Aturan Uptick

Apa itu Aturan Uptick?

Aturan naik adalah aturan perdagangan yang diberlakukan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk membatasi short selling saham yang harganya turun. Aturan tersebut mengizinkan saham untuk dijual pendek hanya ketika ada uptick, yaitu harga saat ini di atas harga perdagangan terakhirnya. Ini berusaha untuk menjaga stabilitas pasar dan melindungi kepercayaan investor dengan mengendalikan spiral saham yang menurun akibat aksi bear raid.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Aturan Uptick (wallstreetmojo.com)

Pertama kali diadopsi pada tahun 1938, aturan uptick, juga disebut sebagai aturan plus-tick, dicabut pada tahun 2007. Namun, SEC memperkenalkannya kembali pada tahun 2010 setelah krisis ekonomi tahun 2008 untuk mencegah manipulasi harga saham oleh pedagang. Aturan tersebut telah terbukti menjadi alat yang efektif dalam membatasi penjualan singkat dalam skala besar di bursa efekBursa EfekBursa efek mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas yang terdaftar seperti saham perusahaan publik, dana yang diperdagangkan di bursa, instrumen utang, opsi , dll., sesuai peraturan dan pedoman standar—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca lebih lanjut dan selamatkan pasar dari dampak negatif.

Takeaway kunci

Aturan uptick adalah peraturan untuk mencegah short selling saham jika harganya turun 10% atau lebih dalam sehari.
Sesuai aturan, saham tersebut harus diperdagangkan dengan harga lebih tinggi dari harga perdagangan terakhir mereka.
SEC AS memperkenalkan kembali Aturan 201 sebagai aturan uptick alternatif pada tahun 2010 setelah mencabutnya pada tahun 2007.
Aturan tersebut mencegah penurunan buatan harga saham yang disebabkan oleh short selling saham yang disengaja oleh pedagang.
Ini memainkan peran penting dalam menjaga stabilitas pasar dan meningkatkan kepercayaan investor.

Aturan Uptick Dijelaskan

Aturan uptick terutama berurusan dengan pelarangan short sale saham dengan harga lebih rendah dari harga perdagangan terakhir mereka. Sesuai Aturan 201, harga saham harus turun 10% atau lebih dari harga penutupan hari sebelumnya agar pembatasan dapat diterapkan.

Penjualan singkat terjadi ketika pemegang saham Pemegang saham Pemegang saham adalah orang, perusahaan, atau institusi yang memiliki satu atau lebih saham perusahaan. Mereka adalah pemilik perusahaan, tetapi tanggung jawab mereka terbatas pada nilai saham mereka. Baca lebih lanjut meramalkan bahwa harga saham tertentu akan jatuh dan mulai meminjam dan memperdagangkannya untuk mendapatkan keuntungan. Meskipun short selling efektif dalam menjaga efisiensi harga dan likuiditas di pasar, namun bila dilakukan dalam skala besar dapat menarik harga saham yang sudah turun lebih jauh ke bawah, yang berujung pada penurunan tajam.

Pedagang sengaja mencoba menurunkan harga saham tertentu dengan menggelar short sale agar bisa mendapat untung besar. Oleh karena itu, untuk mencegah malpraktik semacam itu, SEC AS memberlakukan Aturan 201 pada tahun 2010. Aturan tersebut mewajibkan untuk menjual saham dengan harga lebih tinggi dari harga perdagangan terakhirnya jika harganya turun 10% atau lebih dalam sehari. Itu berlaku untuk short sellingShort SellingShort Selling adalah strategi perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan berspekulasi pada jatuhnya harga keamanan finansial. Hal ini dilakukan dengan meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar dan kemudian membeli kembali sekuritas tersebut setelah harga turun. Baca lebih lanjut setiap saham di bawah kesan penurunan harga yang akan datang dari sudut pandang investor.

Fitur Aturan Uptick Alternatif atau Aturan 201

Peraturan 201 memiliki ciri-ciri sebagai berikut :

Pemutus sirkuit: Pemutus sirkuit Pemutus SirkuitPemutus sirkuit di pasar saham (juga dikenal sebagai pembatas pasar) hanyalah penghentian atau pelambatan sementara dalam perdagangan pasar yang digunakan untuk mencegah penjualan panik saham dalam rentang waktu singkat.baca lebih lanjut diaktifkan untuk saham jika harganya turun 10% atau lebih dalam satu hari perdagangan.
Jangka waktu pembatasan : Aturan untuk stok tersebut berlaku selama dua hari berturut-turut—hari pemutusan sirkuit dan hari berikutnya.
Keamanan tertutup: Aturan ini mencakup semua saham ekuitas yang terdaftar di bursa saham nasional.
Implementasi : Semua pusat perdagangan harus memiliki pedoman tertulis untuk menerapkan aturan tersebut.

Bagaimana Aturan Uptick Bekerja?

Aturan uptick berputar terutama di sekitar short selling saham. Short selling terkait dengan penjualan sekuritas oleh investor yang bukan pemilik sekuritas atau yang telah meminjam sekuritas untuk diperdagangkan. Sambil menjual saham tertentu, pedagang berharap untuk membeli saham yang sama di masa depan dengan harga lebih rendah untuk mendapat untung besar.

Mari kita pahami dengan sebuah contoh. Misalkan X mengharapkan harga perdagangan saham ABC Inc.Perdagangan SahamPerdagangan saham mengacu pada membeli dan menjual saham entitas yang terdaftar di bursa saham. baca lebih lanjut di $2 jatuh. Jadi, X meminjam saham ABC dari temannya Y dan menjualnya di pasar seharga $2. Sekarang, ketika harga saham turun menjadi $1, dia membeli kembali saham seharga $1 dari Z. Jadi, dia mendapat untung $1 ($2-$1) dan mengembalikan saham yang dipinjam ke Y. Ini adalah short selling.

Jika banyak pedagang melakukan short selling pada saat yang sama dengan memanfaatkan kelemahan saham, hal itu dapat memicu penjualan panik dan berdampak buruk pada pasar. Bahkan dapat menyebabkan kehancuran pasar sahamKehancuran Pasar SahamKehancuran pasar saham terjadi ketika harga saham di semua sektor mulai turun dengan cepat. Ini seringkali merupakan hasil dari faktor global seperti perang, penipuan, atau runtuhnya industri tertentu. Dalam kecelakaan seperti itu, kepanikan bertindak sebagai katalisator.baca lebih lanjut. Manipulasi pasar terhadap harga saham Citigroup memicu krisis keuangan pada November 2007.

Jadi, untuk mencegah praktik semacam itu, membatasi dampak negatif dari short selling, dan menjaga kepercayaan di pasar saham, SEC memperkenalkan Aturan 201. Sesuai aturan, bursa saham memulai pemutus sirkuit segera setelah harga saham turun 10% atau lebih dalam satu hari perdagangan. Setelah itu, short selling diperbolehkan hanya jika harga sekuritas melebihi penawaran terbaik AS atau di atas harga penutupan hari perdagangan terakhir.

Mari kita pahami aturan ini dengan menggunakan ilustrasi kecil. Misalkan saham XYZ Inc. memiliki harga $500 pada hari perdagangan sebelumnya. Dan hari ini, harga sahamnya sedang tren di $450, yang merupakan penurunan 10%. Sesuai aturan uptick, pemutus arus segera aktif dan mencegah penjualan singkat saham XYZ di bawah $450.

Manfaat dan Kerugian Aturan Uptick

Gambar di bawah ini memberikan pro dan kontra dari penggunaan aturan tersebut.

Contoh

Mari kita lihat contoh berikut untuk memahami konsep aturan uptick dengan lebih baik:

Contoh 1

Di New York Stock Exchange (NYSE), harga saham ABC Inc. adalah $1000 pada hari perdagangan sebelumnya. Namun, harganya mencapai $900 pada awal hari perdagangan saat ini. Terbukti, ada penurunan 10% pada harga saham.

Meskipun harga saham ABC sedang menghadapi tekanan ke bawah, harga saham tersebut mungkin akan naik sewaktu-waktu selama hari perdagangan. Jadi, sesuai aturan uptick, short selling saham ABC harus diperbolehkan hanya jika harganya naik di atas $900.

Dengan demikian, trader dapat melakukan short selling setiap kali saham naik di atas harga perdagangan terakhirnya. Mereka dapat mempersingkat saham secara legal meskipun satu sen lebih tinggi dari harga pasar saat ini Harga Pasar Harga pasar mengacu pada harga saat ini yang berlaku di pasar di mana barang, jasa, atau aset dibeli atau dijual. Titik harga di mana penawaran suatu komoditas sesuai dengan permintaannya di pasar menjadi harga pasarnya.baca lebih lanjut.

Contoh #2

Misalkan saham DEF corp. dinilai terlalu tinggi, katakanlah, $10. Dan investor mengharapkannya turun menjadi $8. Jadi, mereka mulai menjual saham dari perusahaan pialang dengan biaya tertentu.

Tetapi jika harga saham turun menjadi $9 dalam sehari, yang merupakan penurunan 10%, maka investor hanya dapat menjual saham tersebut dengan harga di atas $9, yang merupakan aturan plus-tick .

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Mengapa aturan uptick penting?

Aturan uptick penting untuk short selling saham yang sah yang menampilkan tren harga turun. Ini juga mencegah pedagang memperparah kejatuhan saham yang sudah mengalami penurunan. Dengan demikian, ia berusaha untuk mempertahankan stabilitas pasar dan menjunjung tinggi kepercayaan investor.

Kapan aturan uptick berlaku untuk saham?

Aturan tersebut hanya berlaku ketika harga saham anjlok 10% atau lebih dari harga penutupan hari sebelumnya. Ini memungkinkan short selling saham tersebut dengan harga lebih tinggi dari harga perdagangan terakhir mereka.

Mengapa SEC AS menghapus aturan tanda centang plus dan mengembalikannya kembali?

SEC menghapus aturan plus-tick karena dianggap tidak efektif dalam mengendalikan pasar saham pada Juli 2007. Namun, setelah krisis ekonomi tahun 2008, pembuat undang-undang dan regulator merasa perlu memperkenalkan kembali aturan uptick untuk mengelola short selling saham dan memulihkan kepercayaan di antara investor dan pasar.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan untuk Apa itu Aturan Uptick. Di sini kami menjelaskan aturan uptick untuk short selling & cara kerjanya dengan fitur, manfaat, kekurangan, & contoh. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –