bear call spread untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset dasar. Ini melibatkan penjualan (dengan harga lebih rendah) dan pembelian (dengan harga lebih tinggi) dari opsi panggilan. Selanjutnya, trader bisa membentuk strategi kupu-kupu besi jika penurunannya cukup besar.

Mana yang lebih baik, bull call spread atau bull put spread?

Kedua strategi mewujudkan profil risiko dan penghargaan yang terbatas. Namun, short put spread adalah credit spread yang memberikan pembayaran keuntungan di muka, sedangkan bull call spread (debit bull spread) adalah contoh debet spread.

Kapan bull put spread harus keluar?

Jika harga aset dasar lebih besar daripada opsi short put saat kadaluarsa, kedua opsi put akan kadaluwarsa, dan premi bersih diperlakukan sebagai keuntungan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan untuk Apa itu Bull Put Spread & Definisinya. Kami menjelaskan strategi bull put spread, contohnya, dan perbandingannya dengan bull call spread. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –